يطرح البنك المركزي الأوروبي مشروع اليورو الرقمي التجريبي المرتقب باعتباره أكثر من مجرد تجربة للدفع: إذ يقول بييرو تشيبولوني، عضو المجلس التنفيذي للبنك المركزي الأوروبي، إن المشروع قد يساعد منطقة اليورو على بناء «سيادة» على البنية التحتية الأساسية للمدفوعات، التي لا تزال تعتمد على أطراف ثالثة من خارج أوروبا.
في مقابلة مع «ميلانو فاينانس» الإيطالية نشرها البنك المركزي الأوروبي يوم السبت، قال تشيبولوني إن أوروبا تعلّمت، من خلال قطاعات مثل الطاقة والدفاع، أن الخدمات الأساسية لا يمكنها الاعتماد إلى أجل غير مسمى على مزوّدين خارجيين. وربط هذا الدرس مباشرةً بالمدفوعات، مؤكداً مجدداً أن ضمان سلاسة تشغيل النظام يصبح أصعب عندما تعتمد الخدمات الحيوية على جهات خارجية.
أبرز النقاط
قدّم تشيبولوني مشروع اليورو الرقمي التجريبي باعتباره خطوة نحو بنية تحتية للمدفوعات خاضعة للسيطرة الأوروبية، وتعزيز المرونة التشغيلية.
وقال إن اعتماد أوروبا على أطراف ثالثة يجعل ضمان «سلاسة عمل» أنظمة الدفع أمرًا صعبًا.
من المخطط أن يستخدم المشروع التجريبي معاملات حقيقية ينفذها موظفو البنك المركزي الأوروبي والبنوك المركزية الوطنية.
تعتمد قدرة البنك المركزي الأوروبي على إصدار يورو رقمي على اختتام المفاوضات التشريعية في بروكسل.
لماذا يتحدث البنك المركزي الأوروبي عن «السيادة»؟
تتمحور تصريحات تشيبولوني حول مفهوم استخدمه البنك المركزي الأوروبي بصيغ مختلفة: السيطرة التشغيلية والاستراتيجية على الأنظمة التي يعدّها التكتل أساسية. وبينما أقرّ بأن السيادة لا تستلزم إقصاء مزودي الخدمات من الأطراف الثالثة، قال إنها تعني القدرة على الاختيار والاعتماد على الإمكانات الأوروبية عند الحاجة إلى خدمات حيوية.
وقارن المدفوعات بمجالات أخرى حساسة على صعيد السياسات، حيث خلصت أوروبا، بحسب حجته، إلى أن الاعتماد على جهات خارجية قد ينطوي على مخاطر. وقال عضو المجلس التنفيذي للبنك المركزي الأوروبي إن أوروبا شهدت ذلك في قطاع الطاقة، و«تشهده اليوم في مجال الدفاع»، مضيفًا أن المدفوعات تواجه مخاوف مماثلة.
قال تشيبولوني: «تعلمت أوروبا في السنوات الأخيرة أنه لا يمكننا الاعتماد على أطراف ثالثة وحدها في بعض الخدمات الأساسية. وينطبق الأمر نفسه على المدفوعات».
مشروع تجريبي قائم على معاملات حقيقية
يدخل عمل البنك المركزي الأوروبي على اليورو الرقمي الآن مرحلة تجريبية مقررة للعام المقبل، تتضمن اختبارات تشغيلية مباشرة بدلًا من أنشطة محاكاة بحتة. وقال تشيبولوني إن المشروع التجريبي سيشمل معاملات حقيقية ينفذها موظفو البنك المركزي الأوروبي والبنوك المركزية الوطنية.
وفقًا لخطط التحضير التي وضعها البنك المركزي الأوروبي، والتي وردت في التغطية الإعلامية للمشروع التجريبي، يشارك 36 مشغلًا في السوق في عملية التحضير، من بينهم سبعة من إيطاليا. كما يدعو البنك المركزي الأوروبي مشغلي التجارة الإلكترونية والتجارة عبر الهاتف المحمول إلى المشاركة، ما يشير إلى أن المشروع يهدف إلى اختبار جوانب التكامل العملية الخاصة بالتجار ومسارات الدفع الموجهة للمستهلكين، لا الاقتصار على العمليات الداخلية في المكاتب الخلفية.
بالنسبة إلى تشيبولوني، تتمثل المسألة الأساسية في أن ضمان سلاسة عمل المدفوعات هو إحدى مسؤوليات البنك المركزي الأوروبي. وأشار إلى أن ربط المكونات الحيوية بأطراف غير أوروبية يجعل ضمان الأداء المتسق والرقابة أكثر صعوبة، ولا سيما عندما يمكن للاضطرابات أن تؤثر في النشاط الاقتصادي اليومي.
الاعتماد على مزودي خدمات من خارج أوروبا ومواطن الضعف الاستراتيجية
سبق أن حذّر تشيبولوني من المخاطر الاستراتيجية الناجمة عن اعتماد أوروبا على بنية تحتية للمدفوعات من خارج القارة. ففي محاضرة عامة ألقاها في لاتفيا في أبريل، قال إن شركتين من كل ثلاث شركات لعمليات الدفع بالبطاقات في منطقة اليورو تخضعان لإدارة شركات غير أوروبية.
ورغم أن مقابلة السبت لا تقدم تحديثًا كميًا جديدًا بشأن هيكل سوق البطاقات، فإنها تربط التصريح السابق بمبررات اليورو الرقمي: إذ يمكن لليورو الرقمي الأوروبي أن يقلل الاعتماد على الآخرين ويوفر بنية تحتية تستطيع أوروبا التحكم فيها بصورة أفضل.
ويكتسب هذا الطرح أهمية للمستثمرين والعاملين في القطاع لأنه يربط المشروع بما يتجاوز إقبال المستهلكين، ويضعه ضمن نقاشات أوسع بشأن إدارة المخاطر والقدرات التنظيمية والأهمية الاستراتيجية لشبكات الدفع في اقتصاد عابر للحدود.
ما الذي يجب أن يحدث قبل إصدار اليورو الرقمي؟
حتى إذا مضى المشروع التجريبي قدمًا، فإن إطلاق اليورو الرقمي من جانب البنك المركزي الأوروبي يظل مشروطًا بالمسار التشريعي. وقال تشيبولوني إن مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي لا يمكنه اتخاذ قرار بإصدار اليورو الرقمي إلا بعد انتهاء المفاوضات في بروكسل.
وقال لصحيفة Milano Finance إنه يُؤمَل اعتماد اللائحة بحلول نهاية العام. وتشير المقابلة إلى أن استكمال المسار التشريعي سيمهد الطريق أمام مجلس المحافظين لاتخاذ قرار رسمي بشأن الإصدار.
ويكتسب هذا الجدول الزمني أهمية للمشاركين في السوق لأنه يحدد شرطًا أساسيًا: فالجاهزية التقنية خلال المشروع التجريبي لا تؤدي تلقائيًا إلى الإصدار. ويظل الامتثال والصلاحية القانونية والإطار التنظيمي النهائي عوامل حاسمة في تحديد ما إذا كان أي يورو رقمي سينتقل من مرحلة الاختبار إلى الإطلاق، وكيفية ذلك.
ينبغي للقراء متابعة المفاوضات التشريعية في بروكسل عن كثب، إذ تعتمد قدرة البنك المركزي الأوروبي على تجاوز المرحلة التجريبية عليها. والسؤال التالي هو ما إذا كانت النتائج التشغيلية للمشروع التجريبي ستعزز حجة البنك المركزي الأوروبي بأن شبكات الدفع الخاضعة للسيطرة الأوروبية قادرة على توفير مستوى الموثوقية الذي يقول إنه يصعب ضمانه عندما تعتمد وظائف الدفع الحيوية على أطراف ثالثة.
نُشر هذا المقال لأول مرة بعنوان «مسؤول في البنك المركزي الأوروبي يسلّط الضوء على دور اليورو الرقمي في حماية سيادة الاتحاد الأوروبي» على موقع Crypto Breaking News، مصدرك الموثوق لأخبار العملات المشفرة والبيتكوين وتحديثات البلوك تشين.