أسهم التكنولوجيا والذهب وBTC تراجعت معًا: أرباح الذكاء الاصطناعي أشعلت الفتيل، وأسعار الفائدة هي عامل الضغط
في 10/30 (بتوقيت الساحل الشرقي للولايات المتحدة)، تراجعت ثلاثة أصول تُستخدم كـ«تحوطات» في الوقت نفسه. انخفض مؤشر ناسداك المركب 2.9% إلى 25,437، وناسداك 100 بنسبة 3.5%، وS&P 500 بنسبة 1.8%. وخسر المؤشر المركب 5.3% في أكتوبر، مسجلًا أسوأ شهر له منذ مارس 2025.
كانت أسهم الرقائق الأكثر تضررًا. توقعت إنتل إيرادات للربع الرابع بين $15 و$16B، أقل من التوقعات، وهبط سهمها 28.58% إلى $65.76. وتراجع AMD بنسبة 10.9%، وSOXX بأكثر من 8%.
لم تصمد الملاذات الآمنة أيضًا. لامس الذهب الفوري لفترة وجيزة نحو $3,881، وهو أدنى مستوى له منذ أكتوبر 2025. واستقر BTC قرب $77,000، مثقلًا أيضًا بحادثة أمنية في Binance بلغت قيمتها $6.3B. وتراجع بنحو 7%–8% في أكتوبر، مسجلًا أسوأ أداء له في أكتوبر منذ 2014. وبحلول مساء 10/30، بلغت تصفيات مراكز العملات المشفرة خلال 24 ساعة نحو $1.5B.
أرى أن ما يحدث هو تقليص للرافعة المالية وجمع للسيولة، لا حكمًا على قطاع بعينه. كانت أرباح شركات الذكاء الاصطناعي هي المحفز، وأسعار الفائدة هي الخلفية. وفقًا لأداة CME FedWatch، تبلغ احتمالات رفع الفائدة في ديسمبر نحو 72% (عند إغلاق 10/30). عند إغلاق 10/29: بلغ سعر خام WTI نحو $102، وخام برنت نحو $114.88. ويقترب عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات من 5%. الأصول التي تُسعّر بناءً على توقعات مستقبلية يعاد تسعيرها.
ما أراقبه:
1. احتمالات رفع الفائدة في ديسمبر
2. هل سيهبط سعر خام WTI إلى أقل من $100؟
3. توجيهات شركات الرقائق بعد إنتل
هذا الأسبوع: مؤشر ISM لمديري المشتريات في 11/2، انتخابات التجديد النصفي الأمريكية في 11/3، وتقرير الوظائف غير الزراعية في 11/6. ينتهي التوقيت الصيفي في 11/1، لذا ستصبح ساعات التداول الأمريكية من 22:30 إلى 05:00 بتوقيت تايبيه.
بدلًا من محاولة تخمين قاع الذكاء الاصطناعي، ضع قواعد واضحة ومعلنة. مثلًا: لا تعِد تقييم أسهم الرقائق أو BTC إلا بعد انخفاض احتمالات رفع الفائدة في ديسمبر إلى أقل من 50%، وهبوط خام WTI إلى ما دون $95.
OWL (@OfficialOwl_AI) هي منصة لامركزية لاستراتيجيات المحافظ الاستثمارية، تغطي الأسهم الأمريكية وصناديق المؤشرات المتداولة والأصول المشفرة والسلع، ومبنية على خزائن ERC-4626. يحوّل منشئو الاستراتيجيات رؤاهم بشأن التوزيع إلى استراتيجيات علنية قابلة للتتبع على سلسلة الكتل: ويمكن التحقق لاحقًا من الشروط التي تستدعي زيادة المراكز أو تقليصها. يمكنك متابعة المنشئين الذين يهمك محتواهم وإضافة استراتيجياتهم إلى المفضلة قبل أن تقرر الاشتراك.
موقع OWL 👉 https://dapp.owlowl.ai/
عرض V2 التوضيحي 👉 https://teny.ai/
هل الأولوية لأسعار الفائدة أم لأرباح الذكاء الاصطناعي؟
#USStocks #AI #Macro
في 10/30 (بتوقيت الساحل الشرقي للولايات المتحدة)، تراجعت ثلاثة أصول تُستخدم كـ«تحوطات» في الوقت نفسه. انخفض مؤشر ناسداك المركب 2.9% إلى 25,437، وناسداك 100 بنسبة 3.5%، وS&P 500 بنسبة 1.8%. وخسر المؤشر المركب 5.3% في أكتوبر، مسجلًا أسوأ شهر له منذ مارس 2025.
كانت أسهم الرقائق الأكثر تضررًا. توقعت إنتل إيرادات للربع الرابع بين $15 و$16B، أقل من التوقعات، وهبط سهمها 28.58% إلى $65.76. وتراجع AMD بنسبة 10.9%، وSOXX بأكثر من 8%.
لم تصمد الملاذات الآمنة أيضًا. لامس الذهب الفوري لفترة وجيزة نحو $3,881، وهو أدنى مستوى له منذ أكتوبر 2025. واستقر BTC قرب $77,000، مثقلًا أيضًا بحادثة أمنية في Binance بلغت قيمتها $6.3B. وتراجع بنحو 7%–8% في أكتوبر، مسجلًا أسوأ أداء له في أكتوبر منذ 2014. وبحلول مساء 10/30، بلغت تصفيات مراكز العملات المشفرة خلال 24 ساعة نحو $1.5B.
أرى أن ما يحدث هو تقليص للرافعة المالية وجمع للسيولة، لا حكمًا على قطاع بعينه. كانت أرباح شركات الذكاء الاصطناعي هي المحفز، وأسعار الفائدة هي الخلفية. وفقًا لأداة CME FedWatch، تبلغ احتمالات رفع الفائدة في ديسمبر نحو 72% (عند إغلاق 10/30). عند إغلاق 10/29: بلغ سعر خام WTI نحو $102، وخام برنت نحو $114.88. ويقترب عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات من 5%. الأصول التي تُسعّر بناءً على توقعات مستقبلية يعاد تسعيرها.
ما أراقبه:
1. احتمالات رفع الفائدة في ديسمبر
2. هل سيهبط سعر خام WTI إلى أقل من $100؟
3. توجيهات شركات الرقائق بعد إنتل
هذا الأسبوع: مؤشر ISM لمديري المشتريات في 11/2، انتخابات التجديد النصفي الأمريكية في 11/3، وتقرير الوظائف غير الزراعية في 11/6. ينتهي التوقيت الصيفي في 11/1، لذا ستصبح ساعات التداول الأمريكية من 22:30 إلى 05:00 بتوقيت تايبيه.
بدلًا من محاولة تخمين قاع الذكاء الاصطناعي، ضع قواعد واضحة ومعلنة. مثلًا: لا تعِد تقييم أسهم الرقائق أو BTC إلا بعد انخفاض احتمالات رفع الفائدة في ديسمبر إلى أقل من 50%، وهبوط خام WTI إلى ما دون $95.
OWL (@OfficialOwl_AI) هي منصة لامركزية لاستراتيجيات المحافظ الاستثمارية، تغطي الأسهم الأمريكية وصناديق المؤشرات المتداولة والأصول المشفرة والسلع، ومبنية على خزائن ERC-4626. يحوّل منشئو الاستراتيجيات رؤاهم بشأن التوزيع إلى استراتيجيات علنية قابلة للتتبع على سلسلة الكتل: ويمكن التحقق لاحقًا من الشروط التي تستدعي زيادة المراكز أو تقليصها. يمكنك متابعة المنشئين الذين يهمك محتواهم وإضافة استراتيجياتهم إلى المفضلة قبل أن تقرر الاشتراك.
موقع OWL 👉 https://dapp.owlowl.ai/
عرض V2 التوضيحي 👉 https://teny.ai/
هل الأولوية لأسعار الفائدة أم لأرباح الذكاء الاصطناعي؟
#USStocks #AI #Macro
