على مدى العقد الماضي، حقق كل من $NVDA و$BTC عائدًا يقارب 130 ضعفًا. وحقق $AMD عائدًا قدره 77 ضعفًا، و$TSLA 26 ضعفًا.
في المقابل، حقق $AAPL العادي والممل 12 ضعفًا، وحقق $MSFT ما يقارب 10 أضعاف، و$GOOGL ثمانية أضعاف.
أما $SPY — المؤشر الذي يستطيع معظم الناس شراءه والاحتفاظ به فعلًا من دون أن يصابوا بالذعر — فقد حقق ثلاثة أضعاف.
بالكاد واكبت السندات التضخم.
بعض الملاحظات:
1. بدا الفائزون واضحين بعد فوات الأوان، لكن كان من المستحيل التمسك بهم في الوقت الفعلي. انخفض $NVDA بنسبة 65% في عام 2022. وشهد $BTC أربع تراجعات تجاوزت 70%. وانخفض $TSLA بنسبة 73% في عام 2022. كان معظم الناس سيبيعون.
2. أتى التركيز بثماره إن أصبت الاختيار. وأتى التنويع بثماره إن كنت تريد أن تنام مرتاحًا وألا تعرّض نفسك لخسائر فادحة.
3. التهم التضخم 39%. وحققت السندات عائدًا قدره 14%. إذا اخترت النهج الآمن وبقيت في السندات، فقد تراجعت قوتك الشرائية فعليًا.
4. حقق مؤشر S&P ثلاثة أضعاف من دون الحاجة إلى أي مهارة. اشترِ فحسب، واحتفظ باستثمارك، وتجاهل الضجيج. هذا هو المعيار. وأي عائد أقل يعني أنك تدفع ثمن الإثارة، لا العوائد.
ليس الدرس هو «اشترِ $NVDA». الدرس هو: إن لم تستطع تحمّل تراجعات بنسبة 50-70%، وإن لم تستطع تجاهل العناوين الإخبارية، وإن كنت ستبيع بدافع الذعر عند القاع، فلا ينبغي لك مطلقًا ملاحقة الأسهم الرابحة الكبرى. التزم بالمؤشر، وابقَ مستثمرًا، ودع الوقت يقوم بعمله.
كان معظم الناس سيحققون نتائج أفضل لو اشتروا $SPY في عام 2015 وحذفوا التطبيق.
في المقابل، حقق $AAPL العادي والممل 12 ضعفًا، وحقق $MSFT ما يقارب 10 أضعاف، و$GOOGL ثمانية أضعاف.
أما $SPY — المؤشر الذي يستطيع معظم الناس شراءه والاحتفاظ به فعلًا من دون أن يصابوا بالذعر — فقد حقق ثلاثة أضعاف.
بالكاد واكبت السندات التضخم.
بعض الملاحظات:
1. بدا الفائزون واضحين بعد فوات الأوان، لكن كان من المستحيل التمسك بهم في الوقت الفعلي. انخفض $NVDA بنسبة 65% في عام 2022. وشهد $BTC أربع تراجعات تجاوزت 70%. وانخفض $TSLA بنسبة 73% في عام 2022. كان معظم الناس سيبيعون.
2. أتى التركيز بثماره إن أصبت الاختيار. وأتى التنويع بثماره إن كنت تريد أن تنام مرتاحًا وألا تعرّض نفسك لخسائر فادحة.
3. التهم التضخم 39%. وحققت السندات عائدًا قدره 14%. إذا اخترت النهج الآمن وبقيت في السندات، فقد تراجعت قوتك الشرائية فعليًا.
4. حقق مؤشر S&P ثلاثة أضعاف من دون الحاجة إلى أي مهارة. اشترِ فحسب، واحتفظ باستثمارك، وتجاهل الضجيج. هذا هو المعيار. وأي عائد أقل يعني أنك تدفع ثمن الإثارة، لا العوائد.
ليس الدرس هو «اشترِ $NVDA». الدرس هو: إن لم تستطع تحمّل تراجعات بنسبة 50-70%، وإن لم تستطع تجاهل العناوين الإخبارية، وإن كنت ستبيع بدافع الذعر عند القاع، فلا ينبغي لك مطلقًا ملاحقة الأسهم الرابحة الكبرى. التزم بالمؤشر، وابقَ مستثمرًا، ودع الوقت يقوم بعمله.
كان معظم الناس سيحققون نتائج أفضل لو اشتروا $SPY في عام 2015 وحذفوا التطبيق.