بلغ مؤشر الخوف والطمع 58 (قراءة 12 أكتوبر). وسجل BTC نحو 83,858 دولارًا، مرتفعًا 1.02% خلال 24 ساعة، فيما سجل ETH نحو 2,544 دولارًا، مرتفعًا 1.40%. وكان المحرك الأهم في ذلك اليوم استكمال استيعاب صافي تدفقات خارجة بقيمة 679 مليون دولار من صناديق BTC الفورية الأسبوع الماضي، إلى جانب تصفية مراكز شراء برافعة مالية بنحو 1.1 مليار دولار. وبعد انحسار ضغوط البيع، عاود السعر تجاوز EMA20، ودخل السوق مرحلة تعافٍ مع انخفاض أحجام التداول قبيل صدور مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي في 14 أكتوبر.

توصيات العملات المشفرة

NEAR

السعر الحالي: 5.899 دولار | +10.65% خلال 24 ساعة | +19.91% خلال 7 أيام | التقييم الإجمالي 78/100

التوقع: صعودي، والهدف خلال 3 أيام 6.20-6.65 دولار

المنطق: أطلق nearcore 2.13 توقيعات حسابات مقاومة للحوسبة الكمومية، تستند إلى ML-DSA-65، ما يتيح للمستخدمين تعزيز صلاحياتهم دون الحاجة إلى نقل أصولهم. وتجاوز حجم التداول التراكمي لـ Intents 33.29 مليار دولار، فيما أعادت آلية إعادة شراء الرسوم نحو 1.84 مليون NEAR في سبتمبر. وإلى جانب صافي تدفقات داخلة يومية بنحو 5.13 مليون دولار إلى صندوق Bitwise الفوري، يجعل ذلك NEAR أقوى أصول هذه المجموعة المعاكسة للاتجاه من حيث الأساسيات.

المخاطر: يبلغ RSI 66.5، والسعر الحالي أعلى من EMA20 بنحو 23.5%، فيما يشير ADX عند 51.8 إلى دخول الاتجاه مرحلة التسارع. وخلال الـ24 ساعة الماضية، بلغت تصفيات المراكز المرتبطة بـNEAR نحو 7.9 مليون دولار، وكان أكثر من 60% منها لمراكز بيع؛ ما يعني أن ضغط التصفية القصيرة كبير. وإذا انكسر القاع الليلي عند 5.17، فقد يتراجع السعر سريعًا لاختبار 4.90-5.00.

STRK

السعر الحالي: 0.1228 دولار | +17.58% خلال 24 ساعة | +109.8% خلال 7 أيام | التقييم الإجمالي 66/100

التوقع: تذبذب مع ميل للصعود، والهدف خلال 3 أيام 0.115-0.145 دولار

المنطق: اقترحت StarkWare تحويل Starknet من طبقة ثانية على Ethereum إلى طبقة أولى مستقلة، مع إضافة الأمان المقاوم للحوسبة الكمومية إلى خارطة الطريق؛ ما يجعلها من أبرز الأصول الرائدة في موجة ZK والأنظمة المعيارية الحالية. ووفقًا لبيانات Binance، قفز حجم التداول خلال 24 ساعة إلى 105 ملايين دولار، متصدرًا السوق بأكمله في ذلك اليوم، فيما يشير ADX عند 56.2 إلى بلوغ قوة الاتجاه أقصاها.

المخاطر: يبلغ RSI 88.3، والسعر الحالي أعلى من EMA20 بأكثر من الضعف، فيما بلغ الارتفاع التراكمي خلال 7 أيام نحو 110%؛ وهي علامات نموذجية على بلوغ مرحلة التسارع الأخيرة. وسيُفتح في 15 أكتوبر، الساعة 8 صباحًا بتوقيت بكين، نحو 127 مليون STRK (ما يعادل 3.37% من المعروض المتداول). كما صنّف تحليل خارجي على السلسلة جزءًا كبيرًا من حجم التداول في هذه الموجة على أنه تداول وهمي؛ ما يعني أن الطلب الحقيقي أقل بكثير مما يوحي به حجم التداول الظاهري.

FIL

السعر الحالي: 1.221 دولار | +9.58% خلال 24 ساعة | +15.95% خلال 7 أيام | التقييم الإجمالي 72/100

التوقع: صعودي، والهدف خلال 3 أيام 1.30-1.42 دولار

المنطق: بلغ حجم التداول خلال 24 ساعة 1.51 ضعف متوسطه خلال الأيام الخمسة الماضية، ما يجعله الأصل الأفضل من حيث توافق السعر والحجم ضمن قطاعي DePIN والتخزين في ذلك اليوم. وبعد تناوب الاهتمام بين الطبقة الثانية وGameFi، ينضم FIL إلى IO وRLC ضمن مجموعة الأصول المرشحة للحاق بالارتفاع، مع تسلّم البنية التحتية المادية اللامركزية زمام المبادرة.

المخاطر: لا يتجاوز ADX مستوى 27.2، ما يشير إلى ضعف قوة الاتجاه، ويجعل الحركة أقرب إلى ارتفاع تعويضي للقطاع منها إلى اتجاه مستقل. ويشكّل أعلى مستوى خلال جلسات التداول السبع الماضية عند 1.2764، إلى جانب مستوى 1.30، مقاومة فورية. وإذا واجه BTC مقاومة عند 84,000 وتراجع، فستتضخم خسائر العملات الصغيرة ذات معامل بيتا المرتفع.

توصيات الأسهم الأمريكية

MSTR

السعر الحالي: 157.94 دولار (عقد دائم على سهم أمريكي، +1.54% خلال 24 ساعة؛ أغلقت الأسهم العادية في 9 أكتوبر مرتفعة 1.89% عند 154.34 دولار)

التوقع: صعودي، والهدف خلال 3 أيام 166-176 دولار

المنطق: تمتلك الشركة نحو 848 ألف بيتكوين، أي ما يقارب 4% من إجمالي المعروض، بمتوسط تكلفة حيازة يبلغ 75,441 دولارًا. ونشر Michael Saylor تلميحًا جديدًا إلى الشراء في 11 أكتوبر، بعد أن أتمت الشركة الأسبوع الماضي زيادة حيازتها بمقدار 28.7 مليون دولار. ويبلغ ارتباط العائد اليومي للسهم بعائد البيتكوين خلال 30 يومًا 0.88، فيما يبلغ معامل بيتا 2.28؛ ما يجعله السهم الأمريكي الأكثر حساسية للتعافي الحالي.

المخاطر: تراجعت نسبة القيمة السوقية إلى صافي قيمة حيازات البيتكوين إلى حدود 1، ما يعني أن السوق لم يعد يمنح علاوة على الحيازات. ولا يزال سعر السهم دون متوسطي 50 أسبوعًا و200 أسبوع. ومن المقرر إعلان النتائج المالية في 29 أكتوبر؛ وإذا هبط البيتكوين دون 82,500 دولار، فسيؤدي معامل بيتا البالغ 2.28 إلى تضخيم التقلبات في الاتجاهين.

MU

السعر الحالي: 1,028.4 دولار (عقد دائم على سهم أمريكي، -0.75% خلال 24 ساعة؛ أغلقت الأسهم العادية في 9 أكتوبر منخفضة 0.66% عند 1,029 دولارًا)

التوقع: تذبذب مع ميل للصعود، والهدف خلال 3 أيام 1,035-1,105 دولار

المنطق: بلغت إيرادات الربع الرابع من السنة المالية 2026 نحو 54.23 مليار دولار، بزيادة تقارب 3.8 أضعاف على أساس سنوي، وبلغ هامش الربح الإجمالي وفقًا لمعيار Non-GAAP نسبة 87%. وسجلت إيرادات أقراص SSD لمراكز البيانات نحو 10 مليارات دولار، أي أكثر من عشرة أضعاف مستواها في الفترة نفسها من العام الماضي. كما ضمنت الشركة بالفعل أكثر من 75% من طاقتها الإنتاجية لعام 2027. وتتوقع TrendForce ارتفاع أسعار عقود HBM في الربع الرابع بنسبة إضافية تتراوح بين 15% و20% على أساس فصلي؛ ما يشير إلى أن دورة ارتفاع أسعار الذاكرة لم تنتهِ بعد.

المخاطر: ضعفت أسهم شركات الذاكرة عمومًا خلال جلسة التداول الآسيوية في 12 أكتوبر، وتراجعت SK hynix نحو 3%، ما يشير إلى ضعف الزخم على المدى القصير. وبلغت مكاسب السهم منذ بداية العام نحو 252%؛ كما أن معامل بيتا المرتفع يجعله عرضة لتراجعات يومية تتجاوز 4% عند انتشار أي شائعات عن زيادة الطاقة الإنتاجية أو خفض الأسعار. وفي 9 أكتوبر، أغلقت Western Digital وSeagate على ارتفاع، بينما تراجع سهم Micron، ما يعكس عدم استقرار مراكز المستثمرين.

XAU

السعر الحالي: 4,212.8 دولار (عقد دائم على سلعة الذهب، +0.38% خلال 24 ساعة، حجم التداول الاسمي خلال 24 ساعة على Binance نحو 496 مليون دولار)

التوقع: صعودي، والهدف خلال 3 أيام 4,270-4,430 دولار

المنطق: في 12 أكتوبر، تجاوز سعر الذهب الفوري 4,200 دولار. وأدى هجوم الحوثيين على مطار الرياض في 11 أكتوبر إلى مقتل 13 شخصًا، كما تعرض مطار الدمام لهجوم آخر. وقالت الولايات المتحدة إنها تدرس المشاركة في ضربات ضد الحوثيين. وقد دفعت علاوة المخاطر في الشرق الأوسط، إلى جانب طلب البنوك المركزية على الذهب، الأسعار إلى مستويات مرتفعة؛ ويُعد عقد الذهب الدائم على Binance القناة الأفضل من حيث السيولة للتعبير عن هذا الرأي.

المخاطر: أعلن ترامب في 11 أكتوبر عن اتفاق روسيا وأوكرانيا على وقف إطلاق النار في قطاع الطاقة، ما رفع التوقعات بزيادة إمدادات الديزل الروسية؛ فتراجعت أسعار النفط 2% في ذلك اليوم، ما ينذر بإمكانية انحسار علاوة المخاطر الجيوسياسية سريعًا. كما أن أسعار الذهب حساسة للعوائد الحقيقية؛ فإذا جاءت بيانات مؤشر أسعار المستهلكين في 14 أكتوبر أعلى من المتوقع، وارتفعت توقعات رفع أسعار الفائدة مجددًا، فستكون تكلفة التمويل أول ما يكبح طلب الملاذ الآمن.

(النشرة اليومية للأبحاث والاستثمار في جزيرة الجليد والنار | 2026-10-12)