لفت عنوان $NVDA انتباهي هذا الصباح — إذ تقول رويترز إن ByteDance وAlibaba وTencent طلبت أكثر من 3 ملايين بطاقة RTX PRO 5500، بقيمة تقارب 35 مليار دولار وفق السعر المعلن. إنها شريحة لمحطات العمل، وليست من العتاد الضخم لمراكز البيانات، لكنها من أقوى الشرائح التي لا يزال بإمكان الصين شراؤها قانونيًا بموجب قواعد التصدير الحالية.
القصة الحقيقية: يبدو أن $NVDA أبلغت شركاءها بأنها قد لا تتمكن من تلبية سوى 5–10% من الطلبات، وأنها لا تستطيع إنتاج سوى نحو 3 ملايين من هذه البطاقات حول العالم في 2027. لذلك لا أتعامل مع الأمر على أنه إيرادات مؤكدة بقيمة 35 مليار دولار — بل هو دليل إضافي على أن الطلب على القدرة الحاسوبية لا يزال يفوق العرض بكثير، ما يشكل ردًا قويًا على كل المخاوف الأخيرة بشأن الإنفاق على الذكاء الاصطناعي.
لن أتعجل في شراء $NVDA الآن — فما زالت أسهم أشباه الموصلات متقلبة، وأريد أن أرى كيف يصمد السهم بعد الافتتاح. لكن هذا تذكير جيد بأن الطلب لم يبدأ بالتراجع. سأراقب تحركات سعر $NVDA اليوم، ثم نتائج $NFLX و$SPCX الليلة للحصول على قراءة أوسع لقطاع التكنولوجيا.
القصة الحقيقية: يبدو أن $NVDA أبلغت شركاءها بأنها قد لا تتمكن من تلبية سوى 5–10% من الطلبات، وأنها لا تستطيع إنتاج سوى نحو 3 ملايين من هذه البطاقات حول العالم في 2027. لذلك لا أتعامل مع الأمر على أنه إيرادات مؤكدة بقيمة 35 مليار دولار — بل هو دليل إضافي على أن الطلب على القدرة الحاسوبية لا يزال يفوق العرض بكثير، ما يشكل ردًا قويًا على كل المخاوف الأخيرة بشأن الإنفاق على الذكاء الاصطناعي.
لن أتعجل في شراء $NVDA الآن — فما زالت أسهم أشباه الموصلات متقلبة، وأريد أن أرى كيف يصمد السهم بعد الافتتاح. لكن هذا تذكير جيد بأن الطلب لم يبدأ بالتراجع. سأراقب تحركات سعر $NVDA اليوم، ثم نتائج $NFLX و$SPCX الليلة للحصول على قراءة أوسع لقطاع التكنولوجيا.