من المرجح أن عشاق تجميع الحواسيب بدأوا يشعرون بالوجع: ارتفعت أسعار ذاكرة DDR5 في اليابان بأكثر من 60% خلال ثلاثة أشهر، وأصبح ثمن طقم ذاكرة واحد اليوم يكفي لشراء حاسوب كامل العام الماضي.
هذا ليس مزاحًا. أرقام IDC واضحة: ارتفاع أسعار الذاكرة قضى على الطلب مباشرةً — إذ بلغت شحنات الهواتف الذكية في الصين نحو 5806 ملايين وحدة في الربع الثالث، بانخفاض 15.2% على أساس سنوي. ليس الأمر أن شركات الهواتف لا تريد البيع، بل إن الذاكرة غالية لدرجة أنها لا تستطيع سوى خفض المواصفات ورفع الأسعار، والمستهلكون يصوّتون بأقدامهم.
أما الشركات في المراحل العليا من سلسلة التوريد فتحتفل. ارتفعت الإيرادات الفصلية لسانديسك 378% على أساس سنوي، وبلغ هامش الربح الإجمالي 85.1%، متجاوزًا حتى TSMC. وأعلنت الشركة مباشرةً عن تجزئة أسهمها إلى ثمانية، فيما صرّح رئيسها التنفيذي بأن مراكز البيانات ستستحوذ على أكثر من 55% من سوق الذاكرة بحلول 2027. أما كيوكسيا المجاورة، فقد هبطت بالفعل 60% من ذروتها في يونيو، وتقرير أرباحها اليوم هو الاختبار الكبير؛ ومن الصعب اجتيازه في ظل التوقعات المرتفعة.
إنتل هي الأكثر تضررًا: تلقت ضربة من ارتفاع أسعار الذاكرة. حتى أن ليب-بو تان قال بنفسه إن الذاكرة ستكون المشكلة الأشد خطورة في 2027، وإن ضعف سوق الحواسيب الشخصية سيستمر على الأقل حتى النصف الأول من 2027. وهبط السهم 22% بعد إغلاق السوق. الذكاء الاصطناعي يلتهم الكعكة، بينما لا تحصل الإلكترونيات الاستهلاكية حتى على الفتات.
ولم تهدأ الأمور في الشرق الأوسط أيضًا. اصطدمت ناقلة نفط بلغم بحري في مضيق هرمز واشتعلت فيها النيران مجددًا، كما استهدف الحوثيون مباشرةً مصفاتي رأس تنورة وأبقيق السعوديتين، ولم يسلم حتى مطارا الرياض والدمام. وما زال الاتحاد الأوروبي يتشدد في موقفه معلنًا حظرًا كاملًا للغاز الروسي بحلول 2027، فيما قفزت أسعار الغاز في أوروبا إلى أعلى مستوياتها منذ سنوات.
ضريبة الذكاء الاصطناعي تمتد الآن من بطاقات الرسومات إلى الذاكرة والهواتف وفواتير الكهرباء. هذه الموجة ليست مجرد تقلب في الأسواق المالية، بل جولة جديدة من ارتفاع التكاليف الحقيقية في الاقتصاد الفعلي. $BTC $ETH $SOL
NFA DYOR
#AI #存储芯片 #英特尔 #原油 #بيتكوين
هذا ليس مزاحًا. أرقام IDC واضحة: ارتفاع أسعار الذاكرة قضى على الطلب مباشرةً — إذ بلغت شحنات الهواتف الذكية في الصين نحو 5806 ملايين وحدة في الربع الثالث، بانخفاض 15.2% على أساس سنوي. ليس الأمر أن شركات الهواتف لا تريد البيع، بل إن الذاكرة غالية لدرجة أنها لا تستطيع سوى خفض المواصفات ورفع الأسعار، والمستهلكون يصوّتون بأقدامهم.
أما الشركات في المراحل العليا من سلسلة التوريد فتحتفل. ارتفعت الإيرادات الفصلية لسانديسك 378% على أساس سنوي، وبلغ هامش الربح الإجمالي 85.1%، متجاوزًا حتى TSMC. وأعلنت الشركة مباشرةً عن تجزئة أسهمها إلى ثمانية، فيما صرّح رئيسها التنفيذي بأن مراكز البيانات ستستحوذ على أكثر من 55% من سوق الذاكرة بحلول 2027. أما كيوكسيا المجاورة، فقد هبطت بالفعل 60% من ذروتها في يونيو، وتقرير أرباحها اليوم هو الاختبار الكبير؛ ومن الصعب اجتيازه في ظل التوقعات المرتفعة.
إنتل هي الأكثر تضررًا: تلقت ضربة من ارتفاع أسعار الذاكرة. حتى أن ليب-بو تان قال بنفسه إن الذاكرة ستكون المشكلة الأشد خطورة في 2027، وإن ضعف سوق الحواسيب الشخصية سيستمر على الأقل حتى النصف الأول من 2027. وهبط السهم 22% بعد إغلاق السوق. الذكاء الاصطناعي يلتهم الكعكة، بينما لا تحصل الإلكترونيات الاستهلاكية حتى على الفتات.
ولم تهدأ الأمور في الشرق الأوسط أيضًا. اصطدمت ناقلة نفط بلغم بحري في مضيق هرمز واشتعلت فيها النيران مجددًا، كما استهدف الحوثيون مباشرةً مصفاتي رأس تنورة وأبقيق السعوديتين، ولم يسلم حتى مطارا الرياض والدمام. وما زال الاتحاد الأوروبي يتشدد في موقفه معلنًا حظرًا كاملًا للغاز الروسي بحلول 2027، فيما قفزت أسعار الغاز في أوروبا إلى أعلى مستوياتها منذ سنوات.
ضريبة الذكاء الاصطناعي تمتد الآن من بطاقات الرسومات إلى الذاكرة والهواتف وفواتير الكهرباء. هذه الموجة ليست مجرد تقلب في الأسواق المالية، بل جولة جديدة من ارتفاع التكاليف الحقيقية في الاقتصاد الفعلي. $BTC $ETH $SOL
NFA DYOR
#AI #存储芯片 #英特尔 #原油 #بيتكوين