يشهد الطلب على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي ازدهارًا. لكن من سيحتفظ بهوامش الربح؟
تقدّر بيرنشتاين الطلب العالمي على رفوف الذكاء الاصطناعي بنحو 43 جيجاواط، في حين يُتوقع أن تبلغ سعة مراكز البيانات الجديدة في الولايات المتحدة خلال عام 2027 نحو 26 جيجاواط. تختلف النطاقات الجغرافية، لكن الفجوة تبرز أهمية التوسع في البنية التحتية خارج البلاد.
لا تزال الشركة متفائلة بشأن معدات شبكات الذكاء الاصطناعي، مع تسليط الضوء على سيليستيكا ($CLS).
تتوقع بيرنشتاين أن تحقق CLS أرباحًا للسهم الواحد بقيمة 36 دولارًا في عام 2028، مع سعر مستهدف يبلغ 520 دولارًا. لكن المستثمرين يراقبون ما إذا كان اتساع قاعدة مورّدي وحدات TPU لدى Google قد يضغط على حصة سيليستيكا السوقية وهوامش أرباحها.
يوم المستثمرين الذي تعقده الشركة في 27 أكتوبر هو المحطة التالية التي تستحق المتابعة.
وجهة نظري: قد يواصل الطلب على الذكاء الاصطناعي النمو، لكن الطلب وحده لا يضمن فوز جميع المورّدين. فالمعركة الحقيقية تدور حول الحصة السوقية وهوامش الربح.
الذكاء الاصطناعي يبني المستقبل. لكن وول ستريت لا تزال تريد أن تعرف من سيجني المال.
تقدّر بيرنشتاين الطلب العالمي على رفوف الذكاء الاصطناعي بنحو 43 جيجاواط، في حين يُتوقع أن تبلغ سعة مراكز البيانات الجديدة في الولايات المتحدة خلال عام 2027 نحو 26 جيجاواط. تختلف النطاقات الجغرافية، لكن الفجوة تبرز أهمية التوسع في البنية التحتية خارج البلاد.
لا تزال الشركة متفائلة بشأن معدات شبكات الذكاء الاصطناعي، مع تسليط الضوء على سيليستيكا ($CLS).
تتوقع بيرنشتاين أن تحقق CLS أرباحًا للسهم الواحد بقيمة 36 دولارًا في عام 2028، مع سعر مستهدف يبلغ 520 دولارًا. لكن المستثمرين يراقبون ما إذا كان اتساع قاعدة مورّدي وحدات TPU لدى Google قد يضغط على حصة سيليستيكا السوقية وهوامش أرباحها.
يوم المستثمرين الذي تعقده الشركة في 27 أكتوبر هو المحطة التالية التي تستحق المتابعة.
وجهة نظري: قد يواصل الطلب على الذكاء الاصطناعي النمو، لكن الطلب وحده لا يضمن فوز جميع المورّدين. فالمعركة الحقيقية تدور حول الحصة السوقية وهوامش الربح.
الذكاء الاصطناعي يبني المستقبل. لكن وول ستريت لا تزال تريد أن تعرف من سيجني المال.