🙄 يقولون إنها لا تثير الإعجاب
كشفت Anthropic للمستثمرين عن أرقامها قبل الاكتتاب العام
وفقًا لصحيفة FT، ارتفعت إيرادات Anthropic في الربع الثالث بنسبة 46% لتصل إلى 16.8 مليار دولار. وحققت الشركة أرباحًا معدّلة للربع الثاني على التوالي، مع تدفق نقدي إيجابي، وتحقق إيرادات بقيمة 1.70 دولار مقابل كل دولار تنفقه على الحوسبة.
لكن ثمة مشكلة في وتيرة النمو. فقد تضاعفت الإيرادات أكثر من مرتين بين الربع الأول والثاني، أما الآن فقد تباطأ النمو. وتقدّر SemiAnalysis الإيرادات بمعدل سنوي قدره 74 مليار دولار، رغم أن مستثمري الشركة تحدثوا في الصيف عن تجاوزها 100 مليار دولار بحلول نهاية العام.
المنافسة تؤتي ثمارها. فكل من Meta وMicrosoft يتجهان إلى نماذجهما الخاصة، وعادت OpenAI لتكون منافسًا قويًا، فيما تتراجع الأسعار بسبب المنافسين الصينيين منخفضي التكلفة. كذلك قيّدت Anthropic المنافسين الذين درّبوا نماذجهم على إجاباتها، وهو ما كان يدرّ عليها 5-7% من إيراداتها.
💬 المستثمرون في مجتمعنا LifeHUGS متشككون. فمجرد تحقيق التوقعات لا يدفع إلى نمو السهم، لأن ذلك محسوب بالفعل في سعره. لو نمت Nvidia في 2023 بهذه الوتيرة، لبقيت أسهمها عند المستويات نفسها حتى الآن. وما ينتظره المستثمرون من الذكاء الاصطناعي هو مفاجأة في الأرباح.
يمثل هذا نقطة ضعف في اكتتاب عام يستهدف تقييمًا قدره 2 تريليون دولار، خصوصًا مع ارتفاع أسعار الفائدة ووجود التزامات حوسبة تتجاوز 500 مليار دولار في الأفق.
وبات التأثير الأوسع محسوسًا بالفعل، إذ تؤثر أرقام Anthropic في المعنويات المحيطة بالرقائق.
كشفت Anthropic للمستثمرين عن أرقامها قبل الاكتتاب العام
وفقًا لصحيفة FT، ارتفعت إيرادات Anthropic في الربع الثالث بنسبة 46% لتصل إلى 16.8 مليار دولار. وحققت الشركة أرباحًا معدّلة للربع الثاني على التوالي، مع تدفق نقدي إيجابي، وتحقق إيرادات بقيمة 1.70 دولار مقابل كل دولار تنفقه على الحوسبة.
لكن ثمة مشكلة في وتيرة النمو. فقد تضاعفت الإيرادات أكثر من مرتين بين الربع الأول والثاني، أما الآن فقد تباطأ النمو. وتقدّر SemiAnalysis الإيرادات بمعدل سنوي قدره 74 مليار دولار، رغم أن مستثمري الشركة تحدثوا في الصيف عن تجاوزها 100 مليار دولار بحلول نهاية العام.
المنافسة تؤتي ثمارها. فكل من Meta وMicrosoft يتجهان إلى نماذجهما الخاصة، وعادت OpenAI لتكون منافسًا قويًا، فيما تتراجع الأسعار بسبب المنافسين الصينيين منخفضي التكلفة. كذلك قيّدت Anthropic المنافسين الذين درّبوا نماذجهم على إجاباتها، وهو ما كان يدرّ عليها 5-7% من إيراداتها.
💬 المستثمرون في مجتمعنا LifeHUGS متشككون. فمجرد تحقيق التوقعات لا يدفع إلى نمو السهم، لأن ذلك محسوب بالفعل في سعره. لو نمت Nvidia في 2023 بهذه الوتيرة، لبقيت أسهمها عند المستويات نفسها حتى الآن. وما ينتظره المستثمرون من الذكاء الاصطناعي هو مفاجأة في الأرباح.
يمثل هذا نقطة ضعف في اكتتاب عام يستهدف تقييمًا قدره 2 تريليون دولار، خصوصًا مع ارتفاع أسعار الفائدة ووجود التزامات حوسبة تتجاوز 500 مليار دولار في الأفق.
وبات التأثير الأوسع محسوسًا بالفعل، إذ تؤثر أرقام Anthropic في المعنويات المحيطة بالرقائق.