• جرى تداول إيثيريوم (ETH) قرب 2,236 دولارًا يوم السبت، بانخفاض 0.11% خلال 24 ساعة، مع صموده عند مستوى الدعم البالغ 2,220 دولارًا.

• سجّلت صناديق إيثيريوم الفورية المتداولة في الولايات المتحدة صافي تدفقات خارجة بنحو 310 ملايين دولار منذ بداية العام.

• صُفّيت مراكز إيثيريوم بقيمة 5.8 ملايين دولار خلال 24 ساعة، وكان 79% منها مراكز شراء.

تصل التدفقات الخارجة من صناديق المؤشرات المتداولة الفورية إلى 310 ملايين دولار

أثّرت التدفقات الخارجة من صناديق المؤشرات المتداولة الفورية والتصفية القسرية سلبًا على إيثيريوم (ETH) حتى يوم السبت، ما أبقى سعر الأصل ثابتًا فوق مستوى الدعم البالغ 2,220 دولارًا بقليل، وهو المستوى الذي يحدد الآن اتجاهه على المدى القصير. وأظهرت بيانات السوق أن سعر إيثيريوم بلغ 2,236.39 دولارًا في وقت متأخر من اليوم، منخفضًا بنسبة 0.11% خلال 24 ساعة، فيما تشير القراءة المباشرة إلى 2,243 دولارًا، أي أعلى بقليل منذ صدور ذلك التقرير. مستوى 2,220 دولارًا هو ما تراقبه السوق. يحتفظ صندوق المؤشرات المتداولة الفوري بالرمز مباشرة، لذا تعكس تدفقاته قرارات التخصيص المؤسسي بدلًا من المضاربة على المشتقات.

يضع التقييم المركب الذي تستند إليه تصنيفات الدعم والمقاومة لدى COINOTAG أقوى دعم أسفل السوق مباشرة عند 2,212 دولارًا، بتقييم 98 من 100، وأقرب مقاومة ذات أهمية عند 2,317 دولارًا، بتقييم 94 من 100. يجري التداول الفوري عند 2,243 دولارًا، بارتفاع 0.1% منذ أحدث تقرير، بين المستويين. ولا تزال مراكز المتداولين تميل إلى الشراء: يبلغ حجم العقود المفتوحة 9.28 مليار دولار، وتصل نسبة حسابات الشراء إلى البيع إلى 3.34، ما يعني أن عدد المشترين ذوي الرافعة المالية يفوق البائعين قبيل صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك. سيؤدي الإغلاق اليومي دون 2,212 دولارًا إلى كسر هذا الإطار؛ أما تجاوز 2,317 دولارًا فسيخرج السعر من النطاق صعودًا.

تراجع الطلب المؤسسي عبر صناديق المؤشرات المتداولة الفورية الأمريكية بدلًا من أن يزداد: إذ بلغت صافي التدفقات الخارجة منذ بداية العام نحو 310 ملايين دولار، ما يعني أن الأداة التي اجتذبت مشتريات المؤسسات في وقت سابق من العام تحولت إلى مصدر صافٍ للتدفقات الخارجة. وزادت مراكز المشتقات من الضغوط. وتُظهر بيانات تداول العقود ذات الرافعة المالية تصفية مراكز إيثيريوم بقيمة 5.8 ملايين دولار خلال الساعات الأربع والعشرين الماضية، وشكّلت مراكز الشراء 79% من الإجمالي، ما يعني أن عمليات البيع جاءت أساسًا من مشترين مفرطي التمدد أُجبروا على الخروج، لا من بائعين على المكشوف جدد يضغطون على الأسعار.

لا يقتصر أي من العاملين على إيثيريوم وحده. فقد تراجعت القيمة السوقية الإجمالية للعملات المشفرة بنسبة 0.56% إلى 2.54 تريليون دولار خلال الفترة نفسها، بعدما أعادت بيانات التوظيف الأمريكية الأقوى من المتوقع تشكيل توقعات أسعار الفائدة، وامتدت إعادة تسعير الأصول هذه إلى جميع الأصول عالية المخاطر قبيل صدور مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي المقرر في 10 نوفمبر. وفي غياب محفز خاص بها هذا الأسبوع، تحركت إيثيريوم مع السوق الأوسع بدلًا من أن تحدد مسارها بنفسها. وظلت مؤشرات المعنويات في نطاق الخوف، فيما بات سوق إيثيريوم يعتبر النطاق بين 2,220 و2,230 دولارًا، المتداخل مع قيعان التأرجح الأخيرة، خطًا فاصلًا بين محاولة ارتداد نحو 2,300 دولار وهبوط نحو 1,963 دولارًا. ويصف المتداولون الذين يقرؤون هذه المؤشرات السوق بأنه ينتظر تطورات الاقتصاد الكلي لا أخبارًا خاصة بالعملات المشفرة.

صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك في 10 نوفمبر

تقف بيانات أمريكية واحدة وراء معظم هذا التراجع الطفيف. فقد جاءت أرقام الوظائف التي صدرت في وقت سابق من الأسبوع أقوى من المتوقع، ما دفع المتداولين إلى تسعير مسار أبطأ لخفض أسعار الفائدة ورفع سقف التوقعات للأصول عالية المخاطر. ويُعد صدور مؤشر أسعار المستهلك في 10 نوفمبر الاختبار التالي. ومن المرجح أن تؤدي قراءة أعلى من المتوقع إلى استمرار التراجع، في حين قد تمنح القراءة المطابقة للتوقعات أو الأضعف منها إيثيريوم مجالًا لاختبار مستوى المقاومة فوقها.

حدّد المحلل علي مارتينيز مستوىً رقميًا لاحتمال الهبوط. فبحسب قراءته، سيحدد الكسر الحاسم دون 2,385 دولارًا هدفًا محسوبًا قرب 1,963 دولارًا، ويظهر المستوى نفسه في السيناريو الهبوطي لمنطقة 2,220 دولارًا، إذ يفتح الإغلاق اليومي دون الدعم الطريق إلى 1,963 دولارًا. وبلغ مؤشر القوة النسبية على الرسم البياني اليومي 43.88 يوم السبت، أي إنه لم يصل إلى منطقة التشبع البيعي، ما يترك مجالًا فنيًا لمزيد من الخسائر قبل أن يصبح السوق مفرطًا في الهبوط. ولتحقيق التعافي، يحتاج المشترون إلى استعادة مستوى 2,300 دولار؛ وحتى يحدث ذلك، تظل الأفضلية للضغوط الهابطة. ومع سيطرة الخوف على المعنويات بالفعل، لا يتوفر قدر كبير من الخوف من تفويت الفرصة الذي يغذي الارتفاعات الحادة، وتعكس صورة التحليل الفني لإيثيريوم المستويات نفسها التي تُظهرها بياناتنا.

وقت النشر، يجري التداول الفوري عند 2,243 دولارًا، أعلى بقليل من النطاق، ولا تزال القراءة السائدة لمستوى 2,220 دولارًا قائمة: فهو دعم اختُبر ولم يُكسر. وما قد يغير هذه القراءة محدد وواضح. فإغلاق شمعة يومية دون 2,220 دولارًا سيجعل الهدف المحسوب عند 1,963 دولارًا أقرب إلى التحقق، كما أن صدور قراءة لمؤشر أسعار المستهلك أعلى من المتوقع في 10 نوفمبر سيرفع احتمال حدوث ذلك تحديدًا. أما تراجع التضخم فيفعل العكس ويمنح المشترين فرصة لاستهداف 2,300 دولار.