انخفض SOXL بنسبة 33% خلال شهر، لكنه جذب 9 مليارات دولار خلال أسبوعين
أنا أميل إلى الحذر؛ سأراقب هذا الارتداد من دون أن ألاحقه.
لنبدأ بالأرقام: سعر عقد SOXL الدائم على Binance الآن 103.87، بارتفاع 15.6% خلال 24 ساعة.
بلغ أعلى مستوى خلال 24 ساعة 104.6، وأدنى مستوى 87.75. وبلغت قيمة التداولات في يوم واحد 3.2 مليارات دولار، مع تداول 33 مليون عقد.
أما السوق الفورية فالأرقام أوضح: أغلق SOXL أمس في سوق الأسهم الأمريكية مرتفعًا 11.7% عند 101.08، بعدما كان قد أغلق عند 90.5 في اليوم السابق.
بلغ حجم التداول في يوم واحد 93.18 مليون سهم، أي أكثر من متوسطه المعتاد البالغ 73.42 مليون سهم بأكثر من 20%.
ببساطة، كان الشهر الماضي قاسيًا جدًا على هذا السهم؛ فقد انخفض بنسبة 33.26% خلال شهر.
وهبط بنسبة 36.4% خلال آخر 20 جلسة تداول، وما زال الآن دون متوسطه المتحرك لـ20 يومًا عند 125.26.
يتراوح نطاقه خلال 50 يومًا بين 82 و164، والسعر الحالي لا يزال أدنى من المتوسط المتحرك بنحو 20%.
لكن تدفقات الأموال تسير في الاتجاه المعاكس تمامًا. فبحسب البيانات التي رصدتها Kobeissi Letter، اجتذب SOXL وحده أكثر من 9 مليارات دولار خلال أسبوعين.
وهذا أكبر تدفق نقدي لمدة أسبوعين في تاريخه. كما استقطبت أكبر 10 صناديق ETF ذات الرافعة المالية 12 مليار دولار إجمالًا خلال شهر، و19 مليارًا خلال 5 أشهر.
من جهة، انخفض السعر 30% خلال شهر، ومن جهة أخرى تدفقت إليه أموال قياسية؛ جمع هذين الرقمين معًا أمر لافت فعلًا.
ولدى المضاربين على الصعود حجج قوية أيضًا؛ فـSOXL ليس وحده من ارتفع في هذه الموجة.
ارتفع مؤشر ناسداك أمس بنسبة 1.18%، وصعدت أسهم أشباه الموصلات إجمالًا 2.8%، كما ارتفع سهم Intel بنسبة 3.61% وCoreWeave بنسبة 7.94%.
وارتفع أيضًا عقد KORU الدائم، وهو صندوق ETF كوري برافعة 3 أضعاف، بنسبة 15.45%. الارتفاع شمل القطاع، ولم يكن أداءً منفردًا.
أما في الاتجاه المعاكس، فقد انخفض عقد SOXS الدائم، الذي يراهن على هبوط قطاع أشباه الموصلات، بنسبة 14.66% اليوم؛ أي إن المراكز القصيرة تعرضت للضغط الشديد خلال يوم أمس.
لكنني أرى أن ورقة المضاربين على الهبوط أكثر إثارة للقلق: فالرافعة المالية البالغة 3 أضعاف تضخم المكاسب والخسائر معًا.
إذا احتفظت به طوال الليل، فإن التقلبات نفسها تستنزف رأس مالك، وقد تخرجك من السوق بسبب التذبذب حتى لو كان اتجاهك صحيحًا.
وفوق ذلك، يصدر قرار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي الليلة: ستُعلن النتيجة يوم الأربعاء بالتوقيت الأمريكي، وفي الساعات الأولى من صباح الخميس بتوقيت بكين.
إذا لم تكن صياغة القرار كما ينبغي، فقد يتبخر نصف شمعة الارتفاع الكبيرة التي شهدناها أمس.
معدل التمويل الآن -0.0017%، أي إنه قريب جدًا من الصفر؛ ما يشير إلى أن هذه الموجة لم تنتج عن ضغط الرسوم على المراكز القصيرة، بل تقودها مشتريات السوق الفورية والمشترون عند القاع.
أعتقد أن أهم رقم هنا هو تدفق 9 مليارات دولار.
فهو يعني أن من يشترون عند القاع ليسوا مستثمرين أفرادًا يتحركون بمبالغ صغيرة، بل أموال حقيقية تراهن على أن هبوط قطاع أشباه الموصلات قد استنفد مداه.
لكنني شهدت أيضًا مرات كثيرة أن أقوى تدفقات الأموال تأتي تحديدًا في أوقات أشد التقلبات.
دخول الأموال لا يعني أن القاع قد تأكد، وعندما تكون المعنويات مشتعلة، فإن مطاردة الارتفاع تجعلك أكثر عرضة للشراء عند القمة ثم البقاء عالقًا.
هناك سيناريوان محتملان: إذا استقر السعر فوق 105 وأغلق عنده، عندها فقط يمكن اعتبار الارتداد قد تشكّل، مع هدف بين 110 و115.
ولا يعود الاتجاه فعليًا إلا إذا وصل إلى متوسطه المتحرك لـ20 يومًا عند 125.
أما إذا هبط دون 93، فالمحطة الأولى ستكون أدنى مستوى خلال 24 ساعة عند 87.75، وإذا كسره فسيتجه نحو الحد الأدنى للنطاق عند 82.
قرار FOMC الليلة؛ سأبقي يدي في جيبي الآن، ولن أتحرك قبل أن يستقر السعر فوق 105.
سأنتظر صدور القرار واستقرار السعر، ثم أقرر. أما مطاردة السعر قبيل القرار، فتعني تقديم نفسك لقمة سائغة للتقلبات.
أنا أميل إلى الترقب؛ وأنتم؟ هل سيستقر فوق 105، فتُجبر المراكز القصيرة على التغطية ويصعد إلى 110، أم سيهبط دون 93 ويتراجع إلى 87.75؟
$SOXL $KORU $SOXS
#半导体 #الأسهم_الأمريكية
أنا أميل إلى الحذر؛ سأراقب هذا الارتداد من دون أن ألاحقه.
لنبدأ بالأرقام: سعر عقد SOXL الدائم على Binance الآن 103.87، بارتفاع 15.6% خلال 24 ساعة.
بلغ أعلى مستوى خلال 24 ساعة 104.6، وأدنى مستوى 87.75. وبلغت قيمة التداولات في يوم واحد 3.2 مليارات دولار، مع تداول 33 مليون عقد.
أما السوق الفورية فالأرقام أوضح: أغلق SOXL أمس في سوق الأسهم الأمريكية مرتفعًا 11.7% عند 101.08، بعدما كان قد أغلق عند 90.5 في اليوم السابق.
بلغ حجم التداول في يوم واحد 93.18 مليون سهم، أي أكثر من متوسطه المعتاد البالغ 73.42 مليون سهم بأكثر من 20%.
ببساطة، كان الشهر الماضي قاسيًا جدًا على هذا السهم؛ فقد انخفض بنسبة 33.26% خلال شهر.
وهبط بنسبة 36.4% خلال آخر 20 جلسة تداول، وما زال الآن دون متوسطه المتحرك لـ20 يومًا عند 125.26.
يتراوح نطاقه خلال 50 يومًا بين 82 و164، والسعر الحالي لا يزال أدنى من المتوسط المتحرك بنحو 20%.
لكن تدفقات الأموال تسير في الاتجاه المعاكس تمامًا. فبحسب البيانات التي رصدتها Kobeissi Letter، اجتذب SOXL وحده أكثر من 9 مليارات دولار خلال أسبوعين.
وهذا أكبر تدفق نقدي لمدة أسبوعين في تاريخه. كما استقطبت أكبر 10 صناديق ETF ذات الرافعة المالية 12 مليار دولار إجمالًا خلال شهر، و19 مليارًا خلال 5 أشهر.
من جهة، انخفض السعر 30% خلال شهر، ومن جهة أخرى تدفقت إليه أموال قياسية؛ جمع هذين الرقمين معًا أمر لافت فعلًا.
ولدى المضاربين على الصعود حجج قوية أيضًا؛ فـSOXL ليس وحده من ارتفع في هذه الموجة.
ارتفع مؤشر ناسداك أمس بنسبة 1.18%، وصعدت أسهم أشباه الموصلات إجمالًا 2.8%، كما ارتفع سهم Intel بنسبة 3.61% وCoreWeave بنسبة 7.94%.
وارتفع أيضًا عقد KORU الدائم، وهو صندوق ETF كوري برافعة 3 أضعاف، بنسبة 15.45%. الارتفاع شمل القطاع، ولم يكن أداءً منفردًا.
أما في الاتجاه المعاكس، فقد انخفض عقد SOXS الدائم، الذي يراهن على هبوط قطاع أشباه الموصلات، بنسبة 14.66% اليوم؛ أي إن المراكز القصيرة تعرضت للضغط الشديد خلال يوم أمس.
لكنني أرى أن ورقة المضاربين على الهبوط أكثر إثارة للقلق: فالرافعة المالية البالغة 3 أضعاف تضخم المكاسب والخسائر معًا.
إذا احتفظت به طوال الليل، فإن التقلبات نفسها تستنزف رأس مالك، وقد تخرجك من السوق بسبب التذبذب حتى لو كان اتجاهك صحيحًا.
وفوق ذلك، يصدر قرار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي الليلة: ستُعلن النتيجة يوم الأربعاء بالتوقيت الأمريكي، وفي الساعات الأولى من صباح الخميس بتوقيت بكين.
إذا لم تكن صياغة القرار كما ينبغي، فقد يتبخر نصف شمعة الارتفاع الكبيرة التي شهدناها أمس.
معدل التمويل الآن -0.0017%، أي إنه قريب جدًا من الصفر؛ ما يشير إلى أن هذه الموجة لم تنتج عن ضغط الرسوم على المراكز القصيرة، بل تقودها مشتريات السوق الفورية والمشترون عند القاع.
أعتقد أن أهم رقم هنا هو تدفق 9 مليارات دولار.
فهو يعني أن من يشترون عند القاع ليسوا مستثمرين أفرادًا يتحركون بمبالغ صغيرة، بل أموال حقيقية تراهن على أن هبوط قطاع أشباه الموصلات قد استنفد مداه.
لكنني شهدت أيضًا مرات كثيرة أن أقوى تدفقات الأموال تأتي تحديدًا في أوقات أشد التقلبات.
دخول الأموال لا يعني أن القاع قد تأكد، وعندما تكون المعنويات مشتعلة، فإن مطاردة الارتفاع تجعلك أكثر عرضة للشراء عند القمة ثم البقاء عالقًا.
هناك سيناريوان محتملان: إذا استقر السعر فوق 105 وأغلق عنده، عندها فقط يمكن اعتبار الارتداد قد تشكّل، مع هدف بين 110 و115.
ولا يعود الاتجاه فعليًا إلا إذا وصل إلى متوسطه المتحرك لـ20 يومًا عند 125.
أما إذا هبط دون 93، فالمحطة الأولى ستكون أدنى مستوى خلال 24 ساعة عند 87.75، وإذا كسره فسيتجه نحو الحد الأدنى للنطاق عند 82.
قرار FOMC الليلة؛ سأبقي يدي في جيبي الآن، ولن أتحرك قبل أن يستقر السعر فوق 105.
سأنتظر صدور القرار واستقرار السعر، ثم أقرر. أما مطاردة السعر قبيل القرار، فتعني تقديم نفسك لقمة سائغة للتقلبات.
أنا أميل إلى الترقب؛ وأنتم؟ هل سيستقر فوق 105، فتُجبر المراكز القصيرة على التغطية ويصعد إلى 110، أم سيهبط دون 93 ويتراجع إلى 87.75؟
$SOXL $KORU $SOXS
#半导体 #الأسهم_الأمريكية
