لا داعي لتعقيد VWAP.
سأستفيد من خبرتي الممتدة على 9 سنوات في التداول لأقدّم لك الدليل العملي الأكثر فائدة عن VWAP على الإنترنت.
هذا دليل شامل يتضمن أمثلة واقعية، وليس مجرد نظريات.
لنبدأ.
الدرس 1: ما هو VWAP؟
VWAP = متوسط السعر المرجّح بحجم التداول
بدلًا من التعامل مع كل تحرّك في السعر على قدم المساواة، يَزِن VWAP السعر بحسب حجم التداول ليُظهر لك متوسط السعر الفعلي خلال اليوم
تخيّله كسعر مرجعي ينجذب السوق إليه
إليك كيف يبدو VWAP على الرسوم البيانية:
الخط الأزرق هو VWAP: متوسط السعر الحقيقي المعدّل بحسب حجم التداول
تتسع النطاقات البنفسجية إلى انحراف معياري واحد فوق VWAP (النطاق العلوي) وانحراف معياري واحد تحته (النطاق السفلي)، لتُظهر مدى ابتعاد السعر عن ذلك المتوسط
لماذا يُعد VWAP مهمًا
قد تخدعك القفزات أو الانهيارات العشوائية إذا لم يكن وراءها حجم تداول
يصفّي VWAP هذه الضوضاء ويوضح أين يكمن التزام السوق الحقيقي
مثال: إذا جرت 90% من الصفقات عند 10 دولارات، لكن السعر قفز لفترة وجيزة إلى 12 دولارًا، فسيظل VWAP قريبًا من 10 دولارات. وهذا يعكس أن الحركة الصاعدة لم تكن سوى انحراف سريع عن الاتجاه العام.
إليك إعدادات VWAP لدي على TradingView
نقطة الارتكاز: الجلسة (تُعاد يوميًا)
النطاقات: ±1 انحراف معياري
النمط: VWAP باللون الأزرق الفاتح والنطاقات بالأزرق الداكن/البنفسجي
يعمل VWAP كسعر ارتكاز لليوم، بينما توضح النطاقات مدى انحراف السعر عن ذلك الارتكاز
هذا هو الأساس الذي نعتمده قبل تطبيق VWAP في الصفقات الحقيقية
3 إشارات رئيسية لـ VWAP
عند استخدام VWAP، ركّز تحليلك على 3 إشارات رئيسية.
1. موضع VWAP <> السعر: اختراقات أم كسور؟
السعر يتجه أعلى VWAP = اتجاه صاعد قوي = يفضّل الاختراقات (صفقات شراء الزخم)
السعر يتجه أسفل VWAP = اتجاه هابط قوي = يفضّل الكسور (صفقات بيع الزخم)
إضافة: يمكننا أيضًا النظر في موضع السعر بالنسبة إلى النطاقين السفلي والعلوي. في الاتجاه الصاعد، إذا كان السعر أعلى كل من VWAP والنطاق العلوي، فهذا يدل على قوة أكبر في الاتجاه الصاعد. وبالمثل، في الاتجاه الهابط، إذا كان السعر أسفل كل من VWAP والنطاق السفلي، فهذا يدل على قوة أكبر في الاتجاه الهابط.
2. ميل VWAP: هل يتجه السعر أم يتحرك في نطاق؟
يوضح ذلك اتجاه الحركة ومدى قوة الزخم وراءها. كلما كان الميل أكثر حدة، كان الاتجاه أقوى، ما يجعل التداول في ذلك الاتجاه أسهل.
ميل أكثر حدة = السعر يتجه = يفضّل صفقات الزخم
ميل مسطح = السعر يتحرك في نطاق = يفضّل صفقات الانعكاس
إضافة: من الملاحظات الأخرى التي يمكننا استخلاصها من ميل VWAP عدد مرات التقاطع. كم مرة يتقاطع VWAP مع السعر؟ هذه نقطة توافق إضافية، حيث إن قلة التقاطعات تفضّل الزخم.
3. نطاقات VWAP = هل الاستمرار أم الانعكاس أكثر احتمالًا؟
عندما تتسع النطاقات، فهذا يعني أن السعر يبتعد عن VWAP بزخم. وعندما تضيق، فهذا يعني أن السوق متردد وأن الزخم يتلاشى.
نطاقات واسعة = قوة وراء الحركة = تفضّل الاستمرار = تداول الزخم
نطاقات ضيقة = ضعف وراء الحركة = تفضّل الانعكاسات = تداول الارتداد نحو المتوسط
الدرس 1: ملخص VWAP
VWAP (متوسط السعر المرجح بالحجم) = متوسط السعر الحقيقي لليوم، مرجحًا بالحجم، وليس بمجرد حركة السعر
يعمل كسعر ارتكاز ينجذب إليه السوق، ويستبعد القفزات والضوضاء الناتجة عن انخفاض حجم التداول
تقع النطاقات على بُعد ±1 انحراف معياري أعلى/أدنى VWAP، موضحةً مدى ابتعاد السعر عن المتوسط
3 إشارات رئيسية:
السعر مقارنةً بـ VWAP. أعلى منه = اتجاه صاعد، وأسفله = اتجاه هابط
الميل. أكثر حدة = السعر يتجه، ومسطح = السعر يتحرك في نطاق
عرض النطاق. واسع = قوة وراء الحركة، وضيق = ضعف وراء الحركة
إضافة: اكتشف مستوى تداولك
ملاحظة سريعة: أوصي بأن يبدأ المتداولون باستخدام مؤشرات مثل VWAP عندما يصلون إلى المستوى 3 في خارطة طريقي للمتداولين.
إذا كنت ترغب في:
معرفة مستوى تداولك الشخصي
خطة عمل مخصصة من فريقي حول كيفية تحسين أدائك (مجانًا)
الدرس 2: استخدام VWAP في استراتيجيات الاختراق
عندما تدخل صفقة زخم، فأنت تراهن أساسًا على استمرار الاتجاه
في استراتيجية الاختراق، أي استمرار الاتجاه الصاعد
في استراتيجية الكسر، أي استمرار الاتجاه الهابط
لذا نبحث في VWAP عن مؤشرات تدل على قوة الاتجاه. إليك مراجعة لما تناولناه في القسم السابق:
1. الميل الاتجاهي
السعر يتجه أعلى VWAP = اتجاه صاعد قوي = يفضّل الاختراقات (صفقات شراء الزخم)
السعر يتجه أسفل VWAP = اتجاه هابط قوي = يفضّل الكسور (صفقات بيع الزخم)
2. الميل الاستراتيجي
ميل VWAP أكثر حدة = السعر يتجه = يفضّل صفقات الزخم
نطاقات VWAP واسعة = قوة وراء الحركة = تفضّل الاستمرار = تداول الزخم
والآن، لنلقِ نظرة على بعض أمثلة الصفقات الحقيقية
صفقة كسر واضحة جدًا نفذها براندون هنا
الميل الاتجاهي هابط، إذ يتجه السعر أسفل كل من VWAP والنطاق السفلي
من ناحية الميل الاستراتيجي، نلاحظ أنه مع اقتراب السعر من قاع اليوم السابق، يصبح ميل VWAP أكثر حدة وتتسع نطاقاته
هذا المثال من المدرب جوش في فريقي
ربما ظن بعض المتداولين أنهم «فاتتهم» الحركة هنا. لكن في العملات المشفرة، غالبًا ما يواصل السعر الارتفاع
من خلال ملاحظة الميل الحاد لـ VWAP واستمرار اتساع النطاقات، تمكن جوش من اقتناص صفقة زخم في هذا الاتجاه الصاعد (كما يظهر من اتجاه السعر أعلى كل من VWAP والنطاق العلوي).
الدرس 2: ملخص استخدام VWAP في استراتيجيات الاختراق
صفقات الزخم = الرهان على استمرار الاتجاه. اتجاه صاعد في حالة الاختراق، واتجاه هابط في حالة الكسر
ابحث عن علامات قوة الاتجاه في VWAP قبل الدخول
إشارتان رئيسيتان تفضّلان الاستمرار:
1. ميل VWAP أكثر حدة = السعر يتجه = يفضّل صفقات الزخم
2. نطاقات VWAP واسعة = قوة وراء الحركة = تفضّل الاستمرار = تداول الزخم
موضع السعر يؤكد الاتجاه. أعلى VWAP لصفقات الشراء، وأسفله لصفقات البيع
الدرس 3: استخدام VWAP في استراتيجيات الانعكاس
عندما تدخل صفقة انعكاس، فأنت تراهن أساسًا على انعكاس الاتجاه
لذا نريد أن نرى في VWAP دلائل على ضعف الاتجاه.
الميل الاستراتيجي:
ميل مسطح = السعر يتحرك في نطاق = يفضّل صفقات الانعكاس
نطاقات ضيقة = ضعف وراء الحركة = تفضّل الانعكاسات = تداول الارتداد نحو المتوسط
يشير VWAP إلى أن السوق متذبذب، وهذا هو الوضع الذي تحقق فيه صفقات الانعكاس أفضل أداء
والآن، لنلقِ نظرة على بعض أمثلة الصفقات الحقيقية
اقتنص براندون هنا صفقة بيع ممتازة عند الانعكاس.
يمكنك ملاحظة أن نطاقات VWAP ضيقة وتشكل نطاقًا محدودًا، وأن ميل VWAP مسطح تقريبًا بالكامل
في مثال الصفقة هذا، تجنب كيم الاختراق الوهمي
رغم ارتفاع السعر بطريقة ربما بدت كأنها حركة استمرار، لاحظ أن VWAP ظل ضمن نطاق ضيق وبميل مسطح. لاحظ أيضًا في هذا المثال وجود عدة تقاطعات بين VWAP والسعر
تمكن من تصنيفها على نحو صحيح بوصفها فرصة انعكاس