تفيد تقارير بأن $GOOGL تجري محادثات لتأمين اتفاقيات توريد الذاكرة حتى عام 2035، وفقًا لاستطلاعات KeyBanc لقنوات التوزيع. وهذه إشارة قوية إلى متانة سوق HBM والذاكرة.
خصصت Samsung بالفعل 70% من طاقتها الإنتاجية حتى عام 2031. وإذا كان مشغّلو مراكز البيانات فائقة النطاق يمددون اتفاقيات طويلة الأجل (LTAs) إلى هذه المدة، فهذا يشير إلى أن التوسع في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي لا يتباطأ، وأن موردي الذاكرة مثل $MU و$SKHY قد يستفيدون من قوة تسعيرية مستدامة ووضوح أكبر بشأن أحجام الطلب.
وتتوقع KeyBanc أيضًا ارتفاع أسعار HBM بنسبة 80-100% بحلول الربع الأول من عام 2027. وإذا جرى تأمين الطاقة الإنتاجية عبر اتفاقيات طويلة الأجل حتى منتصف ثلاثينيات هذا القرن، فسيحد ذلك من كثير من المخاطر الدورية ويدعم النظرة المتفائلة لأسهم الذاكرة.
لا يتعلق الأمر بمجرد تجاوز توقعات الأرباح في ربع واحد، بل بوضوح الطلب الهيكلي في سوق تعاني من قيود في المعروض. إذا كنت قلقًا من تخمة في سوق الذاكرة أو انهيار الأسعار، فهذه المعلومة تشير إلى عكس ذلك.
خصصت Samsung بالفعل 70% من طاقتها الإنتاجية حتى عام 2031. وإذا كان مشغّلو مراكز البيانات فائقة النطاق يمددون اتفاقيات طويلة الأجل (LTAs) إلى هذه المدة، فهذا يشير إلى أن التوسع في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي لا يتباطأ، وأن موردي الذاكرة مثل $MU و$SKHY قد يستفيدون من قوة تسعيرية مستدامة ووضوح أكبر بشأن أحجام الطلب.
وتتوقع KeyBanc أيضًا ارتفاع أسعار HBM بنسبة 80-100% بحلول الربع الأول من عام 2027. وإذا جرى تأمين الطاقة الإنتاجية عبر اتفاقيات طويلة الأجل حتى منتصف ثلاثينيات هذا القرن، فسيحد ذلك من كثير من المخاطر الدورية ويدعم النظرة المتفائلة لأسهم الذاكرة.
لا يتعلق الأمر بمجرد تجاوز توقعات الأرباح في ربع واحد، بل بوضوح الطلب الهيكلي في سوق تعاني من قيود في المعروض. إذا كنت قلقًا من تخمة في سوق الذاكرة أو انهيار الأسعار، فهذه المعلومة تشير إلى عكس ذلك.