ذكرنا في مقالات سابقة أن هذا السوق لا يخلو أبدًا من المفاجآت، ولا من الفرص. وها هي بجعة سوداء جديدة تظهر فجأة: أكبر منصة لتداول العملات المشفرة في العالم تتعرض لأكبر هجوم إلكتروني في تاريخها.

استنادًا إلى بعض الأخبار ذات الصلة التي اطلعت عليها هذا الصباح، تعرضت Binance لأكبر هجوم إلكتروني في تاريخها، قرابة الساعة 5:42 صباحًا بتوقيت بكين اليوم (30 أكتوبر). وحتى وقت كتابة هذا المقال، تشير أحدث التقديرات المستندة إلى بيانات السلسلة إلى أن المخترقين حوّلوا أصولًا تتجاوز قيمتها 6 مليارات دولار من المحفظة الساخنة لـ Binance في أقل من ساعة. ورغم أن هذا الرقم لا يزال مجرد تقدير أولي، فإن الحادثة تظل خطيرة حتى وفقًا لتقديرات بعض وسائل الإعلام التي تضع المبلغ عند 3 مليارات دولار. وفي الساعة 6:22، أعلنت Binance تعليق عمليات السحب.

كما أن حادثة الاختراق هذه حطمت مباشرةً الرقم القياسي لأكبر سرقة في تاريخ العملات المشفرة، والذي سجله اختراق Bybit عام 2025 وسرقة 1.5 مليار دولار منها. بل إن إيلون ماسك نشر تعليقًا موحيًا على منصة X بشأن الحادثة، قال فيه: «Everyday is Zeroday»، كما هو موضح في الصورة أدناه. أما تفاصيل سرقة المحفظة الساخنة التابعة لـ Binance، فقد نُشرت بالفعل على الإنترنت شروح مفصلة كثيرة عنها، لذا لن نكررها هنا. ويمكن للمهتمين سؤال Google أو ChatGPT مباشرةً.

مع الانتشار السريع لهذه الحادثة، هبط سعر البيتكوين اليوم مباشرةً دون EMA 21 على الإطار اليومي (عند 76560 دولارًا) وEMA55 (عند 78900 دولار)، ووصل إلى أدنى مستوى قرب 76,500 دولار، كما هو موضح في الصورة أدناه. وبالطبع، كان هذا الهبوط ناتجًا بدرجة أكبر عن الذعر بسبب تعرض شبكة منصة التداول نفسها لهجوم، وليس بسبب شبكة البيتكوين ذاتها.

ما يشغل بال كثيرين الآن هو ما الذي ستفعله Binance لتعويض هذه الخسارة إذا تأكد في النهاية أن الأموال المسروقة تتجاوز 6 مليارات دولار. ورغم أن Binance تؤكد دائمًا امتلاكها صندوق SAFU لحماية أصول المستخدمين، فقد تحققت من عنوان محفظة الصندوق، وتبين أن رصيد الاحتياطي للطوارئ فيها يبلغ حاليًا نحو 1.1 مليار دولار، كما هو موضح في الصورة أدناه.

لذا، إذا تجاوز المبلغ الذي يتأكد أنه سُرق في النهاية رصيد هذا الاحتياطي، وكانت Binance مستعدة أيضًا لتعويض المستخدمين عن خسائرهم بالكامل، فلا يُستبعد أن تلجأ إلى أصول الشركة نفسها أو إلى مصادر تمويل أخرى. وعلى أي حال، فحتى بالنسبة إلى أكبر منصة لتداول العملات المشفرة في العالم، سيكون هذا مبلغًا ضخمًا.

حتى وقت كتابة هذا المقال، أعلنت Tether أنها جمّدت 1.5 مليار دولار من عملة USDT التي حوّلها المخترقون (ولا يعني التجميد إمكانية استرداد الأموال)، كما جمّدت Circle مبلغ 823 مليون دولار من USDC التابعة للمخترقين. وجمّدت Aave أيضًا سوق الإقراض الخاص بها على Avalanche، لمنع المخترقين من استخدام الأموال المسروقة في الاقتراض. لكن لا يمكن تجميد عملتي BTC وETH المسروقتين......

بعد ذلك، سنراقب بشكل أساسي عدة أمور: ما الحجم النهائي للأموال التي يتأكد أنها سُرقت، وكم منها يمكن استرداده، وهل ستستخدم Binance أموالها الخاصة أو احتياطيات أخرى إلى جانب SAFU، وهل سيتجه المستخدمون إلى سحب أموالهم بكثافة بعد هذه الحادثة...... وستواصل هذه المسائل التأثير في معنويات السوق خلال اليومين المقبلين وفي مدى تقلب الأسعار على المدى القصير.

نقول دائمًا إن الأمان أمر نسبي، وإن السهولة والأمان غالبًا ما يتعارضان، كما أن العائد المرتفع والمخاطر المنخفضة يتعارضان غالبًا. وبالنسبة إلى منصات التداول المركزية، لا يتوقف الأمان على مقدار ما وعدت به المستخدمين سابقًا، بل على قدرتها الفعلية على الوفاء بوعودها لهم عند وقوع أحداث استثنائية. لكن الحادثة وقعت بالفعل، وما نحتاج إليه نحن كمستخدمين عاديين الآن هو التحلي بالهدوء. فإذا كانت لديك أصول في Binance، فمن الأفضل أن تتابع أحدث المعلومات أو تحصل عليها عبر القنوات الرسمية لـ Binance. واحذر خصوصًا من النقر عشوائيًا، بدافع الذعر، على الروابط المتعلقة بهذه الحادثة التي قد تجدها على الإنترنت أو في بريدك الإلكتروني، تفاديًا للتعرض للتصيد الاحتيالي.

في 31 أكتوبر قبل 18 عامًا، أرسل شخص يعرّف نفسه باسم ساتوشي ناكاموتو (Satoshi Nakamoto) ملف PDF من تسع صفحات (الورقة البيضاء للبيتكوين)، وردت فيه عبارة: «دون الحاجة إلى طرف ثالث موثوق به». أما اليوم، بعد 18 عامًا، فقد تعرّضت أكبر مؤسسة موثوقة تؤدي دور الطرف الثالث في العالم لسرقة يُتوقع أن تتجاوز 6 مليارات دولار على أيدي مخترقين.

تذكّرنا هذه الحادثة مرة أخرى: احتفظ بمفاتيحك بنفسك. إذا لم تكن مفاتيحك بحوزتك، فليست عملاتك بحوزتك.

وبالطبع، كما ذكرنا أعلاه، يظل الأمان أمرًا نسبيًا. وبالنسبة إلى مستخدمي العملات المشفرة المبتدئين الذين لا خبرة لهم بالتعامل مع السلسلة أو المحافظ، لا تحاولوا إجراء عمليات لا تألفونها لمجرد السعي وراء ما يسميه الآخرون الأمان. فإذا احتفظتم بأموالكم في منصة تداول كبرى وتعرضت المنصة للاختراق، فستظل لديكم فرصة للحصول على تعويض. أما إذا سُرقت أموالكم أو تعرضتم للتصيد الاحتيالي بسبب خطأ ارتكبتموه بأنفسكم أثناء التعامل مع المحفظة أو السلسلة، فهذا يعني عمليًا أنكم لن تجدوا سبيلًا للمطالبة بالتعويض، وستصبح أموالكم في حكم المفقودة بالكامل.

أتذكر أننا ناقشنا مسألة مشابهة في الكتاب الإلكتروني لعام 2023 (التقدم في فهم البلوك تشين)، وكانت نصيحتي آنذاك هي: حاولوا ألا تحتفظوا بأصول تزيد قيمتها على 100 ألف دولار في أي منصة CEX (منصة تداول مركزية). وخلال كل هذه المدة، حرصت أنا شخصيًا على الالتزام بهذه العادة، لأن 100 ألف دولار هو الحد الأقصى للخسارة العرضية الناجمة عن مخاطر المركزية التي أقبل بتحملها في منصة CEX واحدة (باستثناء خسائر التداول الشخصية).

أما فيما يتعلق باستخدام المحافظ، فقد تحدثنا عن هذا الأمر مرات كثيرة من قبل، وشاركنا أيضًا بعض الأساليب العملية التي أتبعها شخصيًا. يمكن للمهتمين البحث مباشرةً عن المقالات السابقة أو الكتب الإلكترونية المنشورة على «话李话外» والاطلاع عليها.

لذا، لا بأس أن تطرح على نفسك سؤالًا آخر هنا: كم من الأموال تنوي الاحتفاظ بها في كل منصة تداول مركزية؟

وإلى جانب أحداث البجعة السوداء التي تحدثنا عنها أعلاه، تناولنا في المقالات السابقة أيضًا بعض المسائل المتعلقة بالعوامل الاقتصادية الكلية الراهنة؛ فعلى سبيل المثال، تواجه شركات الذكاء الاصطناعي حاليًا صعوبات في التمويل، كما أن التضخم في الولايات المتحدة يجعل احتمال رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في ديسمبر كبيرًا، ومن المرجح جدًا أن تشتعل الحرب بين الولايات المتحدة وإيران مجددًا بعد انتخابات التجديد النصفي الأمريكية......

حتى الآن من هذا الأسبوع، لا تزال تدفقات أموال صناديق ETF تسجل صافي دخول إجمالًا، لكن في ظل تأثير حدث البجعة السوداء هذا والعوامل الاقتصادية الكلية غير المواتية، لا يمكن استبعاد احتمال هبوط البيتكوين أكثر، كأن يعود في الأجل القصير إلى نطاق 74-76 ألف دولار. وبالطبع، إذا نظرنا إلى دورة أطول، فكما ذكرنا في المقال السابق (28 أكتوبر): رغم أننا لا نستطيع حتى الآن تحديد المرحلة التي نمر بها على وجه اليقين، فمن المرجح أننا نقف مجددًا عند بداية مرحلة جديدة.

بعبارة أخرى، قد تظل التقلبات كبيرة في الأجل القصير، وقد يكون الأداء أحيانًا محبطًا أو مثيرًا للذعر، لكنني أعتقد أن مجال هبوط البيتكوين هذا العام أصبح محدودًا نسبيًا عند النظر إلى أفق زمني أطول. وفي ظل الظروف المؤثرة حاليًا، فإن أدنى مستوى أستطيع تصوره يقع تقريبًا عند 66-70 ألف دولار. ومن منظور العائد إلى المخاطر، ليس من الحكمة كثيرًا أن نواصل انتظار الوصول إلى أدنى مستوى ممكن، أو أن نخلط خططنا الحالية ونبيع كل ما نملكه بدافع الذعر بسبب حدث البجعة السوداء. وعلى العكس، أرى أن الاحتفاظ أولًا بنسبة مناسبة من المراكز، بما يتوافق مع قدرة كل شخص على تحمل المخاطر، ومواصلة الشراء على دفعات وفقًا للخطة، يظل خيارًا معقولًا.

يكون الظلام أشد ما يكون قبل بزوغ الفجر. وعندما تبدأ حالة عدم اليقين الراهنة بالتلاشي وتستقر الأمور، سنرى شمسًا جديدة تشرق من جديد.

هذا كل ما أود الحديث عنه في هذه الحلقة (20261030). جميع الآراء والتحليلات الواردة أعلاه تعبر عن وجهة نظري الشخصية، وهي للتدوين وتبادل الأفكار فحسب، ولا تشكل أي نصيحة استثمارية.