Lumentum: بيع مكونات الضوء حتى 2029، والعائق هو الطاقة الإنتاجية
قال الرئيس التنفيذي لشركة Lumentum$LITEB في مقابلة مع بلومبرغ يوم 9 أكتوبر إن طاقة الشركة الإنتاجية لمكونات الضوء المستخدمة في الذكاء الاصطناعي بيعت حتى أوائل عام 2029. وقبل ستة أشهر، كان يقول إن المبيعات تمتد حتى عام 2028.
لا تكمن الفجوة في الطلب، بل في خطوط الإنتاج. فبالنسبة إلى بعض المنتجات، لن تتمكن الشركة من تلبية نحو 70% من الطلب حتى عام 2027، بينما يبلغ العجز في منتجات أخرى نحو 30% حتى عام 2028. وهذان الرقمان لا يشيران إلى الأمر نفسه: فهما يخصان منتجات وفترات زمنية مختلفة، وليسَا فجوة واحدة آخذة في الانحسار.
استثمرت إنفيديا 2 مليار دولار في مارس، وقدمت أيضًا التزامات شراء تمتد لسنوات، لكن ذلك لم يسد الفجوة. أما شركتا Coherent $COHRB وAAOI$AAOIB ، اللتان تعملان في السلسلة نفسها، فتنتميان إلى فئة الشركات التي لا تزال لديها طاقة إنتاجية فائضة. مكونات الضوء هي الجزء الذي يربط وحدات معالجة الرسومات بعضها ببعض. فمهما بلغت سرعة الرقائق، لن يكون لذلك نفع إذا تعذر نقل البيانات.
ما ينبغي مراقبته لاحقًا هو خطوط الإنتاج. لن يبدأ الإنتاج بكميات كبيرة في المصنع الجديد لمادة InP قبل منتصف عام 2028، وحتى ذلك الحين لن تزداد الفجوة إلا حدة. وفي هذه السلسلة، أفضّل الشركات الموردة التي لديها بالفعل موطئ قدم من حيث الطاقة الإنتاجية، لا تلك التي تواكب فحسب موجة الاهتمام بمفهوم الذكاء الاصطناعي.
المعلومات أعلاه مُجمّعة من مصادر علنية، ولا تشكل نصيحة استثمارية.
#光模块 #AI基础设施 #美股超话
رابط المقال الأصلي: https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-10-09/nvidia-backed-lumentum-sees-opto-parts-capacity-sold-out-to-2029
قال الرئيس التنفيذي لشركة Lumentum$LITEB في مقابلة مع بلومبرغ يوم 9 أكتوبر إن طاقة الشركة الإنتاجية لمكونات الضوء المستخدمة في الذكاء الاصطناعي بيعت حتى أوائل عام 2029. وقبل ستة أشهر، كان يقول إن المبيعات تمتد حتى عام 2028.
لا تكمن الفجوة في الطلب، بل في خطوط الإنتاج. فبالنسبة إلى بعض المنتجات، لن تتمكن الشركة من تلبية نحو 70% من الطلب حتى عام 2027، بينما يبلغ العجز في منتجات أخرى نحو 30% حتى عام 2028. وهذان الرقمان لا يشيران إلى الأمر نفسه: فهما يخصان منتجات وفترات زمنية مختلفة، وليسَا فجوة واحدة آخذة في الانحسار.
استثمرت إنفيديا 2 مليار دولار في مارس، وقدمت أيضًا التزامات شراء تمتد لسنوات، لكن ذلك لم يسد الفجوة. أما شركتا Coherent $COHRB وAAOI$AAOIB ، اللتان تعملان في السلسلة نفسها، فتنتميان إلى فئة الشركات التي لا تزال لديها طاقة إنتاجية فائضة. مكونات الضوء هي الجزء الذي يربط وحدات معالجة الرسومات بعضها ببعض. فمهما بلغت سرعة الرقائق، لن يكون لذلك نفع إذا تعذر نقل البيانات.
ما ينبغي مراقبته لاحقًا هو خطوط الإنتاج. لن يبدأ الإنتاج بكميات كبيرة في المصنع الجديد لمادة InP قبل منتصف عام 2028، وحتى ذلك الحين لن تزداد الفجوة إلا حدة. وفي هذه السلسلة، أفضّل الشركات الموردة التي لديها بالفعل موطئ قدم من حيث الطاقة الإنتاجية، لا تلك التي تواكب فحسب موجة الاهتمام بمفهوم الذكاء الاصطناعي.
المعلومات أعلاه مُجمّعة من مصادر علنية، ولا تشكل نصيحة استثمارية.
#光模块 #AI基础设施 #美股超话
رابط المقال الأصلي: https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-10-09/nvidia-backed-lumentum-sees-opto-parts-capacity-sold-out-to-2029