وقّعت Payward، الشركة الأم لمنصة تداول العملات المشفرة Kraken، اتفاقية للاستحواذ على Saldo Bank، ومقرّه ليتوانيا، في خطوة تشير إلى توسّع إضافي من البنية التحتية للعملات المشفرة نحو الخدمات المصرفية للأفراد الخاضعة للتنظيم. وتهدف الصفقة إلى تعزيز قدرة Payward Banking على تقديم المنتجات المالية التقليدية في عدة أسواق أوروبية، مع الاستفادة من الترخيص المصرفي الأوروبي الذي يحمله Saldo Bank بالفعل.

بموجب الشروط التي أعلنتها Payward، ستستحوذ الشركة على Saldo Finance Oy، وهي شركة قابضة فنلندية تملك شركة Saldo Bank UAB التابعة لها، التي تعمل مصرفاً رقمياً مرخصاً في ليتوانيا. وقالت Payward إن الصفقة تدعم ما وصفته باستراتيجية طويلة الأمد للبنية التحتية.

أهم النقاط

• ستستحوذ Payward على Saldo Finance Oy للوصول إلى ترخيص الخدمات المصرفية الرقمية والعمليات التابعة لـ Saldo Bank UAB في الاتحاد الأوروبي.

• يشمل التفويض الحالي للبنك هولندا، ما يدعم توسيع نطاق الوصول إلى أسواق الاتحاد الأوروبي.

• تتوقع Payward إتمام الصفقة في عام 2027، رهناً بالموافقات التنظيمية.

• يُتوقع أن توسّع عملية الاستحواذ مجموعة منتجات Payward Banking، بما يشمل الفائدة على الودائع والإقراض والخدمات المصرفية كخدمة.

• تتوافق خطة Payward مع خطوتها الأخيرة لإطلاق بطاقة خصم مرتبطة بالعملات المشفرة في الولايات المتحدة عبر تطبيق الدفع التابع لـ Kraken، Krak.

ما الذي تشتريه Payward، ولماذا يهمّ الترخيص الأوروبي؟

قالت Payward إنها أبرمت اتفاقية نهائية للاستحواذ، وفقاً لتفاصيل وردت في بيان صحفي صدر يوم الأربعاء. ويكتسب هيكل الشركة المستهدفة أهمية هنا: فـ Saldo Finance Oy هي الشركة القابضة التي تسيطر على Saldo Bank UAB، وهو بنك رقمي التركيز ومرخّص في ليتوانيا.

تكمن القيمة العملية بالنسبة إلى Payward في الجانب التنظيمي. ووفقاً للشركة، سيتيح الترخيص المصرفي الأوروبي لـ Saldo Bank وانتشاره الحالي توسيع خدماته لتشمل أربعة أسواق يعمل فيها، هي ليتوانيا وفنلندا والسويد وألمانيا. كما أفادت Payward بأن تفويض البنك يشمل هولندا.

يختلف هذا النوع من التوسع عن بناء مزايا مالية داخل منصة للعملات المشفرة. فالبنك الأوروبي الخاضع للتنظيم قادر على دعم الوظائف المصرفية الأساسية التي يصعب محاكاتها باستخدام البنية التحتية للعملات المشفرة وحدها، ولا سيما ما يتعلق بقبول الودائع وهياكل الإقراض ونماذج توزيع الخدمات المصرفية.

التوسع المخطط له: الودائع والإقراض والخدمات المصرفية كخدمة

تتوقع Payward الاستفادة من إمكانات Saldo Bank لتوسيع نطاق ما يمكن أن تقدمه Payward Banking للعملاء والشركاء. وقالت الشركة إن الاستحواذ سيمكّنها من تقديم خدمات تقليدية، مثل منتجات الودائع المدرة للفائدة وخدمات الإقراض.

وسلّطت Payward الضوء أيضاً على إمكانات الخدمات المصرفية كخدمة، ووصفت وظائف قد تشمل إصدار البطاقات، وتوسيع نطاق الترخيص عبر الحدود، وأدوات الإقراض للمؤسسات الصغيرة والمتوسطة. وبعبارة أخرى، لا يقتصر الهدف على الخدمات المصرفية للأفراد؛ إذ تقدم Payward البنك أيضاً بوصفه منصة يمكن استخدامها لتوزيع الخدمات المالية على الشركات والعملاء في ولايات قضائية متعددة داخل الاتحاد الأوروبي.

وصفت الشركة الاستحواذ بأنه وسيلة «لخدمة العملاء الأوروبيين بالطريقة التي ينبغي أن تخدمهم بها مؤسسة مالية رئيسية»، مشددةً على نموذج تُحفظ فيه الأصول في مكان واحد خاضع للتنظيم، ثم تُوظف.

قال أرجون سيتي، الرئيس التنفيذي المشارك لـ Payward، إن البنك الأوروبي الخاضع للتنظيم هو «العنصر الذي يتيح لنا خدمة العملاء الأوروبيين بالطريقة التي ينبغي أن تخدمهم بها مؤسسة مالية رئيسية: مكان واحد لحفظ الأصول وتحريكها بحرية وتوظيفها».

الجدول الزمني والعقبات التنظيمية التي ينبغي متابعتها

قالت Payward إنه من المتوقع إتمام الاستحواذ في عام 2027، رهناً بالموافقات التنظيمية المعتادة. ويتيح هذا الإطار الزمني مجالاً لعدة أمور غير مؤكدة يتابعها المستثمرون والشركاء عادةً في صفقات الاندماج والاستحواذ المصرفية: المراجعة الإشرافية في الولايات القضائية المعنية، والموافقة على تغييرات الملكية والحوكمة، وأي شروط تُفرض على خطة أعمال البنك.

وتأتي الصفقة أيضاً في وقت تواصل فيه Payward إظهار رغبتها في الربط بين أنشطة العملات المشفرة وبنية المدفوعات التقليدية. ففي أغسطس، أطلقت Payward بطاقة خصم متعددة الأصول في الولايات المتحدة عبر تطبيق الدفع التابع لـ Kraken، Krak، ما يتيح للمستخدمين إنفاق العملات المشفرة والعملات النقدية وكسب استرداد نقدي يصل إلى 2% بالدولار أو البيتكوين، وفقاً لتغطية سابقة من Cointelegraph («إطلاق بطاقة الخصم الأمريكية من Kraken»).

رغم أن مبادرة البطاقة في الولايات المتحدة والاستحواذ المصرفي في الاتحاد الأوروبي مساران منفصلان، فإنهما يشتركان في توجه أوسع: إدخال القيمة المرتبطة بالعملات المشفرة في المعاملات المالية اليومية. والسؤال الآن هو مدى سرعة Payward في تحويل الترخيص المصرفي إلى توزيع منتجات قابل للتوسع في أسواق الاتحاد الأوروبي، بعد الحصول على موافقة الجهات التنظيمية على الاستحواذ.

كيف ينسجم ذلك مع استراتيجية Payward الأوسع؟

تعمل الشركة الأم لـ Kraken على ترسيخ صورة Payward كشركة تتجاوز كونها مشغّلاً لخدمات العملات المشفرة. ويتمثل تركيز الشركة المعلن في بناء البنية التحتية اللازمة لدعم الوظائف المالية التقليدية إلى جانب الخدمات المرتبطة بالعملات المشفرة؛ وهو نهج بات يشبه على نحو متزايد طريقة توسّع شركات التكنولوجيا المالية السائدة عبر كيانات خاضعة للتنظيم، بدلاً من الاعتماد حصراً على شركاء مصرفيين.

سيمنح هذا الاستحواذ Payward Banking سيطرة مباشرة على بنك مرخّص في الاتحاد الأوروبي، ما يوفر أساساً محتملاً لمنتجات الودائع والإقراض، إلى جانب أدوات الخدمات المصرفية كخدمة، مثل إصدار البطاقات وإمكانات الإقراض للشركات الصغيرة والمتوسطة. وإذا حظي الاستحواذ بالموافقة، فقد تشكل الودائع لأجل الحالية للأفراد لدى Saldo Bank في ليتوانيا وفنلندا والسويد وألمانيا نقطة انطلاق للتوسع.

لكن ينبغي للقراء التمييز بين التوقع والتنفيذ. فالصفقة ليست سوى خطوة أولى؛ إذ يعتمد إتمامها على المراجعة التنظيمية، كما أن قدرة الشركة على التوسع في أربعة أسواق ستتطلب على الأرجح تخطيطاً دقيقاً لعملية الإطلاق وإدارةً للمخاطر وتنفيذاً لمتطلبات الامتثال بعد إتمام الصفقة.

في الوقت الراهن، تتمثل أهم الأمور التي ينبغي متابعتها في سير الإجراءات التنظيمية حتى عام 2027، والوتيرة التي ستعتمدها Payward Banking لتحويل ترخيص Saldo Bank وتفويضه الذي يشمل هولندا إلى منتجات جديدة وشراكات توزيع في أنحاء الاتحاد الأوروبي.

نُشر هذا المقال في الأصل بعنوان «الشركة الأم لـ Kraken تستحوذ على Saldo Bank الليتواني مع توسع التمويل التقليدي في العملات المشفرة»، على Crypto Breaking News، مصدرك الموثوق لأخبار العملات المشفرة والبيتكوين وتحديثات البلوك تشين.