ماذا سيحدث للأسهم الأمريكية وBTC إذا اندلعت أزمة الديون الأوروبية فعلًا؟
لنراجع عام 2011 أولًا.
في أزمة الديون الأوروبية السابقة، كان BTC خارج المشهد.
من أبريل إلى أكتوبر 2011، هبط مؤشر S&P 500 بنسبة 19% من ذروته.
وهبط مؤشر ناسداك بنسبة 20%.
تراجعت أسهم البنوك الأمريكية بنسبة 30%، والبنوك الأوروبية بنسبة 50%.
ارتفع الذهب 30%، وانخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية إلى 1.7%.
في ذلك الوقت، كان BTC يسير في مساره الخاص.
هبط من 32 دولارًا إلى دولارين، ولم يكن ذلك مرتبطًا بأزمة الديون الأوروبية، بل بفقاعته الخاصة.
كانت قيمته السوقية أقل من 100 مليون دولار، ولم تكن هناك صناديق ETF، ولا عقود، ولا مؤسسات.
لذلك، كان المتأثر الحقيقي في المرة السابقة هو سوق الأسهم الأمريكية.
أما BTC فكان يتفرج من الخارج.
هذه المرة، لن يتمكن من الإفلات.
لا يزال السيناريو يتكون من ثلاث مراحل: هبوط أولًا، ثم انتظار الإنقاذ، ثم الصعود.
الاختلاف يكمن في السرعة.
خلال 48 ساعة من اندلاع الأزمة.
تهبط الأسهم الأمريكية بنسبة 3% إلى 5%.
ويهوي BTC بنسبة 8% إلى 12%.
يتحرك BTC بوتيرة أسرع لأنه يُتداول على مدار 24 ساعة، وهو أسهل الأصول بيعًا في أوقات الأزمات.
من الأسبوع الثاني إلى السادس.
مؤشر S&P 500: من -12% إلى -18%. مؤشر ناسداك: من -18% إلى -25%.
البنوك الأوروبية: -40%، والبنوك الأمريكية: -30%.
BTC: من -30% إلى -40%، ويهبط دون متوسطه المتحرك لـ200 يوم.
من الشهر الثاني إلى الرابع.
تبدأ البنوك المركزية بالتراجع عن موقفها المتشدد. وتدخل الأسهم الأمريكية في مرحلة تكوين القاع، مع ارتدادات زائفة متكررة.
يصل BTC إلى القاع قبل الأسهم الأمريكية.
لأنه يُسعّر توقعات السيولة، لا الأرباح.
من الشهر السادس إلى الثاني عشر.
يخفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة، ويعيد فتح خطوط مقايضة الدولار.
تستعيد الأسهم الأمريكية نصف خسائرها.
ويعود BTC إلى قمته السابقة، ثم يسجل قمة جديدة.
باختصار:
تهبط الأسهم الأمريكية ببطء وتصعد ببطء.
أما BTC فيهوي بسرعة ويرتفع بسرعة.
إذا أردت اقتناص القاع في الأزمة، فراقب تصريحات الاحتياطي الفيدرالي أولًا، ولا تعتمد على شجاعتك وحدها.
#BTC $BTC
لنراجع عام 2011 أولًا.
في أزمة الديون الأوروبية السابقة، كان BTC خارج المشهد.
من أبريل إلى أكتوبر 2011، هبط مؤشر S&P 500 بنسبة 19% من ذروته.
وهبط مؤشر ناسداك بنسبة 20%.
تراجعت أسهم البنوك الأمريكية بنسبة 30%، والبنوك الأوروبية بنسبة 50%.
ارتفع الذهب 30%، وانخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية إلى 1.7%.
في ذلك الوقت، كان BTC يسير في مساره الخاص.
هبط من 32 دولارًا إلى دولارين، ولم يكن ذلك مرتبطًا بأزمة الديون الأوروبية، بل بفقاعته الخاصة.
كانت قيمته السوقية أقل من 100 مليون دولار، ولم تكن هناك صناديق ETF، ولا عقود، ولا مؤسسات.
لذلك، كان المتأثر الحقيقي في المرة السابقة هو سوق الأسهم الأمريكية.
أما BTC فكان يتفرج من الخارج.
هذه المرة، لن يتمكن من الإفلات.
لا يزال السيناريو يتكون من ثلاث مراحل: هبوط أولًا، ثم انتظار الإنقاذ، ثم الصعود.
الاختلاف يكمن في السرعة.
خلال 48 ساعة من اندلاع الأزمة.
تهبط الأسهم الأمريكية بنسبة 3% إلى 5%.
ويهوي BTC بنسبة 8% إلى 12%.
يتحرك BTC بوتيرة أسرع لأنه يُتداول على مدار 24 ساعة، وهو أسهل الأصول بيعًا في أوقات الأزمات.
من الأسبوع الثاني إلى السادس.
مؤشر S&P 500: من -12% إلى -18%. مؤشر ناسداك: من -18% إلى -25%.
البنوك الأوروبية: -40%، والبنوك الأمريكية: -30%.
BTC: من -30% إلى -40%، ويهبط دون متوسطه المتحرك لـ200 يوم.
من الشهر الثاني إلى الرابع.
تبدأ البنوك المركزية بالتراجع عن موقفها المتشدد. وتدخل الأسهم الأمريكية في مرحلة تكوين القاع، مع ارتدادات زائفة متكررة.
يصل BTC إلى القاع قبل الأسهم الأمريكية.
لأنه يُسعّر توقعات السيولة، لا الأرباح.
من الشهر السادس إلى الثاني عشر.
يخفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة، ويعيد فتح خطوط مقايضة الدولار.
تستعيد الأسهم الأمريكية نصف خسائرها.
ويعود BTC إلى قمته السابقة، ثم يسجل قمة جديدة.
باختصار:
تهبط الأسهم الأمريكية ببطء وتصعد ببطء.
أما BTC فيهوي بسرعة ويرتفع بسرعة.
إذا أردت اقتناص القاع في الأزمة، فراقب تصريحات الاحتياطي الفيدرالي أولًا، ولا تعتمد على شجاعتك وحدها.
#BTC $BTC