زالت مخاطر بينانس، لكن أموال المؤسسات تنسحب. فهل سيصمد السوق الأسبوع المقبل؟
أرى أن $BTC قد استوفى على المدى القصير شروط الارتداد بعد الهبوط المفرط، وينبغي التركيز خلال جلسات التداول القليلة المقبلة على قدرة السعر على الاستقرار فوق 78500-80500 دولار.
لكن لا يمكن اعتبار هذا الارتداد في الوقت الراهن انعكاسًا للاتجاه؛ فالنطاق 80000-82000 دولار هو الحد الفاصل الحقيقي بين الصعود والهبوط.
من الناحية الفنية، بلغ سعر BTC نحو 78000 دولار حتى 1 نوفمبر، وانخفض مؤشر RSI اليومي إلى نحو 33، ليدخل منطقة التشبع البيعي، فيما بلغ RSI على إطار 4 ساعات نحو 47. وقد ارتد السعر من قرب 76300 دولار، ما يشير إلى وجود قدر من الطلب عند المستويات المنخفضة.
قد يضعف زخم الهبوط المتواصل على المدى القصير، ومن المحتمل أن يدفع جني الأرباح من جانب البائعين وأموال اقتناص القاع إلى موجة تصحيح فنية.
لكن السعر على الرسم البياني اليومي لا يزال تحت ضغط EMA20 وEMA50، عند نحو 80500 دولار و81400 دولار على التوالي. وما لم يستعد السعر هذه المنطقة، فسيظل الارتداد مجرد تصحيح فني.
هناك أيضًا تباين في تدفقات الأموال؛ ففي 30 أكتوبر، سجلت صناديق ETF الأمريكية الفورية لـBTC صافي تدفقات خارجة بنحو 643 مليون دولار في يوم واحد، ما عوّض بوضوح صافي التدفقات الداخلة المسجل على مدى أربعة أيام متتالية قبل ذلك. ولم تُظهر أموال المؤسسات حتى الآن رغبة في العودة على نحو مستدام، كما لم تقدم عمليات الشراء الفوري إشارة تأكيد قوية بما يكفي.
أما بخصوص حادثة الأمان في بينانس، فقد أعلنت المنصة أنها عوّضت نحو 95% من الأصول المتضررة، وبدأت استعادة عمليات السحب على مراحل. وقد تراجعت بوضوح مخاطر التعثر النظامي في الوفاء بالالتزامات، لكن احتواء الحادثة لا يعني استعادة ثقة السوق فورًا؛ إذ لا يزال يتعين مراقبة تدفقات الأموال بعد عمليات السحب وأداء صناديق ETF.
على الصعيد الاقتصادي الكلي، تشهد أسهم التكنولوجيا في ناسداك تصحيحًا، ولا يزال موقف الاحتياطي الفيدرالي حذرًا. وستواصل بيانات التضخم والتوظيف التأثير في توقعات خفض أسعار الفائدة. وإذا لم تستقر الأسهم الأمريكية، فسيظل من الصعب على BTC أن يحقق ارتفاعًا مستقلًا.
تقديري:
ينبغي التركيز على المدى القصير على نطاق 78500-80500 دولار، وفي حال الاختراق، يكون الهدف التالي 80500-82000 دولار. أما إذا كسر السعر مستوى 76000 دولار بوضوح، فينبغي التحوط لاحتمال تراجعه مجددًا إلى 72000-73000 دولار.
خلاصتي الأساسية: أتوقع أولًا ارتدادًا قصير الأجل بعد الهبوط المفرط، لكنني لا أؤكد انعكاس الاتجاه على المدى المتوسط في الوقت الحالي.
إذا استعاد BTC الاستقرار فوق 80500-82000 دولار، واستأنفت صناديق ETF تسجيل صافي تدفقات داخلة متتالية، وتحسن حجم التداول الفوري، فسأرفع تقديري لاحتمال تعافي الاتجاه على المدى المتوسط.
أما إذا حدث الارتداد مع انخفاض حجم التداول، واستمرت التدفقات الخارجة من صناديق ETF، فمن المرجح أن يظل نطاق 80000-82000 دولار منطقة مقاومة مهمة.
أرى أن $BTC قد استوفى على المدى القصير شروط الارتداد بعد الهبوط المفرط، وينبغي التركيز خلال جلسات التداول القليلة المقبلة على قدرة السعر على الاستقرار فوق 78500-80500 دولار.
لكن لا يمكن اعتبار هذا الارتداد في الوقت الراهن انعكاسًا للاتجاه؛ فالنطاق 80000-82000 دولار هو الحد الفاصل الحقيقي بين الصعود والهبوط.
من الناحية الفنية، بلغ سعر BTC نحو 78000 دولار حتى 1 نوفمبر، وانخفض مؤشر RSI اليومي إلى نحو 33، ليدخل منطقة التشبع البيعي، فيما بلغ RSI على إطار 4 ساعات نحو 47. وقد ارتد السعر من قرب 76300 دولار، ما يشير إلى وجود قدر من الطلب عند المستويات المنخفضة.
قد يضعف زخم الهبوط المتواصل على المدى القصير، ومن المحتمل أن يدفع جني الأرباح من جانب البائعين وأموال اقتناص القاع إلى موجة تصحيح فنية.
لكن السعر على الرسم البياني اليومي لا يزال تحت ضغط EMA20 وEMA50، عند نحو 80500 دولار و81400 دولار على التوالي. وما لم يستعد السعر هذه المنطقة، فسيظل الارتداد مجرد تصحيح فني.
هناك أيضًا تباين في تدفقات الأموال؛ ففي 30 أكتوبر، سجلت صناديق ETF الأمريكية الفورية لـBTC صافي تدفقات خارجة بنحو 643 مليون دولار في يوم واحد، ما عوّض بوضوح صافي التدفقات الداخلة المسجل على مدى أربعة أيام متتالية قبل ذلك. ولم تُظهر أموال المؤسسات حتى الآن رغبة في العودة على نحو مستدام، كما لم تقدم عمليات الشراء الفوري إشارة تأكيد قوية بما يكفي.
أما بخصوص حادثة الأمان في بينانس، فقد أعلنت المنصة أنها عوّضت نحو 95% من الأصول المتضررة، وبدأت استعادة عمليات السحب على مراحل. وقد تراجعت بوضوح مخاطر التعثر النظامي في الوفاء بالالتزامات، لكن احتواء الحادثة لا يعني استعادة ثقة السوق فورًا؛ إذ لا يزال يتعين مراقبة تدفقات الأموال بعد عمليات السحب وأداء صناديق ETF.
على الصعيد الاقتصادي الكلي، تشهد أسهم التكنولوجيا في ناسداك تصحيحًا، ولا يزال موقف الاحتياطي الفيدرالي حذرًا. وستواصل بيانات التضخم والتوظيف التأثير في توقعات خفض أسعار الفائدة. وإذا لم تستقر الأسهم الأمريكية، فسيظل من الصعب على BTC أن يحقق ارتفاعًا مستقلًا.
تقديري:
ينبغي التركيز على المدى القصير على نطاق 78500-80500 دولار، وفي حال الاختراق، يكون الهدف التالي 80500-82000 دولار. أما إذا كسر السعر مستوى 76000 دولار بوضوح، فينبغي التحوط لاحتمال تراجعه مجددًا إلى 72000-73000 دولار.
خلاصتي الأساسية: أتوقع أولًا ارتدادًا قصير الأجل بعد الهبوط المفرط، لكنني لا أؤكد انعكاس الاتجاه على المدى المتوسط في الوقت الحالي.
إذا استعاد BTC الاستقرار فوق 80500-82000 دولار، واستأنفت صناديق ETF تسجيل صافي تدفقات داخلة متتالية، وتحسن حجم التداول الفوري، فسأرفع تقديري لاحتمال تعافي الاتجاه على المدى المتوسط.
أما إذا حدث الارتداد مع انخفاض حجم التداول، واستمرت التدفقات الخارجة من صناديق ETF، فمن المرجح أن يظل نطاق 80000-82000 دولار منطقة مقاومة مهمة.
