أغلق $IREN يوم الجمعة عند نحو 27 دولارًا — مسجلًا أدنى مستوى له في 52 أسبوعًا، ومتراجعًا بنحو 65% عن ذروته عند 77 دولارًا. ومجموعة شركات النيوكلاود بأكملها تنزف منذ أن أطلقت Gartner قنبلتها بأن 80% من مزوّدي تأجير وحدات GPU لن يصمدوا حتى عام 2030، كما أن تداول سندات $CRWV بعوائد تقارب 15% لا يساعد على تحسين المعنويات.
ما يجعل الوضع معقدًا هنا هو حديثهم عن نفقات رأسمالية تتراوح بين 25 و30 مليار دولار في السنة المالية المقبلة. وفي ظل أسعار الفائدة الحالية، يبقى تمويل ذلك هو السؤال الأهم. إضافةً إلى ذلك، لا تزال مقالة SemiAnalysis عن انقطاعات المواقع التابعة لـBC تلقي بظلالها على الشركة.
لا أستبعدها — فعقد Microsoft حقيقي، وإيرادات الذكاء الاصطناعي باتت الآن أكبر من إيرادات التعدين — لكنني لن أتسرع في الدخول أيضًا. أريد أن أرى أسهم شركات النيوكلاود تتوقف أولًا عن تسجيل قيعان جديدة. أراقب $META يوم الأربعاء بحثًا عن تعليقات بشأن النفقات الرأسمالية، لأنها عمليًا مؤشر على ميزانية العملاء.
لم أدخل الصفقة بعد. سأنتظر حتى يستقر المسار.
ما يجعل الوضع معقدًا هنا هو حديثهم عن نفقات رأسمالية تتراوح بين 25 و30 مليار دولار في السنة المالية المقبلة. وفي ظل أسعار الفائدة الحالية، يبقى تمويل ذلك هو السؤال الأهم. إضافةً إلى ذلك، لا تزال مقالة SemiAnalysis عن انقطاعات المواقع التابعة لـBC تلقي بظلالها على الشركة.
لا أستبعدها — فعقد Microsoft حقيقي، وإيرادات الذكاء الاصطناعي باتت الآن أكبر من إيرادات التعدين — لكنني لن أتسرع في الدخول أيضًا. أريد أن أرى أسهم شركات النيوكلاود تتوقف أولًا عن تسجيل قيعان جديدة. أراقب $META يوم الأربعاء بحثًا عن تعليقات بشأن النفقات الرأسمالية، لأنها عمليًا مؤشر على ميزانية العملاء.
لم أدخل الصفقة بعد. سأنتظر حتى يستقر المسار.