ارتفعت تكلفة الذاكرة المستخدمة في تصنيع الهواتف بنحو 350% خلال عام. وانخفضت مبيعات الهواتف عالميًا في ربع واحد بنسبة 22%.
في 15 أكتوبر، نشرت IDC بيانات أولية للربع الثالث. بلغ شحن الهواتف الذكية عالميًا 2.553 مليار؟ لا، 255.3 مليون وحدة، بانكماش سنوي قدره 22%، مسجلًا أكبر انخفاض فصلي منذ بدء الإحصاءات.
السبب ليس داخل قطاع الهواتف. فقد ارتفعت تكلفة رقائق الذاكرة بنحو 350% مقارنة بالعام الماضي، وما زالت تواصل الصعود. مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي تشتري بكميات ضخمة، وتستحوذ على الذاكرة وذاكرة الفلاش بأسعار مرتفعة، فيما يأتي مصنعو الهواتف في المرتبة التالية.
وانتقل أثر ارتفاع الأسعار إلى المستهلكين. أصبحت الهواتف أغلى، فاحتفظ كثيرون بأجهزتهم القديمة عامًا إضافيًا. وتقول IDC إن شحنات أكبر خمس علامات تجارية تراجعت كلها على أساس سنوي، وتجاوز انخفاض OPPO وvivo نسبة 30%.
لكن حصة سامسونغ وآبل ارتفعت، إلى 22.6% للأولى و22.4% للثانية. ففي العام الماضي، كانت حصة كلتيهما لا تزال بين 18% و19%.
والعلامات التجارية الصينية في أصعب موقف. فهي تبيع كثيرًا من الهواتف منخفضة السعر، والطلب ضعيف. وتقول IDC الأمر بصراحة: ليس أمامها سوى الاختيار بين الحفاظ على الأرباح أو الحفاظ على حجم الشحنات. وكلا الخيارين مؤلم.
وأنا أقرأ هذا التقرير، تذكرت عام 2021. ففي ذلك العام، اشترى المعدّنون كل بطاقات الرسوميات المتاحة. ولم يتمكن اللاعبون من اقتناص بطاقة من الموقع الرسمي، وتضاعفت أسعار المستعمل مرتين أو ثلاثًا. حتى إن NVIDIA أضافت حدًا لسرعة التعدين في بطاقاتها الجديدة، لكن ذلك لم يُجدِ نفعًا.
من رقائق السيليكون نفسها، يحصل عليها من يدفع أكثر. كان المشترون آنذاك هم المعدّنين، والخاسرون هم الناس العاديون الذين أرادوا ترقية بطاقاتهم الرسومية. واستمر نقص البطاقات حتى تخلّت إيثيريوم عن التعدين في عام 2022، وعندها بدأ الوضع يتحسن تدريجيًا.
أما هذا العام، فقد تغير أبطال القصة. صار المشترون بضعة عمالقة في مجال الذكاء الاصطناعي، وتغيرت السلعة من بطاقات الرسوميات إلى الذاكرة. وهذه المرة جاء الدور على الذاكرة. لم تزد طاقة إنتاج مصانع الرقائق، لكن الأسعار المكتوبة في الطلبات تغيرت. وهذا ما تعنيه عبارة IDC: «لم يصل السوق إلى القاع بعد»؛ أي إن الأمر لم يبلغ نهايته بعد.
أرى أن الأموال المخصصة للذكاء الاصطناعي تُسحب من أماكن أخرى. فهي لم تظهر من العدم.
ويتضح ذلك أكثر في سوق العملات المشفرة. قبل أسبوعين، أعاد المعدّنون بيع الكهرباء التي تعاقدوا عليها إلى مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، ووقّعوا عقودًا بقدرة 4 جيجاواط، لكن القدرة التي تُحتسب تكلفتها فعليًا لا تتجاوز 550 ميجاواط. تتجه القدرة الحاسوبية إلى الجهات التي تدفع أكثر، فيفسح المعدّنون الطريق، ويتراجع مصنعو الهواتف إلى مراتب أبعد.
ولهذا الأمر وجهان بالنسبة إلى العملات المشفرة. فأغلى تلك الرموز تبيع فكرة ندرة القدرة الحاسوبية، وتستند إليها بالكامل شبكات الحوسبة اللامركزية وشبكات التصيير. لكن إذا بدأت النفقات الرأسمالية للذكاء الاصطناعي موضع شك، فستهوي هذه الرموز مع أسهم الذكاء الاصطناعي الأمريكية. واليوم، هبطت بتكوين في لحظة ما دون 80 ألف دولار، بعدما جرّها إلى الأسفل بيع أسهم الذكاء الاصطناعي الأمريكية.
لست متأكدًا من المدة التي سيستمر فيها هذا السباق على الطاقة الإنتاجية. تقول IDC إن الزيادة الفصلية في أسعار رقائق الذاكرة تراجعت من مستويات مرتفعة بين 50% و100% إلى نسب من خانتين. وفي التقرير نفسه، تتوقع أن يحتاج تعافي السوق إلى الانتظار حتى عام 2028 على الأقل. وعندما أضع العبارتين جنبًا إلى جنب، لا أستطيع أن أعرف أيهما ستتحقق أولًا.
كتبت IDC بنفسها أن هيكل تكاليف القطاع قد تغير إلى الأبد. وما تقصده في الحقيقة هو أن فئة الهواتف الرخيصة قد لا تعود أبدًا.
$BTC $TAO $RNDR #币安广场 #手机出货 #存储芯片 #AI算力 #التعدين
في 15 أكتوبر، نشرت IDC بيانات أولية للربع الثالث. بلغ شحن الهواتف الذكية عالميًا 2.553 مليار؟ لا، 255.3 مليون وحدة، بانكماش سنوي قدره 22%، مسجلًا أكبر انخفاض فصلي منذ بدء الإحصاءات.
السبب ليس داخل قطاع الهواتف. فقد ارتفعت تكلفة رقائق الذاكرة بنحو 350% مقارنة بالعام الماضي، وما زالت تواصل الصعود. مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي تشتري بكميات ضخمة، وتستحوذ على الذاكرة وذاكرة الفلاش بأسعار مرتفعة، فيما يأتي مصنعو الهواتف في المرتبة التالية.
وانتقل أثر ارتفاع الأسعار إلى المستهلكين. أصبحت الهواتف أغلى، فاحتفظ كثيرون بأجهزتهم القديمة عامًا إضافيًا. وتقول IDC إن شحنات أكبر خمس علامات تجارية تراجعت كلها على أساس سنوي، وتجاوز انخفاض OPPO وvivo نسبة 30%.
لكن حصة سامسونغ وآبل ارتفعت، إلى 22.6% للأولى و22.4% للثانية. ففي العام الماضي، كانت حصة كلتيهما لا تزال بين 18% و19%.
والعلامات التجارية الصينية في أصعب موقف. فهي تبيع كثيرًا من الهواتف منخفضة السعر، والطلب ضعيف. وتقول IDC الأمر بصراحة: ليس أمامها سوى الاختيار بين الحفاظ على الأرباح أو الحفاظ على حجم الشحنات. وكلا الخيارين مؤلم.
وأنا أقرأ هذا التقرير، تذكرت عام 2021. ففي ذلك العام، اشترى المعدّنون كل بطاقات الرسوميات المتاحة. ولم يتمكن اللاعبون من اقتناص بطاقة من الموقع الرسمي، وتضاعفت أسعار المستعمل مرتين أو ثلاثًا. حتى إن NVIDIA أضافت حدًا لسرعة التعدين في بطاقاتها الجديدة، لكن ذلك لم يُجدِ نفعًا.
من رقائق السيليكون نفسها، يحصل عليها من يدفع أكثر. كان المشترون آنذاك هم المعدّنين، والخاسرون هم الناس العاديون الذين أرادوا ترقية بطاقاتهم الرسومية. واستمر نقص البطاقات حتى تخلّت إيثيريوم عن التعدين في عام 2022، وعندها بدأ الوضع يتحسن تدريجيًا.
أما هذا العام، فقد تغير أبطال القصة. صار المشترون بضعة عمالقة في مجال الذكاء الاصطناعي، وتغيرت السلعة من بطاقات الرسوميات إلى الذاكرة. وهذه المرة جاء الدور على الذاكرة. لم تزد طاقة إنتاج مصانع الرقائق، لكن الأسعار المكتوبة في الطلبات تغيرت. وهذا ما تعنيه عبارة IDC: «لم يصل السوق إلى القاع بعد»؛ أي إن الأمر لم يبلغ نهايته بعد.
أرى أن الأموال المخصصة للذكاء الاصطناعي تُسحب من أماكن أخرى. فهي لم تظهر من العدم.
ويتضح ذلك أكثر في سوق العملات المشفرة. قبل أسبوعين، أعاد المعدّنون بيع الكهرباء التي تعاقدوا عليها إلى مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، ووقّعوا عقودًا بقدرة 4 جيجاواط، لكن القدرة التي تُحتسب تكلفتها فعليًا لا تتجاوز 550 ميجاواط. تتجه القدرة الحاسوبية إلى الجهات التي تدفع أكثر، فيفسح المعدّنون الطريق، ويتراجع مصنعو الهواتف إلى مراتب أبعد.
ولهذا الأمر وجهان بالنسبة إلى العملات المشفرة. فأغلى تلك الرموز تبيع فكرة ندرة القدرة الحاسوبية، وتستند إليها بالكامل شبكات الحوسبة اللامركزية وشبكات التصيير. لكن إذا بدأت النفقات الرأسمالية للذكاء الاصطناعي موضع شك، فستهوي هذه الرموز مع أسهم الذكاء الاصطناعي الأمريكية. واليوم، هبطت بتكوين في لحظة ما دون 80 ألف دولار، بعدما جرّها إلى الأسفل بيع أسهم الذكاء الاصطناعي الأمريكية.
لست متأكدًا من المدة التي سيستمر فيها هذا السباق على الطاقة الإنتاجية. تقول IDC إن الزيادة الفصلية في أسعار رقائق الذاكرة تراجعت من مستويات مرتفعة بين 50% و100% إلى نسب من خانتين. وفي التقرير نفسه، تتوقع أن يحتاج تعافي السوق إلى الانتظار حتى عام 2028 على الأقل. وعندما أضع العبارتين جنبًا إلى جنب، لا أستطيع أن أعرف أيهما ستتحقق أولًا.
كتبت IDC بنفسها أن هيكل تكاليف القطاع قد تغير إلى الأبد. وما تقصده في الحقيقة هو أن فئة الهواتف الرخيصة قد لا تعود أبدًا.
$BTC $TAO $RNDR #币安广场 #手机出货 #存储芯片 #AI算力 #التعدين