الدعم والمقاومة مفهومان بسيطان. يصل السعر إلى مستوى يعجز عن اختراقه، ويعمل هذا المستوى كنوع من الحواجز. في حالة الدعم، يجد السعر «أرضية»، أما في حالة المقاومة، فيجد «سقفًا». وببساطة، يمكنك التفكير في الدعم باعتباره منطقة طلب، وفي المقاومة باعتبارها منطقة عرض.
تقليديًا، يُشار إلى الدعم والمقاومة بخطوط، لكن الحالات الواقعية لا تكون عادةً بهذه الدقة. ضع في اعتبارك أن الأسواق لا تحركها قوانين فيزيائية تمنعها من تجاوز مستوى معين. لذلك، قد يكون من الأنفع التفكير في الدعم والمقاومة باعتبارهما منطقتين. ويمكنك اعتبارهما نطاقين على مخطط الأسعار يُرجّح أن يؤديا إلى زيادة نشاط المتداولين.
لننظر إلى مثال على مستوى دعم. لاحظ أن السعر دخل مرارًا منطقةً كان الأصل يُشترى فيها. وتكوّن نطاق دعم مع إعادة اختبار المنطقة عدة مرات. وبما أن الدببة (البائعين) لم يتمكنوا من دفع السعر إلى مزيد من الانخفاض، فقد ارتد في النهاية، وربما بدأ اتجاهًا صاعدًا جديدًا.
لننظر الآن إلى مستوى مقاومة. كما نرى، كان السعر في اتجاه هابط. لكن بعد كل ارتداد، أخفق في اختراق المنطقة نفسها عدة مرات. وتكوّن مستوى المقاومة لأن الثيران (المشترين) لم يتمكنوا من السيطرة على السوق ودفع السعر إلى الارتفاع، ما أدى إلى استمرار الاتجاه الهابط.
كيف يمكن للمتداولين استخدام مستويات الدعم والمقاومة
يستخدم المحللون الفنيون مستويات الدعم والمقاومة لتحديد المناطق المهمة على مخطط الأسعار. وهي مستويات قد يرتفع عندها احتمال انعكاس الاتجاه الأساسي أو توقفه مؤقتًا.
يؤثر علم نفس السوق بدرجة كبيرة في تشكّل مستويات الدعم والمقاومة. يتذكر المتداولون والمستثمرون مستويات الأسعار التي شهدت سابقًا اهتمامًا ونشاطًا تداوليًا متزايدين. وبما أن كثيرًا من المتداولين قد يراقبون المستويات نفسها، فقد تجذب هذه المناطق سيولة أكبر. وغالبًا ما يجعل ذلك مناطق الدعم والمقاومة مثالية للمتداولين الكبار (أو الحيتان) للدخول في المراكز أو الخروج منها.
يُعد الدعم والمقاومة من المفاهيم الأساسية عند تطبيق إدارة سليمة للمخاطر. فالقدرة على تحديد هذه المناطق باستمرار قد تتيح فرصًا تداولية مواتية. عادةً ما يحدث أحد أمرين عندما يصل السعر إلى منطقة دعم أو مقاومة: إما أن يرتد بعيدًا عنها، أو يخترقها ويواصل التحرك في اتجاه الاتجاه السائد، وربما يصل إلى منطقة الدعم أو المقاومة التالية.
قد يكون الدخول في صفقة بالقرب من مستوى أو منطقة دعم أو مقاومة استراتيجية مفيدة، ويرجع ذلك أساسًا إلى قرب نقطة إبطال الصفقة نسبيًا، حيث نضع عادةً أمر وقف الخسارة. فإذا اخترق السعر المنطقة وأُبطلت الصفقة، يستطيع المتداولون الحد من خسارتهم والخروج بخسارة صغيرة. وبهذا المعنى، كلما ابتعد الدخول عن منطقة العرض أو الطلب، ابتعدت نقطة إبطال الصفقة.
ومن الأمور الأخرى التي ينبغي مراعاتها كيفية تفاعل هذه المستويات مع تغير الظروف. كقاعدة عامة، قد تتحول منطقة الدعم المخترقة إلى منطقة مقاومة بعد اختراقها. وعلى العكس، إذا اختُرقت منطقة مقاومة، فقد تتحول لاحقًا إلى مستوى دعم عند إعادة اختبارها. وتُسمى هذه الأنماط أحيانًا انعكاس الدعم والمقاومة.
إن تصرف منطقة الدعم السابقة كمقاومة الآن (أو العكس) يؤكد النمط. لذلك، قد تكون إعادة اختبار المنطقة نقطة مواتية للدخول في صفقة.
ومن الأمور الأخرى التي ينبغي مراعاتها قوة منطقة الدعم أو المقاومة. عادةً، كلما هبط السعر إلى منطقة دعم وأعاد اختبارها مرات أكثر، زاد احتمال اختراقها هبوطًا. وبالمثل، كلما ارتفع السعر إلى منطقة مقاومة وأعاد اختبارها مرات أكثر، زاد احتمال اختراقها صعودًا.
استعرضنا كيفية عمل الدعم والمقاومة فيما يتعلق بحركة السعر. لكن ما الأنواع الأخرى للدعم والمقاومة؟ لنتناول بعضها.
الدعم والمقاومة النفسيان
النوع الأول الذي سنناقشه هو الدعم والمقاومة النفسيان. لا ترتبط هذه المناطق بالضرورة بأي نمط فني، لكنها موجودة بسبب الطريقة التي يحاول بها العقل البشري فهم العالم.
إن لم تلاحظ ذلك، فنحن نعيش في عالم بالغ التعقيد. لذلك، نحاول دون قصد تبسيط العالم من حولنا كي نفهمه بشكل أفضل، ويشمل ذلك تقريب الأرقام. هل سبق أن اشتهيت تناول 0.7648 من تفاحة؟ أو طلبت من تاجر 13,678,254 حبة أرز؟
يظهر تأثير مماثل في الأسواق المالية، وينطبق ذلك خصوصًا على تداول العملات المشفرة، الذي يتضمن وحدات رقمية يسهل تقسيمها. فشراء أصل بسعر 8.0674 دولار وبيعه بسعر 9.9765 دولار لا يُستوعب بالطريقة نفسها التي يُستوعب بها شراؤه بسعر 8 دولارات وبيعه بسعر 10 دولارات. ولهذا السبب، يمكن للأرقام الدائرية أيضًا أن تؤدي دور الدعم أو المقاومة على مخطط الأسعار.
حسنًا، لو كان الأمر بهذه البساطة! فقد أصبحت هذه الظاهرة معروفة على مر السنين. لذلك، قد يحاول بعض المتداولين «استباق» مناطق الدعم أو المقاومة النفسية الواضحة. ويعني الاستباق في هذه الحالة وضع الأوامر أعلى منطقة دعم أو مقاومة متوقعة أو أسفلها مباشرةً.
ألقِ نظرة على المثال أدناه. عندما يقترب مؤشر DXY من مستوى 100، يضع بعض المتداولين أوامر بيع أسفل ذلك المستوى مباشرةً لضمان تنفيذها. ولأن كثيرًا من المتداولين يتوقعون انعكاسًا عند 100، ويسبق عدد كبير منهم الوصول إلى ذلك المستوى، لا يبلغه السوق أبدًا وينعكس قبل الوصول إليه بقليل.
الدعم والمقاومة بخطوط الاتجاه
إذا قرأت مقالتنا عن أنماط الرسوم البيانية الكلاسيكية، فستعرف أن الأنماط تعمل أيضًا كحواجز أمام حركة السعر. في المثال أدناه، يحصر المثلث الصاعد السعر إلى أن يخترق النمط صعودًا.
يمكنك الاستفادة من هذه الأنماط وتحديد مناطق الدعم والمقاومة التي تتوافق مع خطوط الاتجاه. وقد تكون مفيدة جدًا إذا تمكنت من رصدها مبكرًا، قبل اكتمال تشكّل النمط.
الدعم والمقاومة بالمتوسطات المتحركة
قد توفر مؤشرات عديدة دعمًا أو مقاومة أيضًا عند تفاعلها مع السعر.
من أوضح الأمثلة على ذلك المتوسطات المتحركة. وبما أن المتوسط المتحرك يعمل كدعم أو مقاومة للسعر، يستخدمه كثير من المتداولين كمقياس للصحة العامة للسوق. وقد تكون المتوسطات المتحركة مفيدة أيضًا عند محاولة رصد انعكاسات الاتجاه أو نقاط التحول.
الدعم والمقاومة باستخدام فيبوناتشي
قد تعمل المستويات التي تحددها أداة تصحيح فيبوناتشي أيضًا كدعم ومقاومة.
في مثالنا أدناه، يعمل مستوى فيبوناتشي عند 61.8% كدعم عدة مرات، بينما يعمل مستوى 23.6% كمقاومة.
لقد ناقشنا معنى الدعم والمقاومة وبعض أنواعهما المختلفة. لكن ما الطريقة الأكثر فاعلية لبناء استراتيجيات تداول حولهما؟
من المفاهيم الأساسية التي ينبغي فهمها مفهوم يُسمى التلاقي. يحدث التلاقي عندما تُستخدم مجموعة من الاستراتيجيات معًا لإنشاء استراتيجية واحدة. وتميل مستويات الدعم والمقاومة إلى أن تكون أقوى عندما تندرج ضمن عدة فئات مما ناقشناه.
لنتناول ذلك من خلال مثالين. أي منطقة دعم محتملة تعتقد أن احتمال تصرفها فعليًا كدعم أكبر؟
يتوافق الدعم 1 مع:
منطقة مقاومة سابقة
متوسط متحرك مهم
مستوى فيبوناتشي عند 61.8%
رقم دائري في السعر
يتوافق الدعم 2 مع:
منطقة مقاومة سابقة
رقم دائري في السعر
إذا كنت تتابع باهتمام، فستستنتج على نحو صحيح أن احتمال صمود الدعم 1 أكبر. وقد يكون ذلك صحيحًا، لكن السعر قد يخترقه أيضًا بسهولة. المقصود هنا هو أن احتمال تصرفه كدعم أعلى من احتمال ذلك بالنسبة إلى الدعم 2. ومع ذلك، لا توجد ضمانات في التداول. قد تكون أنماط التداول مفيدة، لكن الأداء السابق لا يعني بالضرورة تكرار الأداء مستقبلًا، لذا ينبغي أن تكون مستعدًا لجميع النتائج المحتملة.
تاريخيًا، تميل الفرص التي تؤكدها استراتيجيات ومؤشرات متعددة إلى تقديم أفضل فرص التداول. وقد يكون بعض المتداولين الناجحين الذين يعتمدون على التلاقي انتقائيين جدًا بشأن الفرص التي يدخلون فيها، وغالبًا ما يتطلب الأمر انتظارًا طويلًا. لكن عندما يدخلون الصفقات، تميل فرصهم إلى النجاح باحتمالية عالية.
ومع ذلك، من الضروري دائمًا إدارة المخاطر وحماية رأس مالك من تحركات الأسعار غير الملائمة. فحتى الفرص التي تبدو الأقوى، والتي تتضمن أفضل نقاط الدخول، قد تسير في الاتجاه المعاكس. من المهم مراعاة احتمالية حدوث سيناريوهات متعددة، كي لا تقع في فخ الاختراقات الكاذبة أو مصائد الثيران والدببة.
#CryptoZeno #BinanceReopensWithdrawalsForMoreAssets