ارمِ قطعة نقدية، فالاحتمال متساوٍ: نصف للوجه ونصف للكتابة. معك 100 في جيبك، ومقابلك 900. احتمال أن تربح الـ900 كلها هو عُشر، واحتمال أن تخسر الـ100 كلها هو 90٪.
دخلت هذه النتيجة كتب الاحتمالات قبل أكثر من مئة عام، وتُعرف بمسألة إفلاس المقامر. سأكتب لك المعادلة أولًا؛ إنها بسيطة لدرجة أنك لا تحتاج إلى حفظها: احتمال أن تربح كل أموال خصمك يساوي أموالك مقسومة على مجموع المال على الطاولة. في كل جولة تراهن بوحدة واحدة، والاحتمالات متساوية. ولا توجد أي عمولة.
لذلك، فإن مقولة «تخسر في تسع من كل عشر مراهنات» ليست وصفًا للحظ أصلًا. إنها تتعلق بنسبة رأس المال. إذا كنت تملك عُشر المال على الطاولة، فالرياضيات تكتب لك احتمالًا قدره 90٪ عند خط النهاية. والعكس صحيح أيضًا: إذا كان لدى خصمك تسع ما لديك من مال فقط، فاحتمال أن يربح كل أموالك هو 90٪. لا يحتاج صاحب المصلحة إلى الغش؛ يكفي أن يملك مالًا أكثر منك.
ومع ذلك، يظن معظم الناس أن خسارتهم للمال سببها أنهم أخطأوا في توقع الاتجاه.
في سوق العقود لا يوجد خصم بوجه محدد. خصمك هو دفتر الأوامر بأكمله. ولا تعرف كم يملك من المال. بلغ حجم تداول عقود بيتكوين الدائمة اليوم 14 مليار دولار، أما الـ10,000 الموجودة في حسابك فهي قطرة ماء في هذا النهر.
وعلى هذه القطرة أن تدفع مبلغين إضافيين. وهذان المبلغان يُقتطعان في كل جولة، بلا استثناء.
الأول هو رسوم التداول. تبلغ 0.05٪ عند أخذ السيولة. وعند فتح الصفقة وإغلاقها مرة واحدة، تُحتسب الرسوم على حجم المركز لا على رأس المال. مع رافعة مالية قدرها 10 أضعاف ومركز بقيمة 100,000، تبلغ تكلفة الذهاب والإياب 100، أي 1٪ بالضبط من رأس المال. لا علاقة لهذا المبلغ بكونك ربحت في هذه الصفقة أم لا، ولا بكون توقعك صحيحًا أم لا؛ فهو يعتمد فقط على عدد مرات دخولك في الصفقات. خمس صفقات في اليوم تعني 5 نقاط مئوية، وعشر صفقات تعني 10 نقاط مئوية. وقبل أن تنتهي من الحساب، يكون رأس مالك قد تقلص بالفعل.
أما المبلغ الثاني فهو معدل التمويل، ويُسوّى كل 8 ساعات، أي ثلاث مرات في اليوم. المعدل الأساسي هو 0.01٪، أما اليوم فبلغ 0.0053٪ فقط، وهو أقل من المعدل الأساسي. وهذا يعني في الواقع أن حماس أصحاب المراكز الطويلة ليس كبيرًا في هذه اللحظة، وأن أصحاب المراكز القصيرة ليسوا شرسين إلى هذا الحد أيضًا. لكن إذا حسبته وفق المعدل الأساسي، فستدفع 10.95٪ في السنة. هذه الرسوم ومعدل التمويل وحدهما يلتهمان عُشر رأس مالك في السنة.
فكم يبلغ مجموع المبلغين؟ مع رأس مال قدره 10,000 ورافعة مالية بعشرة أضعاف، إذا لم تفعل شيئًا طوال يوم كامل، فستخسر أكثر من 100 بقليل. وبعد شهر، لن يتبقى سوى الفتات. وفي الحقيقة، هذا حساب متساهل.
وماذا عن النصف الذي تربحه؟
هل يكفي لتغطية التكاليف؟ لا، لا يكفي حقًا.
كل ما عليك هو إجراء الحساب. إذا ربحت 1٪ في مرة وخسرت 1٪ في مرة أخرى، فهذا يعني، مع رافعة مالية بعشرة أضعاف، أن 1٪ يقابل 10٪ من رأس المال. ومع نسبة فوز تبلغ 50٪، يتعادل إجمالي الربح والخسارة قبل الرسوم تمامًا، لكن الرسوم تخصم 1٪ أولًا. لكي تتعادل، عليك رفع نسبة الفوز إلى 55٪. ولم نحسب رسوم التمويل بعد. أتظن أن 50٪ تكفي؟ قطعًا لا.
الرافعة المالية لا تضاعف العوائد أبدًا؛ ما تضاعفه هو التباين، وخصوصًا حين تستعجل استرداد خسائرك.
بلغ أعلى سعر لبيتكوين اليوم 83,777 دولارًا، وأدنى سعر 80,889، أي إن الفرق بينهما 2,888 دولارًا، بنطاق تذبذب قدره 3.5٪. وإذا استغللت هذا النطاق بالكامل برافعة مالية تبلغ 10 أضعاف، فسيخسر رأس مالك 34 نقطة مئوية. التوقع نفسه تمامًا؛ من استخدم رافعة مالية بمقدار 1 ما زال على الطاولة، أما من استخدم رافعة بمقدار 20 فقد خرج من اللعبة منذ زمن.
هذا الرقم لا علاقة له بمدى دقة توقعك؛ بل يتوقف فقط على عدد الشموع ذات الذيول الطويلة التي يمكنك تحمّلها. لا مفر منها.
بعد التفكير في الأمر، وجدت مقياسًا أسهل. لا تسأل نفسك عن نسبة فوزك؛ اسأل أولًا عن حصة أموالك من هذا المجمع. إذا كانت أقل من واحد من مليون، فأنت في النموذج ذلك الشخص الذي لا يملك سوى 100.
تحسب مسألة إفلاس المقامر الاحتمالات على أساس أن الرهان ثابت في كل جولة، وأن اللاعب يتوقف بعد الفوز. أما في التداول الفعلي، فيتغير حجم المركز، وتؤثر زيادة المراكز أو تقليصها في المقام، لذلك لا يمكن الجزم بالاحتمال المحسوب. لكن الاتجاه لا يتغير.
سعر بيتكوين الآن 81,400، وقد انخفض 2.77٪ خلال 24 ساعة. تحديد حجم المركز الذي ستفتحه عند هذا المستوى يستحق وقتًا أكثر من محاولة معرفة الاتجاه الصحيح. إذا أردت متابعة المزيد من هذه التحليلات، اضغط على متابعة.
$BTC $ETH $BNB
#比特币 #ساحة_باينانس
دخلت هذه النتيجة كتب الاحتمالات قبل أكثر من مئة عام، وتُعرف بمسألة إفلاس المقامر. سأكتب لك المعادلة أولًا؛ إنها بسيطة لدرجة أنك لا تحتاج إلى حفظها: احتمال أن تربح كل أموال خصمك يساوي أموالك مقسومة على مجموع المال على الطاولة. في كل جولة تراهن بوحدة واحدة، والاحتمالات متساوية. ولا توجد أي عمولة.
لذلك، فإن مقولة «تخسر في تسع من كل عشر مراهنات» ليست وصفًا للحظ أصلًا. إنها تتعلق بنسبة رأس المال. إذا كنت تملك عُشر المال على الطاولة، فالرياضيات تكتب لك احتمالًا قدره 90٪ عند خط النهاية. والعكس صحيح أيضًا: إذا كان لدى خصمك تسع ما لديك من مال فقط، فاحتمال أن يربح كل أموالك هو 90٪. لا يحتاج صاحب المصلحة إلى الغش؛ يكفي أن يملك مالًا أكثر منك.
ومع ذلك، يظن معظم الناس أن خسارتهم للمال سببها أنهم أخطأوا في توقع الاتجاه.
في سوق العقود لا يوجد خصم بوجه محدد. خصمك هو دفتر الأوامر بأكمله. ولا تعرف كم يملك من المال. بلغ حجم تداول عقود بيتكوين الدائمة اليوم 14 مليار دولار، أما الـ10,000 الموجودة في حسابك فهي قطرة ماء في هذا النهر.
وعلى هذه القطرة أن تدفع مبلغين إضافيين. وهذان المبلغان يُقتطعان في كل جولة، بلا استثناء.
الأول هو رسوم التداول. تبلغ 0.05٪ عند أخذ السيولة. وعند فتح الصفقة وإغلاقها مرة واحدة، تُحتسب الرسوم على حجم المركز لا على رأس المال. مع رافعة مالية قدرها 10 أضعاف ومركز بقيمة 100,000، تبلغ تكلفة الذهاب والإياب 100، أي 1٪ بالضبط من رأس المال. لا علاقة لهذا المبلغ بكونك ربحت في هذه الصفقة أم لا، ولا بكون توقعك صحيحًا أم لا؛ فهو يعتمد فقط على عدد مرات دخولك في الصفقات. خمس صفقات في اليوم تعني 5 نقاط مئوية، وعشر صفقات تعني 10 نقاط مئوية. وقبل أن تنتهي من الحساب، يكون رأس مالك قد تقلص بالفعل.
أما المبلغ الثاني فهو معدل التمويل، ويُسوّى كل 8 ساعات، أي ثلاث مرات في اليوم. المعدل الأساسي هو 0.01٪، أما اليوم فبلغ 0.0053٪ فقط، وهو أقل من المعدل الأساسي. وهذا يعني في الواقع أن حماس أصحاب المراكز الطويلة ليس كبيرًا في هذه اللحظة، وأن أصحاب المراكز القصيرة ليسوا شرسين إلى هذا الحد أيضًا. لكن إذا حسبته وفق المعدل الأساسي، فستدفع 10.95٪ في السنة. هذه الرسوم ومعدل التمويل وحدهما يلتهمان عُشر رأس مالك في السنة.
فكم يبلغ مجموع المبلغين؟ مع رأس مال قدره 10,000 ورافعة مالية بعشرة أضعاف، إذا لم تفعل شيئًا طوال يوم كامل، فستخسر أكثر من 100 بقليل. وبعد شهر، لن يتبقى سوى الفتات. وفي الحقيقة، هذا حساب متساهل.
وماذا عن النصف الذي تربحه؟
هل يكفي لتغطية التكاليف؟ لا، لا يكفي حقًا.
كل ما عليك هو إجراء الحساب. إذا ربحت 1٪ في مرة وخسرت 1٪ في مرة أخرى، فهذا يعني، مع رافعة مالية بعشرة أضعاف، أن 1٪ يقابل 10٪ من رأس المال. ومع نسبة فوز تبلغ 50٪، يتعادل إجمالي الربح والخسارة قبل الرسوم تمامًا، لكن الرسوم تخصم 1٪ أولًا. لكي تتعادل، عليك رفع نسبة الفوز إلى 55٪. ولم نحسب رسوم التمويل بعد. أتظن أن 50٪ تكفي؟ قطعًا لا.
الرافعة المالية لا تضاعف العوائد أبدًا؛ ما تضاعفه هو التباين، وخصوصًا حين تستعجل استرداد خسائرك.
بلغ أعلى سعر لبيتكوين اليوم 83,777 دولارًا، وأدنى سعر 80,889، أي إن الفرق بينهما 2,888 دولارًا، بنطاق تذبذب قدره 3.5٪. وإذا استغللت هذا النطاق بالكامل برافعة مالية تبلغ 10 أضعاف، فسيخسر رأس مالك 34 نقطة مئوية. التوقع نفسه تمامًا؛ من استخدم رافعة مالية بمقدار 1 ما زال على الطاولة، أما من استخدم رافعة بمقدار 20 فقد خرج من اللعبة منذ زمن.
هذا الرقم لا علاقة له بمدى دقة توقعك؛ بل يتوقف فقط على عدد الشموع ذات الذيول الطويلة التي يمكنك تحمّلها. لا مفر منها.
بعد التفكير في الأمر، وجدت مقياسًا أسهل. لا تسأل نفسك عن نسبة فوزك؛ اسأل أولًا عن حصة أموالك من هذا المجمع. إذا كانت أقل من واحد من مليون، فأنت في النموذج ذلك الشخص الذي لا يملك سوى 100.
تحسب مسألة إفلاس المقامر الاحتمالات على أساس أن الرهان ثابت في كل جولة، وأن اللاعب يتوقف بعد الفوز. أما في التداول الفعلي، فيتغير حجم المركز، وتؤثر زيادة المراكز أو تقليصها في المقام، لذلك لا يمكن الجزم بالاحتمال المحسوب. لكن الاتجاه لا يتغير.
سعر بيتكوين الآن 81,400، وقد انخفض 2.77٪ خلال 24 ساعة. تحديد حجم المركز الذي ستفتحه عند هذا المستوى يستحق وقتًا أكثر من محاولة معرفة الاتجاه الصحيح. إذا أردت متابعة المزيد من هذه التحليلات، اضغط على متابعة.
$BTC $ETH $BNB
#比特币 #ساحة_باينانس
