بعد إغلاق السوق الليلة، ستصدر غوغل ومايكروسوفت نتائجهما معًا.
قد تكون هذه أكثر ليلة إعلان نتائج تستحق الترقب هذا الأسبوع.
ليس لأن الأرقام بحد ذاتها مثيرة جدًا،
بل لأن هاتين الشركتين ركيزتان أساسيتان في سردية الذكاء الاصطناعي.
لقد رأينا جميعًا مزاج السوق خلال الأسبوعين الماضيين.
ترتفع أسهم الذكاء الاصطناعي، بينما تبقى العملات المشفرة مكانها.
وتنخفض أسهم الذكاء الاصطناعي، فتنخفض العملات المشفرة معها.
لا نصيب لنا من المكاسب، لكننا نشارك في الخسائر؛ وهذا شعور غير مريح.
لذلك، ما يهم الليلة ليس ما إذا كانت الإيرادات قد تجاوزت التوقعات ببضع نقاط مئوية.
بل هناك ثلاثة أمور يجب متابعتها.
أولًا، هل تستطيع سحابة غوغل مواصلة تسارع نموها؟
وهل يظل نشاط البحث الأساسي متماسكًا؟ وهل انعكس النمو الإضافي الذي حققه الذكاء الاصطناعي فعلًا على إيرادات السحابة؟
إذا ضعف أداء السحابة، فستصبح قصة تحقيق العائدات من الذكاء الاصطناعي موضع تساؤل.
ثانيًا، معدل نمو Azure لدى مايكروسوفت والإنفاق الرأسمالي على الذكاء الاصطناعي.
هل تحولت الأموال المنفقة إلى طلبات وإيرادات ملموسة؟
بدأ صبر السوق تجاه نهج «إنفاق الأموال من دون رؤية عائد» ينفد بوضوح.
ثالثًا، كيف ستتحدث إدارتا الشركتين عن الربع المقبل؟
هل ستواصلان زيادة الاستثمار، أم ستبدآن بترشيد الإنفاق؟
قد تكون دلالة هذه الكلمات أهم حتى من أرقام النتائج نفسها.
وفي الليلة نفسها، سيصدر قرار الاحتياطي الفيدرالي.
اجتماع العوامل الاقتصادية الكلية مع إعلانات النتائج في الليلة نفسها يعني على الأرجح تقلبات كبيرة.
لكن توقع اتجاه السوق يعتمد نصفه على الحظ، ونصفه الآخر على إدارة حجم المراكز.
خطتي الليلة بسيطة: أتابع النتائج أولًا، ثم أراقب تصريحات الاحتياطي الفيدرالي.
لن أتبنى موقفًا مسبقًا قبل ظهور الأرقام.
إذا صمد نمو السحابة، فستواصل سردية الذكاء الاصطناعي مسيرتها لبعض الوقت.
أما إذا تعثر نمو السحابة، فستحتاج موجة صعود الذكاء الاصطناعي الأخيرة إلى إعادة تقييم.
هل ستسهرون الليلة لمتابعة النتائج؟
أيهما تفضلون: سحابة غوغل أم Azure من مايكروسوفت؟
$GOOGL $MSFT #EarningsSeason #مراقبة_السوق
هذا ليس نصيحة استثمارية. أجروا أبحاثكم الخاصة (DYOR)، فالتداول ينطوي على مخاطر.
قد تكون هذه أكثر ليلة إعلان نتائج تستحق الترقب هذا الأسبوع.
ليس لأن الأرقام بحد ذاتها مثيرة جدًا،
بل لأن هاتين الشركتين ركيزتان أساسيتان في سردية الذكاء الاصطناعي.
لقد رأينا جميعًا مزاج السوق خلال الأسبوعين الماضيين.
ترتفع أسهم الذكاء الاصطناعي، بينما تبقى العملات المشفرة مكانها.
وتنخفض أسهم الذكاء الاصطناعي، فتنخفض العملات المشفرة معها.
لا نصيب لنا من المكاسب، لكننا نشارك في الخسائر؛ وهذا شعور غير مريح.
لذلك، ما يهم الليلة ليس ما إذا كانت الإيرادات قد تجاوزت التوقعات ببضع نقاط مئوية.
بل هناك ثلاثة أمور يجب متابعتها.
أولًا، هل تستطيع سحابة غوغل مواصلة تسارع نموها؟
وهل يظل نشاط البحث الأساسي متماسكًا؟ وهل انعكس النمو الإضافي الذي حققه الذكاء الاصطناعي فعلًا على إيرادات السحابة؟
إذا ضعف أداء السحابة، فستصبح قصة تحقيق العائدات من الذكاء الاصطناعي موضع تساؤل.
ثانيًا، معدل نمو Azure لدى مايكروسوفت والإنفاق الرأسمالي على الذكاء الاصطناعي.
هل تحولت الأموال المنفقة إلى طلبات وإيرادات ملموسة؟
بدأ صبر السوق تجاه نهج «إنفاق الأموال من دون رؤية عائد» ينفد بوضوح.
ثالثًا، كيف ستتحدث إدارتا الشركتين عن الربع المقبل؟
هل ستواصلان زيادة الاستثمار، أم ستبدآن بترشيد الإنفاق؟
قد تكون دلالة هذه الكلمات أهم حتى من أرقام النتائج نفسها.
وفي الليلة نفسها، سيصدر قرار الاحتياطي الفيدرالي.
اجتماع العوامل الاقتصادية الكلية مع إعلانات النتائج في الليلة نفسها يعني على الأرجح تقلبات كبيرة.
لكن توقع اتجاه السوق يعتمد نصفه على الحظ، ونصفه الآخر على إدارة حجم المراكز.
خطتي الليلة بسيطة: أتابع النتائج أولًا، ثم أراقب تصريحات الاحتياطي الفيدرالي.
لن أتبنى موقفًا مسبقًا قبل ظهور الأرقام.
إذا صمد نمو السحابة، فستواصل سردية الذكاء الاصطناعي مسيرتها لبعض الوقت.
أما إذا تعثر نمو السحابة، فستحتاج موجة صعود الذكاء الاصطناعي الأخيرة إلى إعادة تقييم.
هل ستسهرون الليلة لمتابعة النتائج؟
أيهما تفضلون: سحابة غوغل أم Azure من مايكروسوفت؟
$GOOGL $MSFT #EarningsSeason #مراقبة_السوق
هذا ليس نصيحة استثمارية. أجروا أبحاثكم الخاصة (DYOR)، فالتداول ينطوي على مخاطر.