【10 أكتوبر | أخبار الأسواق العالمية وتحليل البيانات】
1. ترامب: تجاوزت كمية النفط المارة عبر مضيق هرمز الآن مستويات ما قبل اندلاع الحرب مع إيران؛
2. تعديل إنفيديا لمعيار التدفق النقدي الحر يثير الاهتمام: شكوك حول استدامة خطة إعادة شراء الأسهم البالغة 235 مليار دولار؛
3. تراجع التقلب السنوي للبيتكوين إلى 46%، لكن عدد التحركات المتطرفة هذا العام تجاوز ما شهده سوق الهبوط في 2018؛
4. أغلقت المؤشرات الأمريكية الرئيسية الثلاثة على ارتفاع صباح اليوم، وصعدت أوراكل 4.69% وCRCL بنسبة 4.54%.
أنهت الأسهم الأمريكية تداولات الجمعة على ارتفاع، مع صعود المؤشرات الرئيسية الثلاثة، محققةً مكاسب في كل من داو جونز وستاندرد آند بورز 500 وناسداك، وسط تحسن عام في معنويات السوق. وكان أداء أسهم التكنولوجيا الكبرى لافتًا، إذ سجلت أوراكل وأمازون ومايكروسوفت وتسلا وSpaceX مكاسب جيدة، لتكون المحرك الرئيسي لصعود المؤشرات. أما أسهم الشركات المرتبطة بالعملات المشفرة، فقد تباين أداؤها؛ إذ ارتفعت أسهم MicroStrategy وCoinbase وCircle وRobinhood، في حين تراجعت أسهم Sbet وBMNR وPURR بشكل طفيف، ما يعكس تفاوت الزخم داخل القطاع.
شهدت البيتكوين عدة تحركات متطرفة هذا العام. ورغم أن حجم التحركات الفردية كان أكثر اعتدالًا مقارنة بعام 2018، وأن التقلب السنوي انحسر بوضوح، فإن وتيرة التقلبات المتطرفة لا تزال مرتفعة نسبيًا، ما يعكس استمرار تأثير تركز الرافعة المالية في المشتقات والصدمات الكلية بوصفهما عاملين رئيسيين في تضخيم تقلبات الأسعار. وقد عزز ارتفاع مشاركة المؤسسات وتحسن السيولة وتطور أدوات إدارة المخاطر قدرة السوق على تحمل الصدمات إلى حد ما، غير أن نماذج المخاطر التقليدية لا تزال قاصرة عن تصوير المخاطر الطرفية، ومن غير المرجح أن تختفي التحركات المتطرفة قريبًا. وبالنسبة إلى سوق العملات المشفرة، قد يشكل تحسن الإقبال على المخاطر في الأسهم الأمريكية وترابطها مع الأسهم المرتبطة بالقطاع عامل دعم للبيتكوين على المدى القصير؛ لكن اشتداد التقلبات إلى جانب إخفاق النماذج يذكّر المتداولين بعدم المبالغة في الرهان على استمرار انخفاض التقلب، وضرورة اعتبار التحركات العنيفة جزءًا من الظروف المعتادة للسوق.
1. ترامب: تجاوزت كمية النفط المارة عبر مضيق هرمز الآن مستويات ما قبل اندلاع الحرب مع إيران؛
2. تعديل إنفيديا لمعيار التدفق النقدي الحر يثير الاهتمام: شكوك حول استدامة خطة إعادة شراء الأسهم البالغة 235 مليار دولار؛
3. تراجع التقلب السنوي للبيتكوين إلى 46%، لكن عدد التحركات المتطرفة هذا العام تجاوز ما شهده سوق الهبوط في 2018؛
4. أغلقت المؤشرات الأمريكية الرئيسية الثلاثة على ارتفاع صباح اليوم، وصعدت أوراكل 4.69% وCRCL بنسبة 4.54%.
أنهت الأسهم الأمريكية تداولات الجمعة على ارتفاع، مع صعود المؤشرات الرئيسية الثلاثة، محققةً مكاسب في كل من داو جونز وستاندرد آند بورز 500 وناسداك، وسط تحسن عام في معنويات السوق. وكان أداء أسهم التكنولوجيا الكبرى لافتًا، إذ سجلت أوراكل وأمازون ومايكروسوفت وتسلا وSpaceX مكاسب جيدة، لتكون المحرك الرئيسي لصعود المؤشرات. أما أسهم الشركات المرتبطة بالعملات المشفرة، فقد تباين أداؤها؛ إذ ارتفعت أسهم MicroStrategy وCoinbase وCircle وRobinhood، في حين تراجعت أسهم Sbet وBMNR وPURR بشكل طفيف، ما يعكس تفاوت الزخم داخل القطاع.
شهدت البيتكوين عدة تحركات متطرفة هذا العام. ورغم أن حجم التحركات الفردية كان أكثر اعتدالًا مقارنة بعام 2018، وأن التقلب السنوي انحسر بوضوح، فإن وتيرة التقلبات المتطرفة لا تزال مرتفعة نسبيًا، ما يعكس استمرار تأثير تركز الرافعة المالية في المشتقات والصدمات الكلية بوصفهما عاملين رئيسيين في تضخيم تقلبات الأسعار. وقد عزز ارتفاع مشاركة المؤسسات وتحسن السيولة وتطور أدوات إدارة المخاطر قدرة السوق على تحمل الصدمات إلى حد ما، غير أن نماذج المخاطر التقليدية لا تزال قاصرة عن تصوير المخاطر الطرفية، ومن غير المرجح أن تختفي التحركات المتطرفة قريبًا. وبالنسبة إلى سوق العملات المشفرة، قد يشكل تحسن الإقبال على المخاطر في الأسهم الأمريكية وترابطها مع الأسهم المرتبطة بالقطاع عامل دعم للبيتكوين على المدى القصير؛ لكن اشتداد التقلبات إلى جانب إخفاق النماذج يذكّر المتداولين بعدم المبالغة في الرهان على استمرار انخفاض التقلب، وضرورة اعتبار التحركات العنيفة جزءًا من الظروف المعتادة للسوق.