نعود إلى شركات الحوسبة السحابية الجديدة مثل $NBIS ، وإلى أثر نقص التخزين... من مقابلة مع الرئيس التنفيذي لأمازون وA16z.

س: نقص التخزين (مثل Micron / SK Hynix / Samsung)؟
ج: «الذاكرة المتاحة محدودة، ولا أعتقد أن هذا النقص سينتهي في 2027.»

س: الطاقة الاستيعابية لـ AWS؟
ج: «لقد بِيع جزء كبير من طاقة 2028» و«كادت طاقة 2027 تُباع بالكامل أيضًا.»

س: العائد على الاستثمار في النفقات الرأسمالية؟
ج: تقول أمازون إن النفقات الرأسمالية في 2026 ستبلغ نحو 2200億، لكن جاسي قال: «لا يزال بإمكاننا استثمار الكثير، من دون أن يكون ذلك تبذيرًا.»

يمثّل هذا في الواقع تأكيدًا لصحة نموذج شركات الحوسبة السحابية الجديدة — صادرًا عن مزوّد سحابي ضخم معروف بالتحفّظ في الإنفاق، لا عن شركة تُقيم لموظفيها رحلات بحرية فاخرة كل يوم.

وقالت AWS أيضًا إن مسرّعاتها تتمتع بميزة في القيمة مقابل السعر تبلغ نحو 30–40%، وأشادت بـ Annapurna ووصفتها بأنها إحدى أفضل عمليات الاستحواذ في تاريخ أمازون.

الخلاصة:
- لا توجد أخبار كثيرة مزلزلة؛ بل مزيد من التأكيد الإضافي على ما ورد في تقارير الأرباح السابقة
- لن ينتهي النقص الأوسع نطاقًا (مثل نقص التخزين) في 2027
- في وقت تسود فيه معنويات سلبية تجاه شركات الحوسبة السحابية الجديدة، يُعدّ حديث أمازون عن الطلب والعائد على الاستثمار إيجابيًا إلى حد ما

$NBIS