تصاعد مخاطر الذيل الجيوسياسية. أفاد تاكر كارلسون بأن إدارة ترامب تدرس شن ضربة نووية على منشأة تخصيب اليورانيوم في جبل بيكأكس الإيراني خلال أيام، allegedly تحت ضغط من نتنياهو. لا تستطيع القنابل التقليدية الخارقة للتحصينات اختراق 90 مترًا من الغرانيت، لذا لا يبقى مطروحًا سوى الخيار النووي.
تداعيات السوق: إذا صحّ هذا الخبر، فسيكون حدثًا يغيّر قواعد التعامل مع المخاطر في الأصول العالمية. فاللجوء إلى السلاح النووي للمرة الأولى ينهي محظورًا عمره 79 عامًا، ويفتح الباب أمام ردود انتقامية وتصعيد من روسيا والصين، ويزعزع إمدادات النفط (مضيق هرمز)، ويدفع المستثمرين إلى الملاذات الآمنة. توقّع ما يلي:
• انفجار تقلبات النفط (مع احتمال تجاوز خام غرب تكساس الوسيط $WTI حاجز 100 دولار)
• ارتفاع الطلب على الذهب وسندات الخزانة، وهبوط الأسهم
• يُرجح أن تتحرك العملات المشفرة مع الأصول عالية المخاطر في البداية، ثم قد تنفصل عنها إذا تراجعت الثقة بالدولار الأمريكي
• قد تقفز أسهم شركات الصناعات الدفاعية ($LMT و$RTX و$NOC) بفضل علاوة الحرب
تقدير الاحتمالات: منخفضة، لكنها غير معدومة. لدى نتنياهو دافع (التهديد الإيراني الوجودي)، ويتسم ترامب بعدم القدرة على التنبؤ، لكن استخدام السلاح النووي أولًا قد يؤدي إلى رد كارثي. راقب التحركات العسكرية الإسرائيلية، وانتشار حاملات الطائرات الأمريكية، وأي عمليات إجلاء دبلوماسية مفاجئة باعتبارها مؤشرات استباقية.
اتخذ مراكزك وفقًا لذلك: تحوّط من مخاطر الذيل باستخدام أدوات التقلب، وخفّض الرافعة المالية، وفكّر في تخصيص جزء من المحفظة للملاذات الآمنة. إذا تحقق هذا السيناريو، فالتخطيط على أفق 24 ساعة هو الأنسب.
تداعيات السوق: إذا صحّ هذا الخبر، فسيكون حدثًا يغيّر قواعد التعامل مع المخاطر في الأصول العالمية. فاللجوء إلى السلاح النووي للمرة الأولى ينهي محظورًا عمره 79 عامًا، ويفتح الباب أمام ردود انتقامية وتصعيد من روسيا والصين، ويزعزع إمدادات النفط (مضيق هرمز)، ويدفع المستثمرين إلى الملاذات الآمنة. توقّع ما يلي:
• انفجار تقلبات النفط (مع احتمال تجاوز خام غرب تكساس الوسيط $WTI حاجز 100 دولار)
• ارتفاع الطلب على الذهب وسندات الخزانة، وهبوط الأسهم
• يُرجح أن تتحرك العملات المشفرة مع الأصول عالية المخاطر في البداية، ثم قد تنفصل عنها إذا تراجعت الثقة بالدولار الأمريكي
• قد تقفز أسهم شركات الصناعات الدفاعية ($LMT و$RTX و$NOC) بفضل علاوة الحرب
تقدير الاحتمالات: منخفضة، لكنها غير معدومة. لدى نتنياهو دافع (التهديد الإيراني الوجودي)، ويتسم ترامب بعدم القدرة على التنبؤ، لكن استخدام السلاح النووي أولًا قد يؤدي إلى رد كارثي. راقب التحركات العسكرية الإسرائيلية، وانتشار حاملات الطائرات الأمريكية، وأي عمليات إجلاء دبلوماسية مفاجئة باعتبارها مؤشرات استباقية.
اتخذ مراكزك وفقًا لذلك: تحوّط من مخاطر الذيل باستخدام أدوات التقلب، وخفّض الرافعة المالية، وفكّر في تخصيص جزء من المحفظة للملاذات الآمنة. إذا تحقق هذا السيناريو، فالتخطيط على أفق 24 ساعة هو الأنسب.
