ظللت أتابع الأخبار طوال الليلة الماضية.
كان مزاجي مقبولًا عند الإغلاق.
ناسداك +0.83%، وأسهم التكنولوجيا تمكنت أخيرًا من التوقف عن الهبوط.
لكن بعد ساعة من التداولات بعد الإغلاق، انقلب كل شيء: أوسوف احتفظ بجورجيا، وكوبر قلب النتيجة في كارولاينا الشمالية.
احتمالات كالشي: 97% لمجلس النواب، و90% لمجلس الشيوخ. وهبطت عقود ناسداك الآجلة مباشرةً 1.6%.
انقلب الوضع بسرعة كبيرة.
//
كان محسومًا قبل الانتخابات أن يتحول مجلس النواب إلى الأزرق، ولم يفاجأ أحد.
ما كان السوق يستوعبه فعلًا الليلة الماضية هو أمر مجلس الشيوخ.
السيطرة على المجلسين تفتح الطريق التشريعي بالكامل: قيود مراكز البيانات، وتنظيم الذكاء الاصطناعي، وزيادة الضرائب. أمور كانت عالقة في مجلس الشيوخ ولا يمكن تمريرها، باتت الآن قادرة على استكمال مسارها.
مع أن نتائج AMD المالية الليلة الماضية كانت مذهلة، وقفز السهم بأكثر من 10% في التداولات بعد الإغلاق، فقد أعاده هبوط السوق إلى 4% فقط.
هذا أربكني تمامًا. المشكلة ليست في AMD.
بل إن توقعات السياسات المتعلقة بقطاع الذكاء الاصطناعي بأكمله أُعيدت صياغتها في غضون ساعة.
في المقابل، ارتفعت أسهم الطاقة الشمسية؛ إذ صعد صندوق Invesco Solar ETF بنسبة 3.5% بعد الإغلاق.
الأموال لا تكذب.
اتضحت في ليلة واحدة الجهات المستفيدة والمتضررة — وهبطت بيتكوين إلى ما دون 77000.
بعد انتخابات 2024، ارتفعت العملات المشفرة مستفيدةً من التوقعات المؤيدة لها لدى الجمهوريين: قانون CLARITY، وتخفيف القيود التنظيمية، وتغيّر موقف هيئة الأوراق المالية والبورصات.
كل ذلك كان معلقًا على تلك التوقعات.
والآن سيُخصم من قيمته.
هبوط بنسبة 2% ليس كبيرًا،
لكن إذا انقلب مجلس الشيوخ فعلًا، فما زال هناك ثمن ستدفعه الأسواق لاحقًا.
تقديري: تقلبات التداولات بعد الإغلاق ليلة الانتخابات تكون مبالغًا فيها في سبع أو ثماني مرات من كل عشر.
ما زال فرز الأصوات جاريًا، وكثير من الولايات لم تعلن نتائجها بعد، لكن ثمة عاملًا واحدًا مختلفًا هذه المرة عن السنوات السابقة:
الذكاء الاصطناعي، الذكاء الاصطناعي، الذكاء الاصطناعي.
في الانتخابات السابقة، كان لانقلاب النتائج تأثير في توقعات التنظيمات الخاصة بالقطاعات التقليدية. أما هذه المرة، فقد أصاب مباشرةً أكثر القطاعات ازدحامًا خلال العامين الماضيين. وإذا تأكد اليوم أن المجلسين تحولا إلى الأزرق، فسيتعين على أسهم التكنولوجيا إعادة تسعير مخاطر السياسات من جديد.
الأساسيات لم تتدهور،
لكن مكاسب السياسات التي كان يُفترض استمرارها تلقائيًا قد لا تستمر.
لم أنم جيدًا الليلة الماضية، كما توقعت.
#美股财报季来袭
كان مزاجي مقبولًا عند الإغلاق.
ناسداك +0.83%، وأسهم التكنولوجيا تمكنت أخيرًا من التوقف عن الهبوط.
لكن بعد ساعة من التداولات بعد الإغلاق، انقلب كل شيء: أوسوف احتفظ بجورجيا، وكوبر قلب النتيجة في كارولاينا الشمالية.
احتمالات كالشي: 97% لمجلس النواب، و90% لمجلس الشيوخ. وهبطت عقود ناسداك الآجلة مباشرةً 1.6%.
انقلب الوضع بسرعة كبيرة.
//
كان محسومًا قبل الانتخابات أن يتحول مجلس النواب إلى الأزرق، ولم يفاجأ أحد.
ما كان السوق يستوعبه فعلًا الليلة الماضية هو أمر مجلس الشيوخ.
السيطرة على المجلسين تفتح الطريق التشريعي بالكامل: قيود مراكز البيانات، وتنظيم الذكاء الاصطناعي، وزيادة الضرائب. أمور كانت عالقة في مجلس الشيوخ ولا يمكن تمريرها، باتت الآن قادرة على استكمال مسارها.
مع أن نتائج AMD المالية الليلة الماضية كانت مذهلة، وقفز السهم بأكثر من 10% في التداولات بعد الإغلاق، فقد أعاده هبوط السوق إلى 4% فقط.
هذا أربكني تمامًا. المشكلة ليست في AMD.
بل إن توقعات السياسات المتعلقة بقطاع الذكاء الاصطناعي بأكمله أُعيدت صياغتها في غضون ساعة.
في المقابل، ارتفعت أسهم الطاقة الشمسية؛ إذ صعد صندوق Invesco Solar ETF بنسبة 3.5% بعد الإغلاق.
الأموال لا تكذب.
اتضحت في ليلة واحدة الجهات المستفيدة والمتضررة — وهبطت بيتكوين إلى ما دون 77000.
بعد انتخابات 2024، ارتفعت العملات المشفرة مستفيدةً من التوقعات المؤيدة لها لدى الجمهوريين: قانون CLARITY، وتخفيف القيود التنظيمية، وتغيّر موقف هيئة الأوراق المالية والبورصات.
كل ذلك كان معلقًا على تلك التوقعات.
والآن سيُخصم من قيمته.
هبوط بنسبة 2% ليس كبيرًا،
لكن إذا انقلب مجلس الشيوخ فعلًا، فما زال هناك ثمن ستدفعه الأسواق لاحقًا.
تقديري: تقلبات التداولات بعد الإغلاق ليلة الانتخابات تكون مبالغًا فيها في سبع أو ثماني مرات من كل عشر.
ما زال فرز الأصوات جاريًا، وكثير من الولايات لم تعلن نتائجها بعد، لكن ثمة عاملًا واحدًا مختلفًا هذه المرة عن السنوات السابقة:
الذكاء الاصطناعي، الذكاء الاصطناعي، الذكاء الاصطناعي.
في الانتخابات السابقة، كان لانقلاب النتائج تأثير في توقعات التنظيمات الخاصة بالقطاعات التقليدية. أما هذه المرة، فقد أصاب مباشرةً أكثر القطاعات ازدحامًا خلال العامين الماضيين. وإذا تأكد اليوم أن المجلسين تحولا إلى الأزرق، فسيتعين على أسهم التكنولوجيا إعادة تسعير مخاطر السياسات من جديد.
الأساسيات لم تتدهور،
لكن مكاسب السياسات التي كان يُفترض استمرارها تلقائيًا قد لا تستمر.
لم أنم جيدًا الليلة الماضية، كما توقعت.
#美股财报季来袭