بعد موجة هبوط حادة في قطاع أشباه الموصلات، هل شهدت التداولات الليلية ارتدادًا فنيًا بعد بلوغ مستويات تشبع بيعي مفرط؟
في هذا الارتداد، لحقت أسهم الحوسبة الضخمة والاتصالات الضوئية والتخزين بالصعود، لكن هذا يعكس في المقام الأول تحسنًا في المعنويات بعد التراجعات المتتالية السابقة، ولا يعني أن الاتجاه العام قد انعكس تمامًا.
في الواقع، هذه حالة نموذجية جدًا من التعافي بعد البيع المفرط في سلسلة صناعة مراكز البيانات. وبدلًا من الاكتفاء بالنظر إلى مقدار ارتفاع إنفيديا $NVDA، يمكن متابعة أداء رواد الاتصالات الضوئية $AAOI و$LUMN، وكذلك شركتي التخزين العملاقتين $SKHY وميكرون $MU ، اللتين لحقتا بالصعود.
لم تكن العقبة أمام عتاد الذكاء الاصطناعي يومًا مقتصرة على رقائق الحوسبة نفسها، بل تشمل أيضًا عرض النطاق الترددي للنقل وقدرة التخزين على معالجة البيانات. والآن، تتقدم هذه القطاعات المساندة في التداولات الليلية بوتيرة أسرع من الرقائق الرئيسية، ما يشير إلى أن المستثمرين يعيدون البحث عن أسهم ذات جدوى سعرية أفضل للمضاربة عليها في ظل التوسع في إنشاء عناقيد الحوسبة.
من المتوقع أن تستمر مشاعر الارتداد بعد البيع المفرط على المدى القصير، لكن سرعان ما ستواجه اختبار موسم إعلان الأرباح. ولم تتبدد بعد تمامًا شكوك السوق بشأن استدامة النفقات الرأسمالية، CAPEX، لشركات التكنولوجيا الكبرى على الذكاء الاصطناعي.
إذا لم تقدم التوجيهات المستقبلية للأرباح بيانات تفوق التوقعات، فمن السهل أن يتحول الارتداد الحالي إلى فرصة لتصريف حيازات المستثمرين العالقين عند مستويات مرتفعة.
لم تغادر السيولة السوقية محور الذكاء الاصطناعي، لكنها أصبحت أكثر انتقائية وحذرًا؛ إذ انتقلت من المضاربة العمياء على المفاهيم إلى المراهنة على تنفيذ الطلبيات فعليًا والتحقق من الأداء المالي.
أجرِ بحثك الخاص (DYOR)
في هذا الارتداد، لحقت أسهم الحوسبة الضخمة والاتصالات الضوئية والتخزين بالصعود، لكن هذا يعكس في المقام الأول تحسنًا في المعنويات بعد التراجعات المتتالية السابقة، ولا يعني أن الاتجاه العام قد انعكس تمامًا.
في الواقع، هذه حالة نموذجية جدًا من التعافي بعد البيع المفرط في سلسلة صناعة مراكز البيانات. وبدلًا من الاكتفاء بالنظر إلى مقدار ارتفاع إنفيديا $NVDA، يمكن متابعة أداء رواد الاتصالات الضوئية $AAOI و$LUMN، وكذلك شركتي التخزين العملاقتين $SKHY وميكرون $MU ، اللتين لحقتا بالصعود.
لم تكن العقبة أمام عتاد الذكاء الاصطناعي يومًا مقتصرة على رقائق الحوسبة نفسها، بل تشمل أيضًا عرض النطاق الترددي للنقل وقدرة التخزين على معالجة البيانات. والآن، تتقدم هذه القطاعات المساندة في التداولات الليلية بوتيرة أسرع من الرقائق الرئيسية، ما يشير إلى أن المستثمرين يعيدون البحث عن أسهم ذات جدوى سعرية أفضل للمضاربة عليها في ظل التوسع في إنشاء عناقيد الحوسبة.
من المتوقع أن تستمر مشاعر الارتداد بعد البيع المفرط على المدى القصير، لكن سرعان ما ستواجه اختبار موسم إعلان الأرباح. ولم تتبدد بعد تمامًا شكوك السوق بشأن استدامة النفقات الرأسمالية، CAPEX، لشركات التكنولوجيا الكبرى على الذكاء الاصطناعي.
إذا لم تقدم التوجيهات المستقبلية للأرباح بيانات تفوق التوقعات، فمن السهل أن يتحول الارتداد الحالي إلى فرصة لتصريف حيازات المستثمرين العالقين عند مستويات مرتفعة.
لم تغادر السيولة السوقية محور الذكاء الاصطناعي، لكنها أصبحت أكثر انتقائية وحذرًا؛ إذ انتقلت من المضاربة العمياء على المفاهيم إلى المراهنة على تنفيذ الطلبيات فعليًا والتحقق من الأداء المالي.
أجرِ بحثك الخاص (DYOR)