#美国中期选举倒计时，美股博弈窗口已开启？
يوم التصويت هو اليوم، لكن السوق أدلى بأصواته مسبقًا.
أغلق مؤشر داو جونز مرتفعًا 0.41% عند 51983 خلال تداولات الليلة الماضية، بينما تراجع ناسداك 1.07%، وستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.51%. وقفز مؤشر VIX إلى 21.15، مرتفعًا 8.91% في يوم واحد. تباينت المؤشرات، لكن متوسط أسهم ستاندرد آند بورز 500 ارتفع 1.07%، وصعدت 340 شركة منها—الأموال لا تهرب، بل تعيد ترتيب مقاعدها خارج أسهم التكنولوجيا.
طرح جيه بي مورغان أربعة سيناريوهات: احتمال 66% لاكتساح الديمقراطيين، مع توقع تحرك ستاندرد آند بورز بين -0.25% و+0.5%؛ واحتمال 26% لانقسام الكونغرس، مع ارتفاع المؤشر 0.5% إلى 1%؛ أما احتمال احتفاظ الجمهوريين بمجلسي الكونغرس فلا يتجاوز 7%، لكنه يقترن بأكبر مكسب، من 1% إلى 1.25%.
انتبهوا إلى تفصيل مهم: في سيناريو «الموجة الزرقاء»، ينصح جيه بي مورغان، على العكس، بشراء أسهم التكنولوجيا عند انخفاضها، بحجة أن أي مشروع قانون يقيّد الذكاء الاصطناعي لن يتجاوز حق النقض الذي يملكه ترامب. لذا فإن العلاقة المفترضة بين «فوز الديمقراطيين» و«تضرر الذكاء الاصطناعي» ليست بهذه المباشرة في نظر المؤسسات.
لكن تسعير اكتساح الديمقراطيين على Polymarket وصل بالفعل إلى 72%، متجاوزًا تقدير جيه بي مورغان البالغ 66% بفارق واضح. وهذا يعني أن «الموجة الزرقاء» بحد ذاتها ليست نقطة الدخول إلى التداول؛ بل إن الانحراف في نتائج المقاعد القليلة في مجلس الشيوخ هو ما يستحق المراقبة.
إذا فاجأ الجمهوريون الجميع واحتفظوا بمجلس الشيوخ، فقد تكون القطاعات المالية وأشباه الموصلات أول المستفيدين من الارتداد؛ أما إذا حصل الديمقراطيون على أكثر من 53 مقعدًا، فسيتعين خفض توقعات أرباح التكنولوجيا بعد الضرائب مبكرًا.
لن أراهن الليلة على اتجاه السوق، بل سأفعل شيئًا واحدًا: أنتظر ظهور النتائج، ثم أراقب إلى أي القطاعات تتدفق الأموال. فقد بدأت بالفعل أسهم السلع الاستهلاكية غير الأساسية والصناعات تجذب الأموال خلال تداولات الليلة الماضية، بينما كان قطاع الطاقة الأشد تضررًا. وهذا التناوب بين القطاعات بدأ قبل الانتخابات.$SOXL $KORU $QQQ
يوم التصويت هو اليوم، لكن السوق أدلى بأصواته مسبقًا.
أغلق مؤشر داو جونز مرتفعًا 0.41% عند 51983 خلال تداولات الليلة الماضية، بينما تراجع ناسداك 1.07%، وستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.51%. وقفز مؤشر VIX إلى 21.15، مرتفعًا 8.91% في يوم واحد. تباينت المؤشرات، لكن متوسط أسهم ستاندرد آند بورز 500 ارتفع 1.07%، وصعدت 340 شركة منها—الأموال لا تهرب، بل تعيد ترتيب مقاعدها خارج أسهم التكنولوجيا.
طرح جيه بي مورغان أربعة سيناريوهات: احتمال 66% لاكتساح الديمقراطيين، مع توقع تحرك ستاندرد آند بورز بين -0.25% و+0.5%؛ واحتمال 26% لانقسام الكونغرس، مع ارتفاع المؤشر 0.5% إلى 1%؛ أما احتمال احتفاظ الجمهوريين بمجلسي الكونغرس فلا يتجاوز 7%، لكنه يقترن بأكبر مكسب، من 1% إلى 1.25%.
انتبهوا إلى تفصيل مهم: في سيناريو «الموجة الزرقاء»، ينصح جيه بي مورغان، على العكس، بشراء أسهم التكنولوجيا عند انخفاضها، بحجة أن أي مشروع قانون يقيّد الذكاء الاصطناعي لن يتجاوز حق النقض الذي يملكه ترامب. لذا فإن العلاقة المفترضة بين «فوز الديمقراطيين» و«تضرر الذكاء الاصطناعي» ليست بهذه المباشرة في نظر المؤسسات.
لكن تسعير اكتساح الديمقراطيين على Polymarket وصل بالفعل إلى 72%، متجاوزًا تقدير جيه بي مورغان البالغ 66% بفارق واضح. وهذا يعني أن «الموجة الزرقاء» بحد ذاتها ليست نقطة الدخول إلى التداول؛ بل إن الانحراف في نتائج المقاعد القليلة في مجلس الشيوخ هو ما يستحق المراقبة.
إذا فاجأ الجمهوريون الجميع واحتفظوا بمجلس الشيوخ، فقد تكون القطاعات المالية وأشباه الموصلات أول المستفيدين من الارتداد؛ أما إذا حصل الديمقراطيون على أكثر من 53 مقعدًا، فسيتعين خفض توقعات أرباح التكنولوجيا بعد الضرائب مبكرًا.
لن أراهن الليلة على اتجاه السوق، بل سأفعل شيئًا واحدًا: أنتظر ظهور النتائج، ثم أراقب إلى أي القطاعات تتدفق الأموال. فقد بدأت بالفعل أسهم السلع الاستهلاكية غير الأساسية والصناعات تجذب الأموال خلال تداولات الليلة الماضية، بينما كان قطاع الطاقة الأشد تضررًا. وهذا التناوب بين القطاعات بدأ قبل الانتخابات.$SOXL $KORU $QQQ
