#CanMicrosoftDeliverOnAI
أستخدم أدوات الذكاء الاصطناعي يوميًا في عملي، لذا لا أسأل إن كان الذكاء الاصطناعي حقيقيًا. بل أسأل إن كان إنفاق مايكروسوفت عليه يحقق عائدًا.
ستعلن الشركة نتائجها الليلة، وأكثر رقم يهمني هو نمو Azure. وكانت توقعاتها تشير إلى نحو 45%. فعلى Azure أن تحقق عائدًا من معظم تكاليف الذكاء الاصطناعي، وهذه التكاليف هائلة. وقد أبلغت مايكروسوفت المستثمرين بأن عليهم توقع إنفاق يتجاوز 50 مليار دولار في هذا الربع وحده، يذهب معظمه إلى مراكز البيانات.
أما Copilot فهو النصف الآخر من المعادلة. فقد تجاوز عدد المقاعد المدفوعة 30 مليونًا في الربع الماضي، وهذا رقم كبير، لكن عدد المقاعد لا يوضح ما إذا كانت الشركات تحقق قيمة حقيقية أم أنها تجرّبه فحسب ضمن ميزانية هذا العام.
بالنسبة إليّ، يعني الوفاء بوعود الذكاء الاصطناعي أن يتحول كل هذا الإنفاق إلى إيرادات بوتيرة أسرع من تأثيره السلبي على هوامش الربح. فقد تراجعت هوامش أرباح الحوسبة السحابية بالفعل إلى 65% في الربع الماضي. إذا جاء أداء Azure دون التوقعات بينما يواصل الإنفاق ارتفاعه، فتوقعوا أن تنتشر منشورات «فقاعة الذكاء الاصطناعي» في كل مكان بحلول الصباح.
ما توقعكم لليلة: نتائج أفضل أم أسوأ من المتوقع؟
ليست نصيحة مالية
أستخدم أدوات الذكاء الاصطناعي يوميًا في عملي، لذا لا أسأل إن كان الذكاء الاصطناعي حقيقيًا. بل أسأل إن كان إنفاق مايكروسوفت عليه يحقق عائدًا.
ستعلن الشركة نتائجها الليلة، وأكثر رقم يهمني هو نمو Azure. وكانت توقعاتها تشير إلى نحو 45%. فعلى Azure أن تحقق عائدًا من معظم تكاليف الذكاء الاصطناعي، وهذه التكاليف هائلة. وقد أبلغت مايكروسوفت المستثمرين بأن عليهم توقع إنفاق يتجاوز 50 مليار دولار في هذا الربع وحده، يذهب معظمه إلى مراكز البيانات.
أما Copilot فهو النصف الآخر من المعادلة. فقد تجاوز عدد المقاعد المدفوعة 30 مليونًا في الربع الماضي، وهذا رقم كبير، لكن عدد المقاعد لا يوضح ما إذا كانت الشركات تحقق قيمة حقيقية أم أنها تجرّبه فحسب ضمن ميزانية هذا العام.
بالنسبة إليّ، يعني الوفاء بوعود الذكاء الاصطناعي أن يتحول كل هذا الإنفاق إلى إيرادات بوتيرة أسرع من تأثيره السلبي على هوامش الربح. فقد تراجعت هوامش أرباح الحوسبة السحابية بالفعل إلى 65% في الربع الماضي. إذا جاء أداء Azure دون التوقعات بينما يواصل الإنفاق ارتفاعه، فتوقعوا أن تنتشر منشورات «فقاعة الذكاء الاصطناعي» في كل مكان بحلول الصباح.
ما توقعكم لليلة: نتائج أفضل أم أسوأ من المتوقع؟
ليست نصيحة مالية