يقف مؤشر الخوف والطمع عند 43 (قراءة 27 أكتوبر)، في المنطقة المحايدة. يُسجّل BTC سعر 79,666 دولارًا، شبه مستقر خلال 24 ساعة، بينما يُسجّل ETH سعر 2,310 دولارات، مرتفعًا بنسبة طفيفة قدرها 0.07%. وقد سجّل كلاهما أدنى مستوى لهما منذ 20 يومًا. وقبيل قرار اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) في 28 أكتوبر، تخفّض الأسواق المخاطر على نطاق واسع. ولم تتعافَ السوق بعد من تصفيات بقيمة 1.3 مليار دولار، أعقبت هبوط الأسعار خلال عطلة نهاية الأسبوع من 84,800 إلى 79,100. وفي ظل غياب عمليات الشراء الفوري واستمرار تقليص مراكز الشراء بالرافعة المالية قسرًا، تحوّل مستوى 80,000 دولار من دعم إلى أول مقاومة لا بد من استعادتها لحدوث ارتداد.

توصيات العملات المشفرة

QNT

السعر الحالي: 201.65 دولار | ارتفاع 6.24% خلال 24 ساعة | ارتفاع 4.73% خلال 7 أيام | التقييم الإجمالي 69/100

التوقع: صعودي، والهدف خلال 3 أيام 225-240 دولارًا

الأساس: اختار تحالف البنوك الأمريكية The Clearing House عملة QNT طبقةً للتشغيل البيني في مبادرة On-Chain Money Initiative، لتسوية الودائع المرمّزة وتصفيتها. ومن المقرر دمجها في البنوك هذا الخريف، وبدء معالجة المعاملات رسميًا في الربع الثاني من 2027. وبالإضافة إلى أن OCC حسمت في 23 أكتوبر أول قواعد اتحادية للعملات المستقرة، على أن تدخل حيز التنفيذ في 18 يناير 2027، أصبح لمسار التبني المؤسسي للمرة الأولى جدول زمني واضح. كما أن ADX عند 28.6، و+DI البالغ 28.4 أعلى من -DI البالغ 17.2، ما يشكل البنية الصعودية الوحيدة في قائمة المرشحين.

المخاطر: ارتفع السعر بأكثر من 90% خلال 30 يومًا وبأكثر من الضعف خلال 90 يومًا. وبعد تراجعه بنحو 20% عن قمة 253 دولارًا المسجلة في بداية الشهر، ارتفع مجددًا بفعل الأخبار، ما جعل مراكز الشراء بالرافعة المالية مزدحمة. والأهم أن البنوك تستخدم طبقة برمجيات Overledger، وهذا لا يعني بالضرورة نشوء طلب مباشر على رمز QNT؛ فلا تزال هناك فجوة بين تحقق الرواية الاستثمارية والقيمة التي تعود على الرمز.

ZEC

الحالة الحالية: 1,219.47 دولارًا | ارتفاع 2.45% خلال 24 ساعة | ارتفاع 7.03% خلال 7 أيام | التقييم الإجمالي 68/100

التوقع: صعودي، الهدف خلال 3 أيام: 1,310-1,350 دولارًا

الأساس: حُدد موعد تفعيل ترقية شبكة NU7 في 5 نوفمبر؛ إذ ستنخفض مدة إنشاء الكتلة من 75 ثانية إلى 25 ثانية، ما يرفع السرعة ثلاثة أضعاف ويضيف آلية لحرق رسوم المعاملات. وهذا محفز جوهري نادر له موعد محدد ويمكن التحقق منه. وحتى 23 أكتوبر، سجلت ZCSH التابعة لـGrayscale تدفقات صافية داخلة لأربعة أيام تداول متتالية، بلغت 20.52 مليون دولار في يوم واحد. كما أظهر قطاع عملات الخصوصية أداءً قويًا مستقلًا في ظل هبوط BTC دون 80 ألفًا، وسجل حجم التداول خلال 24 ساعة 168 مليون دولار، متصدرًا قائمة المرشحين.

المخاطر: لا يتجاوز ADX مستوى 17.9، ما يشير إلى ضعف قوة الاتجاه. والسعر يتحرك بمحاذاة EMA20 فحسب، مع انحراف عن متوسط 20 يومًا يبلغ +0.22%، من دون اختراق فعلي لمستويات أعلى. ويمثل 1,186 دولارًا دعم فيبوناتشي عند 78.6%. وإذا تأخرت ترقية NU7 أو انتهى تناوب السيولة بين القطاعات، يبقى خطر التراجع إلى 1,050 دولارًا قائمًا.

ENA

الحالة الحالية: 0.2051 دولار | ارتفاع 1.18% خلال 24 ساعة | ارتفاع 9.46% خلال 7 أيام | التقييم الإجمالي 62/100

التوقع: حركة عرضية، الهدف خلال 3 أيام: 0.215-0.228 دولار

الأساس: يمثل ارتفاع 9.46% خلال 7 أيام أفضل أداء في قائمة المرشحين، كما أنه الأصل الوحيد الذي ارتفعت فيه نسبة الحجم إلى 1.11. عاد السعر ليتجاوز المتوسط المتحرك لـ50 يومًا واخترق الحد العلوي للقناة الهابطة الشهرية. ووصلت USDe حديثًا إلى X Layer ومحفظة OKX، وأصبح استخدامها ممكنًا على Aave V3، ما أضاف حالة استخدام جديدة للرواية الاستثمارية. كما أن حجم التداول خلال 24 ساعة، البالغ 41 مليون دولار، يعد صحيًا في ظل تراجع السوق عمومًا.

المخاطر: سيُفتح في 1 نوفمبر قفل 275 مليون رمز ENA، تبلغ قيمتها نحو 57 مليون دولار بالسعر الحالي؛ أي إن المعروض الجديد سيصل قبل أي طلب ناتج عن عمليات إعادة الشراء. ولن تبدأ عمليات إعادة الشراء من البروتوكول إلا عندما يبلغ معروض USDe نحو 7.5 مليارات دولار، فيما يبلغ حاليًا 4.6 مليارات. وهذا يعني أن صعود هذه الموجة لا يستند إلى دعم مالي من البروتوكول، بل هو في جوهره ارتداد بعد هبوط مفرط.

الأسهم الأمريكية الموصى بها

TSLA

الحالة الحالية: أغلقت Tesla عند 391.62 دولارًا في 26 أكتوبر، بارتفاع 5.21%. وبلغ سعر العقد الدائم للأسهم الأمريكية على Binance 392.81 دولارًا، بزيادة 5.78% خلال 24 ساعة، مع حجم تداول 213 مليون دولار (deep)؛ مسجلةً أعلى مستوى لها منذ نحو ثلاثة أشهر.

التوقع: صعودي، الهدف خلال 3 أيام: 410-425 دولارًا

الأساس: رفعت Barclays تصنيف السهم من «محايد» إلى «زيادة المراكز»، وزادت السعر المستهدف من 370 إلى 450 دولارًا، مشيرةً إلى مؤشرات على بلوغ Robotaxi نقطة تحول، وقوة الطلب على تخزين الطاقة، وأوجه التآزر في موارد الذكاء الاصطناعي التي قد تنتج عن اندماج محتمل مع SpaceX. ومن الناحية الفنية، يعد ارتفاع 6.65% خلال 7 أيام الأداء الإيجابي الوحيد بين الأسهم الكبيرة المرشحة في السوق الأمريكية. ويبلغ ADX مستوى 27.5، فيما يتجاوز +DI البالغ 39.4 مؤشر -DI البالغ 13.6. وسجل السهم أعلى مستوى له خلال 90 يومًا، بينما لم يتجاوز RSI مستوى 64.9، أي إنه لم يدخل منطقة التشبع الشرائي بعد.

المخاطر: تتراجع ربحية نشاط تصنيع السيارات الأساسي والتدفقات النقدية، فيما يتطلب تقييم السهم، الذي يبلغ مضاعف ربحية 430 مرة، تحقق نمو الأنشطة الجديدة. وإذا ألمح FOMC إلى رفع أسعار الفائدة في ديسمبر، فستكون أسهم النمو ذات التقييمات المرتفعة في مقدمة المتضررين، فضلًا عن أن توقعات الاندماج نفسها غير مؤكدة.

MU

الحالة الحالية: أغلقت Micron مرتفعةً بنحو 3% في 26 أكتوبر، وبلغ سعر العقد الدائم للأسهم الأمريكية على Binance 913.86 دولارًا، بزيادة 3.98% خلال 24 ساعة، مع حجم تداول 548 مليون دولار (deep)

التوقع: صعودي، الهدف خلال 3 أيام: 960-1,000 دولار

الأساس: قدمت Anthropic إفصاح S-1، كاشفةً عن إيرادات بلغت 16.3 مليار دولار في النصف الأول من العام، بزيادة تفوق 13 ضعفًا على أساس سنوي. وأعلنت Meta في الوقت نفسه عن تمويل بالأسهم قيمته 95 مليار دولار لتعزيز بنية الذكاء الاصطناعي التحتية، مع اهتمام Nvidia وAMD وBroadcom بالاكتتاب بمبلغ يصل إلى 5 مليارات دولار. وللمرة الأولى، تدعم بيانات مالية بمستوى الاكتتاب العام الطلب على الحوسبة والتخزين. وتعد Micron موردًا رئيسيًا لذاكرة HBM وذاكرة الخوادم. كما ارتفع مؤشر أشباه الموصلات في فيلادلفيا 2.82% في ذلك اليوم، مسجلًا أكبر مكسب يومي منذ 21 سبتمبر، وأغلقت جميع مكوناته على ارتفاع.

المخاطر: لا يتجاوز ارتفاع السهم 0.96% خلال 7 أيام، ولا يزال منخفضًا 16% عن قمة 1,093 دولارًا المسجلة خلال 20 يومًا. ويبلغ ADX مستوى 36.5، لكن -DI البالغ 27.3 يتجاوز +DI البالغ 14.5، ما يشير إلى أن الحركة لا تزال ارتدادًا ضمن اتجاه هابط. وحذر Deutsche Bank من أن موجة البيع التكتيكية لأسهم التكنولوجيا، التي بدأت في منتصف أكتوبر، لم تنته بعد.

NVDA

الحالة الحالية: ارتفعت إنفيديا بأكثر من 2% في 26 أكتوبر، وبلغ سعر العقد الدائم للأسهم الأمريكية على Binance 216.24 دولارًا، بزيادة 2.04% خلال 24 ساعة، مع حجم تداول 208 ملايين دولار (deep)

التوقع: صعودي، الهدف خلال 3 أيام: 228-238 دولارًا

الأساس: كانت إنفيديا واحدة من ثلاث شركات رقائق أبدت بوضوح نيتها الاكتتاب في تمويل Meta البالغ 95 مليار دولار. وأفصحت Anthropic عن توقيع عقد حوسبة مع SpaceX تصل قيمته إلى 120.5 مليار دولار، وتتوقع إنفاق 125-150 مليار دولار على الحوسبة والبنية التحتية. توسعت بذلك دائرة الجهات الممولة لسلسلة الإنفاق الرأسمالي في الذكاء الاصطناعي، من مزودي الخدمات السحابية إلى شركات النماذج؛ كما يشير حجم التداول البالغ نحو 200 مليون دولار في العقود الدائمة إلى أن هذا هو أصل الذكاء الاصطناعي الأعلى كفاءة في التسعير على Binance.

المخاطر: لا يزال السهم منخفضًا 0.21% خلال 7 أيام، وبلغ مؤشر RSI 44.8، فيما يتجاوز -DI البالغ 24.2 مؤشر +DI البالغ 21.5؛ أي إن الاتجاه لم يتحول إلى صعود. ويشكّل أعلى مستوى خلال 20 يومًا، عند 238 دولارًا، مقاومة واضحة. وإذا جاءت توجيهات الإنفاق الرأسمالي في نتائج هذا الأسبوع من Microsoft وAmazon وغيرهما دون التوقعات، فقد تتراجع تداولات الذكاء الاصطناعي مجددًا.

(النشرة اليومية للأبحاث الاستثمارية لجزيرة الجليد والنار | 2026-10-27)