Концепция: Глубокий стоимостный инвестор (Value Investing), экстремальный контриационизм и психологическая выдержка.
Фраза «Покупай на звуках пушек, продавай на звуках труб» (вариант: «на звуках фанфар») — это классический афоризм фондового рынка. Считается, что её автором был знаменитый финансист XVIII века Натан Ротшильд. Суть стратегии проста: геополитические катастрофы, войны и паника вызывают обвал котировок, что создаёт лучшие условия для долгосрочных инвестиций, а наступление мира и эйфория — время фиксировать прибыль.
История
Сэр Джон Темплтон считается одним из величайших глобальных инвесторов XX века. Он заложил основы современной концепции индексного инвестирования на мировых рынках и основал знаменитый фонд Templeton Growth Fund. Его главное правило звучало так: «Покупай тогда, когда на улицах льется кровь, даже если это твоя собственная кровь».
Стратегия и математика
Экстремальный контриационизм (Contrarian Investing): Темплтон искал активы, от которых инвесторы избавлялись в состоянии паники, депрессии или паники.
Исторический момент 1939 года: С началом Второй мировой войны в Европе американские рынки охватил ужас нового глобального конфликта. Темплтон занял у брокера $10,000 и купил по $1 или даже по несколько центов акции 104 компаний, которые на тот момент находились в состоянии технического банкротства (торговались ниже $1 на Нью-Йоркской бирже). Из них 37 компаний находились в стадии ликвидации, а четыре компании вообще обанкротились окончательно.
Математика диверсификации и времени: Он понимал, что даже при гибели нескольких бизнесов колоссальный дисконт остальных перекроет все убытки, как только экономика вернется к росту в послевоенное время.
Результат
Практически все выжившие компании из его списка через несколько лет взлетели в цене в десятки раз на фоне военного госзаказа и послевоенного восстановления экономики. Эта сделка принесла Темплтону баснословное состояние и позволила запустить один из самых успешных взаимных фондов в истории США, показывавший стабильный рост десятилетиями.
#BinanceSquareTalks #TradingCommunity #StrategicTrading #BTC #XRP