💡غولدمان: نماذج الذكاء الاصطناعي لا تهم
يتنافسون كل ربع سنة على لقب الأفضل.
لكن التفوق على المدى الطويل يأتي من امتلاك القدرة الحاسوبية. وهي شحيحة، ولا يقتصر الأمر على الرقائق. فمراكز البيانات تعاني نقصًا في الكهرباء. ومن بين نحو 16 غيغاواط من القدرات المخطط لها في الولايات المتحدة لعام 2026، لا يجري بناء سوى نحو 5 غيغاواط. ووفقًا لتقديرات وود ماكنزي، لن تتوفر أكثر من ثلثي القدرة التي تحتاج إليها مراكز البيانات.
ينشأ عن ذلك تناقض، لأن العوامل التي تعرقل بناء مراكز بيانات جديدة تجعل المراكز التي بُنيت بالفعل أكثر قيمة. وقد استثمرت شركات الحوسبة السحابية الكبرى النصيب الأكبر فيها. لذلك، يرى غولدمان أن السوق محق في تقييمها أعلى من غيرها.
في الأسبوع الماضي، باعت صناديق التحوط أسهم شركات التكنولوجيا على نطاق واسع، عقب أخبار عن إيرادات أوبن إيه آي. وينصح غولدمان بالنظر لا إلى النموذج المتقدم الآن، بل إلى من يملك القدرة الحاسوبية.
يتنافسون كل ربع سنة على لقب الأفضل.
لكن التفوق على المدى الطويل يأتي من امتلاك القدرة الحاسوبية. وهي شحيحة، ولا يقتصر الأمر على الرقائق. فمراكز البيانات تعاني نقصًا في الكهرباء. ومن بين نحو 16 غيغاواط من القدرات المخطط لها في الولايات المتحدة لعام 2026، لا يجري بناء سوى نحو 5 غيغاواط. ووفقًا لتقديرات وود ماكنزي، لن تتوفر أكثر من ثلثي القدرة التي تحتاج إليها مراكز البيانات.
ينشأ عن ذلك تناقض، لأن العوامل التي تعرقل بناء مراكز بيانات جديدة تجعل المراكز التي بُنيت بالفعل أكثر قيمة. وقد استثمرت شركات الحوسبة السحابية الكبرى النصيب الأكبر فيها. لذلك، يرى غولدمان أن السوق محق في تقييمها أعلى من غيرها.
في الأسبوع الماضي، باعت صناديق التحوط أسهم شركات التكنولوجيا على نطاق واسع، عقب أخبار عن إيرادات أوبن إيه آي. وينصح غولدمان بالنظر لا إلى النموذج المتقدم الآن، بل إلى من يملك القدرة الحاسوبية.