النشرة اليومية للخط الأبيض WhiteLine Daily، تجمع خلاصة أفكار فريق «وو شو»، وتقدم للقراء أهم المعلومات والتحليلات في يومها، وتواكب التغيرات في الاتجاهات خلال عصر الذكاء الاصطناعي.

1. أفادت تقارير بأن مايكروسوفت أوقفت تجديد استئجار بعض قدرات الحوسبة للذكاء الاصطناعي من أوراكل، إذ لم تعد وحدات معالجة الرسومات من الجيل الأقدم تلبي احتياجاتها

ذكرت بلومبرغ في 7 نوفمبر أن مايكروسوفت تعمل تدريجيًا على إنهاء اتفاق لاستئجار قدرات حوسبة للذكاء الاصطناعي من أوراكل، وقد أوقفت استخدام الخوادم المعنية تباعًا خلال الأشهر القليلة الماضية، وقررت عدم تجديد العقد. وأبرم الطرفان شراكتهما في عام 2023، حين استأجرت مايكروسوفت خوادم أوراكل لدعم أنشطة منها البحث بالذكاء الاصطناعي. وقال مطلعون إن الأجهزة المعنية تستخدم وحدات معالجة رسومات من NVIDIA من جيل أقدم، ولم تعد تلبي احتياجات مايكروسوفت الحالية من قدرات الحوسبة، فيما لم يُكشف عن حجم العقد الأصلي. وردت أوراكل قائلة إن الطلب في السوق على بنيتها التحتية للذكاء الاصطناعي لا يزال قويًا، بما في ذلك على وحدات معالجة الرسومات من الأجيال الأقدم.

تحليل في جملة واحدة: حتى إن ظلت وحدات معالجة الرسوميات القديمة قادرة على العمل، فقد تخسر عقود الإيجار بسبب ترقية العملاء لاحتياجاتهم، ما يجعل دورة تحديث المعدات تؤثر مباشرةً في العائد طويل الأجل لتأجير القدرة الحاسوبية.

2، تقارير: Anthropic تبدأ جولة ترويجية للاكتتاب العام الأولي الأسبوع المقبل، وتخطط للإدراج في منتصف نوفمبر

أفادت The Information نقلًا عن مصادر مطلعة بأن شركة الذكاء الاصطناعي Anthropic تخطط لبدء جولة ترويجية للاكتتاب العام الأولي الأسبوع المقبل، لتعريف المستثمرين المؤسسيين بأعمال الشركة وخطط إدراجها، والسعي إلى طرح أسهمها في الأسبوع الذي يبدأ في 16 نوفمبر بالتوقيت المحلي في الولايات المتحدة. وكانت توقعات السوق تشير إلى احتمال جمع الشركة أكثر من 80 مليار دولار عند تقييم يبلغ نحو 1.5 تريليون دولار، لكن التقلبات التي شهدتها أسهم التكنولوجيا خلال الأسبوعين الماضيين، إلى جانب مخاوف المستثمرين بشأن الإنفاق الرأسمالي على الذكاء الاصطناعي، قد تدفع الشركة إلى السعي لتقييم أقل.

تحليل في جملة واحدة: مقارنةً بتوقعات التقييم السابقة في السوق، ستختبر الجولة الترويجية رسميًا وبصورة مباشرة مقدار العلاوة التي يرغب المستثمرون في دفعها مقابل نمو Anthropic واستثماراتها طويلة الأجل في القدرة الحاسوبية.

3، تقارير: TSMC تدرس تصنيع ذاكرة DRAM ثلاثية الأبعاد بطلب من NVIDIA، وتبحث إنشاء مصنع للذاكرة أو الاستحواذ عليه

أفادت The Information في 6 نوفمبر، نقلًا عن مصادر مطلعة، بأن TSMC، أكبر شركة لتصنيع الرقائق حسب الطلب في العالم، بدأت مؤخرًا دراسة إنتاج جيل جديد من رقائق الذاكرة DRAM ثلاثية الأبعاد، وأن الخطة جاءت، بحسب التقارير، بطلب من أكبر عملائها NVIDIA. وتعتمد DRAM ثلاثية الأبعاد بنيةً تكدّس خلايا الذاكرة عموديًا لزيادة كثافة التخزين. وتقيّم TSMC إنشاء مصنع جديد أو الاستحواذ على مصنع رقائق قائم وتحويله إلى منشأة لإنتاج الذاكرة، لكنها لم تحدد بعد حجم الاستثمار أو موعد بدء الإنتاج. وإذا نُفذت الخطة، فستدخل TSMC سوق تصنيع DRAM الذي تهيمن عليه حاليًا Samsung وSK Hynix وMicron. ولم تؤكد TSMC وNVIDIA هذه الخطة رسميًا.

تحليل في جملة واحدة: إذا دفعت NVIDIA شركة TSMC إلى دخول مجال تصنيع الذاكرة، فسيشكل ذلك مصدر منافسة محتملًا للشركات الثلاث الكبرى المنتجة لـ DRAM، لكن خريطة الإمدادات لن تتغير على المدى القصير.

4، Google تستحوذ على موقع مركز بيانات تابع لشركة Crusoe، وتخطط لاستثمار 17 مليار دولار في وايومنغ

أعلنت Crusoe، المطورة لمراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، في 7 نوفمبر أن Google استحوذت على موقعها المخصص لمركز بيانات في جنوب شرق ولاية وايومنغ الأمريكية، دون الكشف عن قيمة الصفقة. وكانت Crusoe قد طورت المشروع بالتعاون مع شركة الطاقة Tallgrass Energy، وأنجزت اختيار الموقع والحصول على الموافقات الحكومية والتخطيط لنظام إمداد بالطاقة يجمع بين مصادر متعددة. وأعلنت Google في اليوم السابق أنها ستستثمر 17 مليار دولار لبناء أول مركز بيانات لها في وايومنغ، وستتعاون مع شركات مثل American Electric Power (AEP) لإنشاء منشآت لتوليد الكهرباء بخلايا الوقود بطاقة مخططة تبلغ 702 MW، إلى جانب شبكة الكهرباء وتوليد الكهرباء بالغاز الطبيعي وخطط طويلة الأجل لاحتجاز الكربون. ويمثل مبلغ 17 مليار دولار خطة الاستثمار الإجمالية في مركز البيانات، وليس سعر صفقة الاستحواذ على الموقع.

تحليل في جملة واحدة: قد يؤدي تولي Google مشروعًا أنجز بالفعل الموافقات الأولية وخطط إمداد الطاقة إلى تقصير مدة تطويره، لكن تكاليف البناء والموعد الفعلي لتوصيله بالكهرباء سيظلان عاملين مؤثرين في العائد على الاستثمار.

محور اليوم:

لم تعد Microsoft تجدد عقود إيجار بعض وحدات معالجة الرسوميات القديمة، ما يشير إلى أن العمر التجاري لمعدات القدرة الحاسوبية قد يكون أقصر مما كان متوقعًا. وتخطط Google لاستثمار 17 مليار دولار في وايومنغ، بينما تدرس TSMC، وفقًا للتقارير، بناء مصنع للذاكرة أو الاستحواذ عليه؛ وتواجه الحالتان مسألة ضخ استثمارات في أصول جديدة. ومن المقرر أن تبدأ Anthropic قريبًا جولتها الترويجية للاكتتاب العام الأولي، ما سيدفع المستثمرين أيضًا إلى إعادة تقييم ما إذا كان النمو السريع والإنفاق الضخم على القدرة الحاسوبية يبرران التقييم الحالي.