سئمتُ من مشاهدة مخططات الشموع اليابانية في ليلة الهبوط الحاد، فلنتحدث عن شيء أكثر إفادة: ما قيل حرفيًا في مؤتمر نتائج AAOI.
تحدثت الإدارة بصراحة: «الطلب استثنائي وغير مسبوق، حتى إنني لا أعرف أي صفة أستخدم لوصف حجمه». الطاقة الإنتاجية لا تكفي إلا لتلبية 80% من الطلبات، وحجم اتفاقية الشراء طويلة الأجل الثانية يزيد عن خمسة أضعاف الأولى، ويتراوح بين 5 و7.5 مليارات دولار، وقد وصلت المفاوضات إلى مراحلها الأخيرة. كما أنهم انتقلوا من تصنيع وحدات الاتصالات الضوئية إلى توريد ليزرات CPO، لمنافسة Lumentum وCoherent.
وهناك أخبار سيئة أيضًا: خُفّضت توقعات الربع الرابع إلى 385–420 مليون دولار بسبب نقص معالجات DSP، وتأجّل رفع الطاقة الإنتاجية إلى النصف الثاني من عام 2027. لكن انتبهوا: المشكلة أنهم لا يستطيعون التصنيع بما يكفي، لا أنهم لا يستطيعون البيع؛ وهذان أمران مختلفان تمامًا.
واللافت أن المؤشرات الاقتصادية الكلية تقول عكس ذلك: انخفض سعر النحاس إلى أدنى مستوى له منذ يوليو، وتقوّض المنطقان الرئيسيان، البنية التحتية للذكاء الاصطناعي والرسوم الجمركية، بفعل الاضطرابات السياسية في واشنطن. النحاس يقول إن الاقتصاد يبرد، وAAOI تقول إن الطلب ينفجر؛ فمن تصدق؟
تقديري: موجة البيع هذه تستهدف التقييمات والمراكز المزدحمة، أما الطلبات الفعلية فلم تنهَر. لكن بما أن اليوم الجمعة، فمهما كنت واثقًا من رأيك، لا تخاطر بمركزك خلال عطلة نهاية الأسبوع؛ مخاطر الفجوات السعرية حقيقية وقد تكلّفك الكثير.
NFA DYOR
$AAOI $BTC
#AI #美股财报 #光模块 #比特币 #العملات_المشفرة
تحدثت الإدارة بصراحة: «الطلب استثنائي وغير مسبوق، حتى إنني لا أعرف أي صفة أستخدم لوصف حجمه». الطاقة الإنتاجية لا تكفي إلا لتلبية 80% من الطلبات، وحجم اتفاقية الشراء طويلة الأجل الثانية يزيد عن خمسة أضعاف الأولى، ويتراوح بين 5 و7.5 مليارات دولار، وقد وصلت المفاوضات إلى مراحلها الأخيرة. كما أنهم انتقلوا من تصنيع وحدات الاتصالات الضوئية إلى توريد ليزرات CPO، لمنافسة Lumentum وCoherent.
وهناك أخبار سيئة أيضًا: خُفّضت توقعات الربع الرابع إلى 385–420 مليون دولار بسبب نقص معالجات DSP، وتأجّل رفع الطاقة الإنتاجية إلى النصف الثاني من عام 2027. لكن انتبهوا: المشكلة أنهم لا يستطيعون التصنيع بما يكفي، لا أنهم لا يستطيعون البيع؛ وهذان أمران مختلفان تمامًا.
واللافت أن المؤشرات الاقتصادية الكلية تقول عكس ذلك: انخفض سعر النحاس إلى أدنى مستوى له منذ يوليو، وتقوّض المنطقان الرئيسيان، البنية التحتية للذكاء الاصطناعي والرسوم الجمركية، بفعل الاضطرابات السياسية في واشنطن. النحاس يقول إن الاقتصاد يبرد، وAAOI تقول إن الطلب ينفجر؛ فمن تصدق؟
تقديري: موجة البيع هذه تستهدف التقييمات والمراكز المزدحمة، أما الطلبات الفعلية فلم تنهَر. لكن بما أن اليوم الجمعة، فمهما كنت واثقًا من رأيك، لا تخاطر بمركزك خلال عطلة نهاية الأسبوع؛ مخاطر الفجوات السعرية حقيقية وقد تكلّفك الكثير.
NFA DYOR
$AAOI $BTC
#AI #美股财报 #光模块 #比特币 #العملات_المشفرة