عاد سعر بيتكوين لفترة وجيزة إلى نطاق 83,000 دولار يوم الثلاثاء، بعد وقت قصير من افتتاح وول ستريت، مواكبًا تحولًا أوسع نحو الأصول عالية المخاطر، مدفوعًا بأرباح الشركات التي فاقت التوقعات وبالتراجع السريع عن الارتفاع المبكر لأسعار النفط. وبينما دفع هذا التحرك BTC نحو مستويات فنية مهمة على المدى القصير، بدا الزخم اللاحق محدودًا، إذ تراجع السعر لاحقًا إلى نطاق أوائل 82,000 دولار.

ارتبط الزخم العام في السوق بنتائج فاقت التوقعات لدى عدد من الشركات الكبرى، إلى جانب تحسن المعنويات في الأسواق التقليدية بعد موجة البيع التي شهدتها الأسبوع الماضي. وفي الوقت نفسه، تفاعل متداولو العملات المشفرة أيضًا مع مؤشرات تحديد المراكز في أسواق المشتقات، حيث أشار نشاط التصفية وارتفاع الفائدة المفتوحة في منصات التداول إلى تجدد النشاط — وإن ظل هشًا — حول مستوى 83,000 دولار.

أهم النقاط

• ارتفع BTC بنسبة تصل إلى 1.5% في وقت مبكر من يوم الثلاثاء، مسجلاً أعلى مستوياته منذ 14 أكتوبر، قبل أن يتراجع باتجاه 82,000 دولار.

• ارتفعت الأسهم الأمريكية بعد أن تجاوزت نتائج أرباح الربع الثالث التوقعات، ما ساعد على تعويض الارتفاع المبكر في أسعار النفط.

• ركز المتداولون على المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لـ21 يوماً قرب 83,230 دولاراً، والذي وُصف بأنه يشكل مقاومة على المدى القريب.

• أظهرت بيانات CoinGlass تصفية مراكز بيع على المكشوف بقيمة 125 مليون دولار بين الساعة 10 و11 صباحاً بالتوقيت الشرقي، فيما ارتفعت الفائدة المفتوحة في منصات التداول إلى 53.86 مليار دولار.

الأرباح تدفع الأسهم للصعود، وBTC يواكب الموجة—ثم يهدأ

بحسب بيانات TradingView، ارتفع BTC/USD بنحو 1.5% ليسجل أعلى مستوى له منذ 14 أكتوبر، قبل أن يتراجع قليلاً. وجاء هذا التحرك ضمن موجة صعود أوسع في الأسواق الأمريكية، إذ ساعدت الأرباح على تمديد انتعاش الأسهم بعد تراجع قادته أسهم التكنولوجيا وامتد إلى تداولات يوم الجمعة.

كانت نتائج الشركات المحفز المباشر. فقد تجاوزت كل من جنرال موتورز والتكتل الصناعي 3M توقعات الأرباح، كما رفعت 3M توقعاتها للأرباح. وساعد هذا الدعم على رفع المؤشرات الرئيسية: إذ ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بنحو 1.2%، فيما صعد مؤشرا S&P 500 وناسداك المركب بنحو 0.6% و0.5% على التوالي وقت كتابة هذا التقرير.

عقّدت أسواق الطاقة المشهد لفترة وجيزة. ففي تداولات الثلاثاء المبكرة، تجاوز خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 100 دولار للبرميل للمرة الأولى منذ 17 سبتمبر. لكن الخام تراجع بشدة قرب بدء التداولات الأمريكية، وهبط إلى ما دون 96 دولاراً خلال ساعات—وهو ما بدا متنفساً لشهية المخاطرة الحساسة لأسعار الفائدة.

في وقت سابق من الأسبوع، أشار خوسيه توريس، كبير الاقتصاديين لدى Interactive Brokers، إلى أن الأسواق كانت تستعد بالفعل لتحسن المعنويات المحيطة بقطاع التكنولوجيا، ثم تنفست الصعداء مع تحسنها. وذكر في مذكرة يوم الاثنين أن المستثمرين بدوا وكأنهم يقلصون تحوطاتهم بعدما أصبحت الحماية من التقلبات أكثر تكلفة خلال اليوم، قبيل اشتداد ضغوط البيع في وقت سابق من الأسبوع.

تزايد نشاط المشتقات قرب 83,000 دولار

لم يقتصر رد فعل سوق العملات المشفرة على اتجاه السعر، بل شمل أيضاً مراكز المتداولين. وأشارت بيانات CoinGlass إلى أن تحرك BTC عبر منطقة من سيولة البيع قرب 83,000 دولار تزامن مع موجة حادة من التصفية. وسجلت CoinGlass تصفية مراكز بيع على المكشوف بقيمة 125 مليون دولار بين الساعة 10 و11 صباحاً بالتوقيت الشرقي.

وفي الوقت نفسه، زادت مراكز المشتقات الإجمالية في منصات التداول. وبلغت الفائدة المفتوحة الإجمالية 53.86 مليار دولار، وهو أعلى مستوى لها منذ 8 أكتوبر، بعد ارتفاعها بنحو 2.1% خلال الساعات الأربع والعشرين السابقة. وعملياً، فإن ارتفاع الفائدة المفتوحة بالتزامن مع التصفية يشير إلى أن المتداولين كانوا يضيفون الرافعة المالية بنشاط مع اقتراب BTC من نطاق 83,000 دولار واختباره.

وتكتسب هذه المؤشرات أهمية لدى المشاركين في السوق لأنها قد تحدد مدى سرعة استقرار التحرك أو انعكاسه. فالتصفية قد تخرج المراكز المزدحمة من السوق، لكن ارتفاع الفائدة المفتوحة قد يعني أيضاً أن السوق لا يزال حساساً للمحفز التالي، ولا سيما عندما يكون السعر قرب متوسط متحرك يحظى بمتابعة واسعة.

المتوسطات المتحركة: 83,230 دولاراً تصبح ساحة مواجهة

على الرغم من عودة السعر إلى 83,000 دولار، شدد المحللون على أن BTC كان يصطدم بمستوى فني يحظى بمتابعة وثيقة. ووُصف تحرك السعر بأنه محاولة لاختراق المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لـ21 يوماً قرب 83,230 دولاراً، لكن تلك المنطقة وُصفت بأنها تشكل مقاومة على الأطر الزمنية القصيرة.

في تحليل حديث، رأى كيث آلان، الشريك المؤسس لـMaterial Indicators، أن الحفاظ على مستوى المتوسط المتحرك البسيط لـ50 يوماً قرب 81,570 دولاراً قد يكون مؤشراً مهماً على قوة الطلب الأوسع. وأشار آلان تحديداً إلى أن الدفاع عن مستوى المتوسط لـ50 يوماً مراراً حتى الآن يشير إلى أن المشترين ما زالوا مستعدين لحماية النطاق.

وربط آلان في تعليقاته أيضاً الصراع الحالي بالمتوسط المتحرك البسيط لـ21 يوماً: فمع دفع BTC إلى نطاق 83,000 دولار، بدا أن متوسط الـ21 يوماً يحد من المزيد من المكاسب على المدى القصير. وقد يساعد هذا التباين—بين دفاع المشترين عن متوسط متحرك أطول أجلاً وتعثر السعر عند متوسط أقرب أجلاً—على تفسير سبب ظهور الارتفاع مقنعاً في البداية، من دون أن يتحول فوراً إلى اختراق مستدام.

ما الذي ينبغي مراقبته بينما تنتظر الأسواق المحفز التالي

حظيت أجواء الإقبال على المخاطرة يوم الثلاثاء بدعم من أرباح الشركات، لكن متداولي العملات المشفرة يبحثون عادةً عن المحفز التالي لتحديد ما إذا كانت الرافعة المالية ستتراكم تمهيداً لاختراق، أم أن السوق سيعود إلى الارتداد نحو المتوسط. ويتضمن الجدول القريب إعلان نتائج شركات كبرى إضافية بعد إغلاق التداول يوم الثلاثاء، إذ من المقرر أن تعلن SpaceX أرقام أدائها للربع الثالث، مع توقع صدور مزيد من التحديثات المرتبطة بقطاع التكنولوجيا يوم الأربعاء.

بالنسبة إلى Bitcoin تحديداً، يتمثل السؤال على المدى القريب في ما إذا كان BTC قادراً على تجاوز المتوسط المتحرك البسيط لـ21 يوماً قرب 83,230 دولاراً والثبات فوقه. وإذا أخفق عند هذا المستوى، فقد يعود التركيز سريعاً إلى ما إذا كان السوق سيواصل الدفاع عن منطقة 81,570 دولاراً الأوسع، التي أشار إليها المحللون بوصفها مستوى المتوسط المتحرك البسيط لـ50 يوماً. ومن المرجح أن ينعكس أي من الاحتمالين على سوق المشتقات—وخاصةً التغيرات في الفائدة المفتوحة، وما إذا كان نشاط التصفية سيعود مع اختبار BTC للمستويات التالية.

نُشر هذا المقال في الأصل بعنوان «Bitcoin يقفز إلى 83.3 ألف دولار مع ارتفاع الأسهم الأمريكية وتراجع النفط بعد أرباح الربع الثالث» على Crypto Breaking News، مصدرك الموثوق لأخبار العملات المشفرة وBitcoin وتحديثات البلوك تشين.