الذهب (XAU) والذهب المُرمَّز (XAUT) على بُعد خطوة من إعطائنا إشارة لتعزيز صفقة بيع طويلة الأجل.

في مراجعة 2 سبتمبر، أشرنا إلى أن الأصل يُظهر إشارات متباينة، وأننا لا نتعجل اتخاذ خطوات جديدة بشأن صفقة البيع لدينا. وأشرنا حينها، وكذلك في المراجعة الأخيرة بتاريخ 17 سبتمبر، إلى المشكلة الرئيسية التي تواجه البائعين: الاتجاهات الصاعدة المستمرة على الإطارين الزمنيين لساعتين وثلاث ساعات. وقد شكّل ذلك تهديدًا للحركة الهبوطية. اكتفينا بانتظار ما ستؤول إليه هذه الحالة، وحققنا أرباحًا من التمويل (على BingX، ظل معدل التمويل في صالح البائعين باستمرار منذ فتح الصفقة).

والآن، تكاد هذه المشكلة بالنسبة إلى الدببة تكون قد حُلّت بالكامل. فقد XAUT الاتجاهات الصاعدة المستقرة على الإطارين الزمنيين ليومين و3 أيام. لكن XAU فقد الاتجاه الصاعد المستقر على الإطار الزمني ليومين، مع احتفاظه به على إطار 3 أيام. وبالطبع، فإن XAU هو الأهم في هذا الزوج. لذلك سننتظر قليلًا بعد.

لنتذكر أننا عززنا المركز القصير طويل الأجل في 21 أغسطس، وهو مستمر منذ مارس. وكان ذلك عند سعر 4 592,71$، تمامًا عند قمة الارتداد، كما خططنا. ونتيجة لذلك، أصبح متوسط سعر الدخول أسوأ قليلًا، ويبلغ الآن 4 684,79$. الرافعة المالية للصفقة 17. مستوى التصفية هو 5 142$ (بفضل السيولة الإضافية، التي يمكن أن تُضاف أيضًا إلى المركز إذا تأكد انتهاء الارتداد).

الخلاصة، مركزنا القصير على #XAUT:

- فُتح هذا المركز في 6 مارس بمبلغ صغير، بسبب إشارة اتجاه هابط على الإطار الزمني لـ12 ساعة.

- ثم عززنا المركز وضاعفنا حجمه ثلاث مرات في 20 أبريل.

- أما عملية البيع الثالثة فنُفذت في 29 أبريل، عند التحول إلى اتجاه هابط مستقر آخر على الإطار الزمني اليومي.

- في 21 أغسطس، نفذنا التعزيز المذكور عند القمة المفترضة للارتداد، التي كنا ننتظرها منذ يونيو. وكان تعزيزًا ملموسًا، لأننا كنا قد بنينا المركز القصير على ثلاث دفعات، ثم زادت هذه الدفعة الرابعة وحدها إجمالي المركز بنسبة 50%.

الصفقة تحقق الآن ربحًا دفتريًا قدره +210% (كان +117% وقت المراجعة في 17 سبتمبر). وهناك أيضًا أرباح التمويل، التي تقل قليلًا عن ربع الأرباح الدفترية.

لنتذكر لماذا نتمسك بثقة بمركزنا القصير وننتظر استمرار التصحيح دون 4 000$:

- يُظهر كل من #XAUT و#XAU اتجاهًا هابطًا مستقرًا على الإطار الزمني لأسبوعين، ولم يبلغا أهدافه بعد.

- يُظهر كل من #XAUT و#XAU مؤشرًا على قمة محتملة على الإطار الزمني لشهرين (!). وهذا هو المؤشر الإضافي الرابع، الذي يشير وفقًا لمؤشرنا إلى محاولة جديدة للتصحيح بعد كسر المؤشرات السابقة على هذا الإطار الزمني (أما في حالة XAU، فقد ظهرت تلك المؤشرات في بداية 2024). لكن هناك تحفظًا بالطبع: يجب انتظار تأكيد المؤشر عند إغلاق الشمعة، وذلك في نهاية أكتوبر. وإذا ارتفع الذهب إلى ما فوق نحو 4 600$، فقد يختفي المؤشر.

- عامل جديد! ظهر في أكتوبر أيضًا على الرسم البياني لـXAU، على الإطار الزمني لثلاثة أشهر، مؤشرٌ على قمة محتملة. وهو أيضًا مؤشر إضافي رابع، بعد كسر إشارات القاع القوية (!) في النصف الثاني من 2024 وبداية 2025. وبالمناسبة، هناك بنية مشابهة جدًا لما حدث في 1978-1981. وما حدث بعد ذلك واضح: فترة طويلة من «التهدئة»، لم يظهر قاعها إلا في 1999. ثم بدأت موجة صعود جديدة.

شرحنا المنطق الكامل للمركز القصير طويل الأجل على الذهب في عدد من المنشورات. والآن، ما دام الأصل في اتجاه هابط على الإطارين الزمنيين لأسبوع وأسبوعين، فإننا ننطلق من فرضية أن الارتفاع طويل الأجل في سعر الأصل منذ ثمانينيات القرن الماضي قد انتهى. وإذا انكسر الاتجاه الهابط على الإطار الزمني لأسبوعين، فسيتعين علينا إغلاق المركز.

إذا استمر الهبوط، فإن المستوى المتطرف الوحيد الذي سنغلق عنده المركز هو ظهور إشارة قوية لقاع على إطار زمني من 3 أيام فأكثر. ففي المرة السابقة، وصل السعر إلى أدنى مستويات السوق الهابطة للأصل تحديدًا عند ظهور إشارة كهذه. وسيؤدي ظهور هذه الإشارة إلى ترقب العودة إلى اتجاه صاعد على الإطار الزمني لـ3 ساعات، بوصف ذلك علامة على انعكاس الاتجاه. وسنغلق المركز عندها إذا سلك الذهب مسار انهيار حاد.

أما بالنسبة إلى المشتريات طويلة الأجل، فقد كتبنا في 30 يونيو أننا لن نبدأ مشتريات الاستثمار وفق استراتيجية متوسط التكلفة بالدولار (DCA)، أو شراء الذهب المادي، قبل نطاق 3 000-3 500$. ومع ظهور أهداف الاتجاه الهابط الجديد على الإطار الزمني لأسبوعين، ظهرت أهداف عند 3 579$ و3 282$. هذه مستويات يمكن عندها النظر في بدء (!) الشراء وفق استراتيجية DCA، مع احتمال الهبوط إلى مستويات أدنى. لكن ظهور إشارة قوية لقاع على إطار زمني من 3 أيام فأكثر سيكون أيضًا إشارة شراء بالنسبة إلينا.