سبعة من كل عشرة أسهم كانت ترتفع، فما الذي جعل SOXL يخسر 15% في يوم واحد؟
لنبدأ بالأرقام: أنا أقف في صف الدببة.
في الواقع، لم ينهَر سوق الأسهم الأمريكي عند إغلاق يوم الاثنين؛ فقد ارتفع داو جونز 0.41% إلى 51983 نقطة، بينما تراجع ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.51% فقط، وانخفض ناسداك 1.07% إلى 25164 نقطة.
لكن أسهم الرقائق وحدها انهارت.
تراجع مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات 3.37%، وهبط ناسداك 100 بأكثر من 10% من ذروته في أوائل أكتوبر، ليدخل رسميًا في تصحيح فني.
وبحسب إحصاء أُجري بعد الإغلاق، أنهت أسهم 70% من الشركات المدرجة في ستاندرد آند بورز 500 جلسة الاثنين على ارتفاع، بينما خسرت أسهم الرقائق وحدها أكثر من 400 مليار دولار من قيمتها السوقية في يوم واحد.
وكانت أسوأ الخسائر من نصيب SOXL، صندوق المؤشرات المتداولة الذي يتيح رافعة مالية قدرها 3 أضعاف على أسهم أشباه الموصلات.
أغلق السهم الفوري يوم الاثنين عند 68.17 دولارًا، منخفضًا 11.5% في يوم واحد؛ أما الرمز المتداول فانخفض 15.2% خلال 24 ساعة، ويتداول الآن قرب 69.7 دولارًا.
بلغ أعلى مستوى خلال 24 ساعة 82.68 دولارًا، وأدنى مستوى 67.62 دولارًا، وبلغ حجم التداول في اليوم 3.76 مليار دولار.
أما SOXS، صندوق البيع على المكشوف المقابل، فارتفع 16.8%، وبلغ حجم تداوله 420 مليون دولار. لقد كان يومًا مربحًا فعلًا للدببة.
ماذا يقول الثيران؟
لم يتراجع سهم إنفيديا سوى 1.23%، وكان أكثر صمودًا بكثير من القطاع. وما دام السهم القيادي لم يلحق بالهبوط، فهذا يعني أن السوق لم يرفض الذكاء الاصطناعي بالكامل بعد.
ستعلن AMD نتائجها بعد إغلاق السوق الليلة، وإذا تجاوزت توقعات التوجيه للربع الرابع، فقد تكفي شمعة صعود واحدة في القطاع لرفع SOXL من 67 إلى قرب 80.
انخفض مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات قرابة 12% خلال ثلاثة أيام، وأصبح في منطقة تشبع بيعي على المدى القصير؛ ووقود الارتداد جاهز.
وماذا يقول الدببة؟
إنتل هي مصدر صدمة التوجيهات؛ فقد انخفض سهمها مجددًا يوم الاثنين 8.8% إلى 59.97 دولارًا، بعدما تسببت صدمة التوجيهات يوم الجمعة الماضي في هبوطه قرابة 29%.
كما كسرت أسهم قطاع التخزين مستويات الدعم على نطاق واسع: تراجعت ميكرون 5.78%، وهبطت سان ديسك بأكثر من 6%، وخسرت ويسترن ديجيتال وسيجيت أكثر من 7%. المشكلة لا تقتصر على سهم أو سهمين.
وفي صفقة استحواذ مارفيل التي تبلغ قيمتها 115 مليار دولار، صوّت مساهمو الطرفين بأقدامهم؛ إذ تعرض سهم المشتري والبائع لضربة في اليوم نفسه. لم يعد أحد يصدق حسابات الإنفاق على الذكاء الاصطناعي.
والأكثر إيلامًا هو أثر الرافعة المالية نفسها: انخفض القطاع 3.37% في يوم واحد، بينما تراجع SOXL الفوري 11.5% في يوم واحد، وخسر 48% خلال شهر. في سوق متذبذبة، الاحتفاظ برافعة مالية ثلاثية يعني التعرض للاستنزاف يومًا بعد يوم.
ما أراه هو الآتي:
باختصار، لم ينهَر سوق الأسهم الأمريكي في هذه الموجة، بل أُعيد تقييم أسهم الرقائق وحدها.
في السابق، كان الناس يصدقون حسابات الإنفاق على الذكاء الاصطناعي من دون تمحيص؛ أما الآن، فعليهم مراجعة الفواتير واحدة تلو الأخرى.
أنا أقف في صف الدببة، ليس لأنني متشائم حيال الذكاء الاصطناعي، بل لأن الأسهم مرتفعة التقييم لا قاع لها قبل مراجعة الفواتير، والرافعة المالية الثلاثية لا قاع لها أيضًا.
نتائج AMD الليلة هي الفاتورة التالية. وإذا جاءت التوجيهات للربع الرابع مبهمة، فسيواصل القطاع البحث عن مستوى دعم أدنى.
سيناريوهات محتملة:
استعادة مستوى 77.78 هي بداية وقف النزيف؛ فهذا هو سعر الإغلاق لشمعة الأربع ساعات التي شهدت موجة البيع يوم الاثنين. وإذا عاد السعر فوقه، فالمستوى التالي هو 82.68.
أما كسر 67.62، فالمحطة التالية هي مستوى 60. ومع الرافعة المالية الثلاثية، قد يكون الهبوط أسرع مما تتخيل.
ما الذي أنوي فعله؟
لن أدخل في هذا السهم. لا أستطيع تحمل تقلبات الرافعة المالية الثلاثية، ولدي ما يكفي من دروس الشراء عند القاع ليتبين أنه في منتصف الطريق إلى الأسفل.
إذا استعاد 77.78 فسأعترف بخطئي ولن أتمسك برأيي بعناد؛ وإذا كسر 67.62، فسيظل السيناريو قائمًا.
هل سيستعيد 77.78 ليوقف النزيف ويشهد ارتدادًا، أم سيكسر 67.62 وتواصل الرافعة الثلاثية جرّه إلى الأسفل؟ أنا أراهن على الاحتمال الثاني، وأنت؟
$SOXL $SOXS $NVDA
#半导体 #الأسهم_الأمريكية
لنبدأ بالأرقام: أنا أقف في صف الدببة.
في الواقع، لم ينهَر سوق الأسهم الأمريكي عند إغلاق يوم الاثنين؛ فقد ارتفع داو جونز 0.41% إلى 51983 نقطة، بينما تراجع ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.51% فقط، وانخفض ناسداك 1.07% إلى 25164 نقطة.
لكن أسهم الرقائق وحدها انهارت.
تراجع مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات 3.37%، وهبط ناسداك 100 بأكثر من 10% من ذروته في أوائل أكتوبر، ليدخل رسميًا في تصحيح فني.
وبحسب إحصاء أُجري بعد الإغلاق، أنهت أسهم 70% من الشركات المدرجة في ستاندرد آند بورز 500 جلسة الاثنين على ارتفاع، بينما خسرت أسهم الرقائق وحدها أكثر من 400 مليار دولار من قيمتها السوقية في يوم واحد.
وكانت أسوأ الخسائر من نصيب SOXL، صندوق المؤشرات المتداولة الذي يتيح رافعة مالية قدرها 3 أضعاف على أسهم أشباه الموصلات.
أغلق السهم الفوري يوم الاثنين عند 68.17 دولارًا، منخفضًا 11.5% في يوم واحد؛ أما الرمز المتداول فانخفض 15.2% خلال 24 ساعة، ويتداول الآن قرب 69.7 دولارًا.
بلغ أعلى مستوى خلال 24 ساعة 82.68 دولارًا، وأدنى مستوى 67.62 دولارًا، وبلغ حجم التداول في اليوم 3.76 مليار دولار.
أما SOXS، صندوق البيع على المكشوف المقابل، فارتفع 16.8%، وبلغ حجم تداوله 420 مليون دولار. لقد كان يومًا مربحًا فعلًا للدببة.
ماذا يقول الثيران؟
لم يتراجع سهم إنفيديا سوى 1.23%، وكان أكثر صمودًا بكثير من القطاع. وما دام السهم القيادي لم يلحق بالهبوط، فهذا يعني أن السوق لم يرفض الذكاء الاصطناعي بالكامل بعد.
ستعلن AMD نتائجها بعد إغلاق السوق الليلة، وإذا تجاوزت توقعات التوجيه للربع الرابع، فقد تكفي شمعة صعود واحدة في القطاع لرفع SOXL من 67 إلى قرب 80.
انخفض مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات قرابة 12% خلال ثلاثة أيام، وأصبح في منطقة تشبع بيعي على المدى القصير؛ ووقود الارتداد جاهز.
وماذا يقول الدببة؟
إنتل هي مصدر صدمة التوجيهات؛ فقد انخفض سهمها مجددًا يوم الاثنين 8.8% إلى 59.97 دولارًا، بعدما تسببت صدمة التوجيهات يوم الجمعة الماضي في هبوطه قرابة 29%.
كما كسرت أسهم قطاع التخزين مستويات الدعم على نطاق واسع: تراجعت ميكرون 5.78%، وهبطت سان ديسك بأكثر من 6%، وخسرت ويسترن ديجيتال وسيجيت أكثر من 7%. المشكلة لا تقتصر على سهم أو سهمين.
وفي صفقة استحواذ مارفيل التي تبلغ قيمتها 115 مليار دولار، صوّت مساهمو الطرفين بأقدامهم؛ إذ تعرض سهم المشتري والبائع لضربة في اليوم نفسه. لم يعد أحد يصدق حسابات الإنفاق على الذكاء الاصطناعي.
والأكثر إيلامًا هو أثر الرافعة المالية نفسها: انخفض القطاع 3.37% في يوم واحد، بينما تراجع SOXL الفوري 11.5% في يوم واحد، وخسر 48% خلال شهر. في سوق متذبذبة، الاحتفاظ برافعة مالية ثلاثية يعني التعرض للاستنزاف يومًا بعد يوم.
ما أراه هو الآتي:
باختصار، لم ينهَر سوق الأسهم الأمريكي في هذه الموجة، بل أُعيد تقييم أسهم الرقائق وحدها.
في السابق، كان الناس يصدقون حسابات الإنفاق على الذكاء الاصطناعي من دون تمحيص؛ أما الآن، فعليهم مراجعة الفواتير واحدة تلو الأخرى.
أنا أقف في صف الدببة، ليس لأنني متشائم حيال الذكاء الاصطناعي، بل لأن الأسهم مرتفعة التقييم لا قاع لها قبل مراجعة الفواتير، والرافعة المالية الثلاثية لا قاع لها أيضًا.
نتائج AMD الليلة هي الفاتورة التالية. وإذا جاءت التوجيهات للربع الرابع مبهمة، فسيواصل القطاع البحث عن مستوى دعم أدنى.
سيناريوهات محتملة:
استعادة مستوى 77.78 هي بداية وقف النزيف؛ فهذا هو سعر الإغلاق لشمعة الأربع ساعات التي شهدت موجة البيع يوم الاثنين. وإذا عاد السعر فوقه، فالمستوى التالي هو 82.68.
أما كسر 67.62، فالمحطة التالية هي مستوى 60. ومع الرافعة المالية الثلاثية، قد يكون الهبوط أسرع مما تتخيل.
ما الذي أنوي فعله؟
لن أدخل في هذا السهم. لا أستطيع تحمل تقلبات الرافعة المالية الثلاثية، ولدي ما يكفي من دروس الشراء عند القاع ليتبين أنه في منتصف الطريق إلى الأسفل.
إذا استعاد 77.78 فسأعترف بخطئي ولن أتمسك برأيي بعناد؛ وإذا كسر 67.62، فسيظل السيناريو قائمًا.
هل سيستعيد 77.78 ليوقف النزيف ويشهد ارتدادًا، أم سيكسر 67.62 وتواصل الرافعة الثلاثية جرّه إلى الأسفل؟ أنا أراهن على الاحتمال الثاني، وأنت؟
$SOXL $SOXS $NVDA
#半导体 #الأسهم_الأمريكية
