كشفت ماستركارد عن منصة جديدة للمدفوعات تركّز على العملات المستقرة، وتهدف إلى تسهيل تقديم الشركات والمؤسسات المالية خدمات العملات المستقرة، دون الحاجة إلى بناء البنية التحتية الخاصة بالمدفوعات والتحويل من الصفر.
أُعلن عن المنصة هذا الأسبوع، وتحمل اسم «منصة الأموال العالمية»، وهي أول عملية تكامل رئيسية لماستركارد مع شركة BVNK، المتخصصة في البنية التحتية للعملات المستقرة، التي استحوذت عليها ماستركارد في أغسطس. وتشير هذه الخطوة إلى أن مدفوعات العملات المستقرة تتجاوز الآن المشاريع التجريبية، وتتجه نحو بنية تحتية «قابلة للدمج» يمكن لمزودي الخدمات المالية التقليديين استخدامها تحت علاماتهم التجارية الخاصة.
أبرز النقاط
صُممت منصة Global Money Platform الجديدة من ماستركارد لمساعدة الشركات على الاحتفاظ بالأموال التقليدية والعملات المستقرة وتحويلها، إلى جانب خدمات البنوك والبطاقات التقليدية.
تربط الخدمة أرصدة العملات المستقرة بمنظومة ماستركارد، بما في ذلك المدفوعات التي تُوجَّه عبر شبكة Move التابعة لها والإنفاق عبر شبكة بطاقاتها لدى التجار.
تقول ماستركارد إن المنصة تتيح إصدار بطاقات مرتبطة بالعملات المستقرة وإرسال المدفوعات إلى الحسابات المصرفية المحلية للمستفيدين.
وتشمل قائمة شركاء التكامل الأوائل شركات التقنية المالية، مثل Nuvei وMarqeta.
يقرب هذا الإطلاق ماستركارد من استراتيجية منصة العملات المستقرة التي تتبعها Visa، والتي أُعلن عنها في وقت سابق من هذا العام.
منصة Global Money Platform: العملات المستقرة ضمن قنوات مألوفة
يرتكز إعلان ماستركارد على إطار يربط وظائف العملات المستقرة بسير إجراءات الدفع القائمة. ووفقًا لماستركارد، يمكن للشركات التي تستخدم المنصة:
الاحتفاظ بالعملات التقليدية والعملات المستقرة وتحويلها، بما يتيح انتقالًا أكثر سلاسة بين الأموال التقليدية والأصول الرقمية.
إصدار بطاقات مرتبطة بالعملات المستقرة، تتيح لحامليها الإنفاق من أرصدة هذه العملات.
إجراء مدفوعات من أرصدة العملات المستقرة، تُحوَّل إلى المستفيدين عبر حساباتهم المصرفية المحلية.
تكمن أهمية ذلك في أنه يعيد تقديم استخدام العملات المستقرة، لا كنشاط مستقل في عالم العملات المشفرة، بل كمكوّن قابل للتشغيل البيني ضمن منظومة المدفوعات السائدة. وبدلًا من مطالبة كل مزود بتصميم حلول حفظ العملات المستقرة وتحويلها وتوجيه المدفوعات بنفسه، يتمثل الطرح في أن ماستركارد تستطيع توفير مجموعة جاهزة من الأدوات الأساسية.
كيفية توجيه المدفوعات وإتاحة الإنفاق بالبطاقات عبر المنصة
تقول ماستركارد إن منصة Global Money Platform ترتبط بشبكة Mastercard Move التابعة لها، التي يمكنها توجيه المدفوعات إلى «أكثر من 17 مليار وجهة»، بما فيها الحسابات المصرفية والبطاقات.
وتصف المنصة اتصالًا ثانيًا أيضًا: إذ يمكن ربط أرصدة العملات المستقرة بمنظومة التجار لدى ماستركارد، ليتمكن العملاء من الإنفاق باستخدام بطاقات الدفع. وعمليًا، يتيح ذلك مسارًا لاستخدام العملات المستقرة في التحويلات الشبيهة بالتسوية وفي المشتريات اليومية على حد سواء، وهما حالتا استخدام تتطلبان غالبًا بنى تحتية مختلفة للمدفوعات.
لم تطرح ماستركارد هذا المنتج بوصفه محفظة للمستهلكين. بل يبدو أنه يستهدف المؤسسات وشركاء الدفع الراغبين في دمج وظائف العملات المستقرة في عروضهم الحالية، مثل البطاقات والحسابات أو خدمات التحويلات المالية.
تكامل BVNK والتوسع الأوسع في مجال العملات المستقرة
يرتبط إطلاق المنصة ارتباطًا وثيقًا باستحواذ ماستركارد على BVNK في أغسطس. وتقدم ماستركارد منصة Global Money Platform باعتبارها أول تكامل رئيسي لها مع BVNK بعد تلك الصفقة، ما يشير إلى أن الشركة تسعى إلى تحويل الإمكانات التي أتاحها الاستحواذ إلى بنية تحتية قابلة للاستخدام من جهات خارجية.
ويعكس نهج الشركة تحولًا استراتيجيًا أيضًا: فماستركارد لا تكتفي بمعالجة المدفوعات، بل توفر طبقة من البنية التحتية يمكن لمؤسسات أخرى دمجها. وهذا التمييز مهم للمستثمرين والعاملين في القطاع الذين يتابعون سوق العملات المستقرة. فعندما توفر شبكة دفع كبرى مسارًا موحدًا لخدمات العملات المستقرة، يمكنها تقليل العقبات أمام الجهات التقليدية، وربما تسريع نشر هذه الخدمات في مختلف المناطق.
ومن بين شركاء التكامل الأوائل الذين سلطت ماستركارد الضوء عليهم Nuvei وMarqeta، إلى جانب جهات أخرى، ما يشير إلى أن الشركة تستهدف إطلاقًا أوسع نطاقًا ضمن منظومة متكاملة، بدلًا من تطبيق واحد.
الضغوط التنافسية: ماستركارد تدخل مجال العملات المستقرة الذي تعمل فيه Visa
يسلط إعلان ماستركارد الضوء أيضًا على التنافس مع Visa. ففي وقت سابق من العام، أطلقت Visa منصة للعملات المستقرة تتيح للمؤسسات المالية الاحتفاظ بالعملات المستقرة وإصدارها وتحويلها، وهو نهج يشبه، من حيث النتيجة، ما تقدمه ماستركارد حديثًا.
رغم أن تفاصيل التصميم التشغيلي لكل منصة لا تسمح بمقارنة كاملة استنادًا إلى المعلومات الواردة في بيان ماستركارد وحده، فإن الشركتين تشيران إلى أن البنية التحتية للعملات المستقرة أصبحت جزءًا أساسيًا من الطريقة التي قد تدعم بها شبكات البطاقات الكبرى مسارات الأصول الرقمية.
وقد يكون لهذا التنافس أثران على المشاركين في السوق: أولًا، يزيد احتمال أن تصبح عروض البطاقات والمدفوعات المعتمدة على العملات المستقرة أكثر توحيدًا؛ وثانيًا، قد يدفع المؤسسات إلى تقييم منظومة الشركاء الذين يتولون التحويل وواجهات الحفظ وتوجيه المدفوعات، لا العملة المستقرة نفسها فحسب.
مؤشرات نشاط العملات المستقرة وما لا يزال غير مؤكد
يأتي توجه ماستركارد في ظل استمرار اهتمام القطاع باستخدام العملات المستقرة. ويشير المقال إلى أبحاث من Standard Chartered تفيد بنمو نشاط معاملات العملات المستقرة، رغم أن المعروض المتداول من رموز رئيسية مثل USDt وUSDC ظل مستقرًا نسبيًا هذا العام.
من المفيد فهم هذا التباين. فكثيرًا ما تركز الروايات المتعلقة بسوق العملات المستقرة على نمو المعروض، لكن مؤشرات النشاط قد تسلك مسارًا مختلفًا؛ أي إن التبني قد يتزايد عبر ارتفاع معدل التداول أو وتيرة التسوية أو دورات تحويل المدفوعات، حتى إن لم يتغير إجمالي الإصدار كثيرًا. وتنسجم منصة ماستركارد مع هذا التصور، إذ تستهدف الاستخدام الفعلي في المدفوعات بدلًا من زيادة معروض العملات المستقرة بحد ذاته.
ومع ذلك، ينبغي للقراء متابعة سرعة اعتماد الجهات المدمجة للمنصة، وحالات استخدام العملات المستقرة التي ستتوسع أولًا، سواء أكانت الإنفاق بالبطاقات أم التحويلات المصرفية أم كليهما. ومن الأسئلة الأساسية الأخرى كيفية تطبيق المؤسسات عمليات التحويل والتسوية للمستخدمين النهائيين، إذ يتطلب دمج العملات المستقرة عادةً مواءمة دقيقة مع إجراءات الامتثال وإعداد التقارير.
مع ازدياد سهولة دمج البنية التحتية للعملات المستقرة، سيكون المعيار التالي هو وتيرة التبني: ما المؤسسات التي ستدمج منصة Global Money Platform، وكيف ستقدم خدمات العملات المستقرة لعملائها، وهل سيتوسع الاستخدام ليشمل ممرات رئيسية تتجاوز نطاق الشركاء الأوائل.
نُشر هذا المقال في الأصل بعنوان «ماستركارد تدمج أرصدة العملات المستقرة في البطاقات المصرفية» على موقع Crypto Breaking News، مصدرك الموثوق لأخبار العملات المشفرة والبيتكوين وتحديثات البلوك تشين.