AAOI财报全超预期，股价反手-26%
凌晨1点我刚写完AAOI财报前瞻，画的线是跌破45.97看40。
结果财报一出，45.97破了，40也被捅穿了，最低干到39.41。
现在43.3，24小时-26.5%，说白了，财报夜这票是真没扛住。
先说数据，财报本身其实不差。
EPS 0.17美元，预期0.14，超了21%。
营收2.699亿美元，预期2.681亿，也超了，同比+127.5%。
连续第六个季度创纪录营收，GAAP还扭亏了，净赚630万美元，去年同期是亏1790万。
数据中心收入1.556亿美元，同比+254%，这才是AI光模块真正的底子。
多头手里的牌确实不软。
Q4指引营收3.85到4.2亿美元，环比Q3涨43%到56%，EPS指引中点0.555美元，是Q3的3倍多。
Northland 11月3号刚给的目标价120美元，现价43.3，还不到目标价的四成。
管理层之前就说过，需求超过产能的局面要持续到2027年中，订单不是问题。
但财报夜的规矩就是只看下一季，过去再好看都是后视镜。
Q4营收指引中点4.025亿美元，分析师共识是4.27亿，差了将近6%。
非GAAP毛利率28.7%，连自己给的29%到30.5%都没够到，CFO自己认了，是低毛利的400G产品占比高了。
光模块全线在崩，LITE -14.8%，COHR -14.9%，MRVL -11.4%，不是AAOI一家倒霉。
再加上大盘，纳指100昨晚-6.4%，逆风局里一个指引小miss就被放大成-26%。
我觉得吧，这票今天站在空头这边没毛病。
营收只超了0.27%，EPS超21%听着挺响，但财报夜市场只认指引，指引差6%的坑，过去那点超预期填不平。
但我不追空，39.41捅穿40又收回来一点，这个位置追空，抽回来一下就能把人抽晕。
情景推演就两条线。
站回45.97，凌晨帖子的支撑破了变阻力，收回来算认错，看48.43的加权均价，再往上是53。
跌破39.41，今天的低点再破，35整数关就是下一站。
我手里没这票，45.97收不回来之前我不碰，跌破39.41我也不追空。
今晚21:30还有非农，大盘什么脸色还不知道，财报夜的坑我等它自己填平了再说。
站回45.97认错反弹，还是再探39.41奔35？
我站后者，你呢？
$AAOI $LITE $COHR
#财报 #光模块
凌晨1点我刚写完AAOI财报前瞻，画的线是跌破45.97看40。
结果财报一出，45.97破了，40也被捅穿了，最低干到39.41。
现在43.3，24小时-26.5%，说白了，财报夜这票是真没扛住。
先说数据，财报本身其实不差。
EPS 0.17美元，预期0.14，超了21%。
营收2.699亿美元，预期2.681亿，也超了，同比+127.5%。
连续第六个季度创纪录营收，GAAP还扭亏了，净赚630万美元，去年同期是亏1790万。
数据中心收入1.556亿美元，同比+254%，这才是AI光模块真正的底子。
多头手里的牌确实不软。
Q4指引营收3.85到4.2亿美元，环比Q3涨43%到56%，EPS指引中点0.555美元，是Q3的3倍多。
Northland 11月3号刚给的目标价120美元，现价43.3，还不到目标价的四成。
管理层之前就说过，需求超过产能的局面要持续到2027年中，订单不是问题。
但财报夜的规矩就是只看下一季，过去再好看都是后视镜。
Q4营收指引中点4.025亿美元，分析师共识是4.27亿，差了将近6%。
非GAAP毛利率28.7%，连自己给的29%到30.5%都没够到，CFO自己认了，是低毛利的400G产品占比高了。
光模块全线在崩，LITE -14.8%，COHR -14.9%，MRVL -11.4%，不是AAOI一家倒霉。
再加上大盘，纳指100昨晚-6.4%，逆风局里一个指引小miss就被放大成-26%。
我觉得吧，这票今天站在空头这边没毛病。
营收只超了0.27%，EPS超21%听着挺响，但财报夜市场只认指引，指引差6%的坑，过去那点超预期填不平。
但我不追空，39.41捅穿40又收回来一点，这个位置追空，抽回来一下就能把人抽晕。
情景推演就两条线。
站回45.97，凌晨帖子的支撑破了变阻力，收回来算认错，看48.43的加权均价，再往上是53。
跌破39.41，今天的低点再破，35整数关就是下一站。
我手里没这票，45.97收不回来之前我不碰，跌破39.41我也不追空。
今晚21:30还有非农，大盘什么脸色还不知道，财报夜的坑我等它自己填平了再说。
站回45.97认错反弹，还是再探39.41奔35？
我站后者，你呢？
$AAOI $LITE $COHR
#财报 #光模块
