تراجعت أسهم غوغل يوم الجمعة الماضي بنسبة 13% في يوم واحد، مسجلةً أكبر انخفاض في تاريخها. السوق في حالة ذعر، لكن قد تكون هذه أيضًا أفضل فرصة لزيادة الاستثمار 🤫🤫 لست وحدي، فوارن بافيت يشتري أيضًا!!!
أصبحت غوغل الآن ثالث أكبر حيازة لدى بيركشاير، بعد آبل وأمريكان إكسبريس، وتبلغ القيمة السوقية لحصتها نحو 37.7 مليار دولار. بافيت، الذي باع صافيًا على مدى 14 ربعًا متتاليًا، اختار غوغل هذه المرة. أود أن أثق بحكمة المستثمر الأسطوري 😀
كثيرون لم يدركوا هذه الأمور الثلاثة بعد 👇
أولًا، البحث لم يمت إطلاقًا. الجميع يردد أن الذكاء الاصطناعي سيقضي على البحث، لكن إيرادات إعلانات البحث في الربع الثالث ارتفعت بنسبة 12% على أساس سنوي. بوابة دخول المستخدمين ونظام الإعلانات كلاهما بيد غوغل، ويمكنها تحقيق الإيرادات حتى بإدماج الذكاء الاصطناعي مباشرةً في البحث.
ثانيًا، الذكاء الاصطناعي يدرّ أموالًا حقيقية بالفعل. بلغت إيرادات غوغل كلاود في الربع الثالث 30.7 مليار دولار، أي تضاعفت على أساس سنوي بزيادة قدرها 103%، وبلغت الأرباح التشغيلية نحو 11.1 مليار دولار، مع مساهمة مبيعات رقائق الذكاء الاصطناعي المطوّرة داخليًا أيضًا. النماذج والرقائق والحوسبة السحابية كلها داخل الشركة؛ فمن يحتاج إلى قدرات حوسبة أو نماذج أو تطبيقات، يجد كل ذلك لدى غوغل في مكان واحد. هذا ليس مجرد كلام، بل إيرادات مسجلة في التقارير المالية.
ثالثًا، قاعدة المستخدمين هائلة بشكل لا يُصدَّق. تجاوز عدد المستخدمين النشطين شهريًا لـGemini مليارًا، وحتى لو تحوّلت نسبة صغيرة منهم إلى اشتراكات مدفوعة، فسيكون ذلك منحنى نمو جديدًا. والأهم أن الإدارة قالت إن تكلفة كل إجابة في وضع الذكاء الاصطناعي للبحث انخفضت إلى أدنى مستوى منذ إطلاقه (انتبهوا لهذه النقطة!!!). الإيرادات ترتفع والتكاليف تنخفض، ما يعني أن هوامش الأرباح ستتسع أكثر فأكثر.#股票财报季 #谷歌 #巴菲特