$MSTR ارتفع بنسبة 80% خلال شهرين، لكن ما يشغلني أكثر ليس حجم الارتفاع، بل خط EMA200 اليومي الذي كبَح السهم طوال عام، وبدأ أخيرًا بالانحناء صعودًا.
منذ 7 أكتوبر 2025، ظل خط EMA200 يتجه إلى الهبوط كل يوم تقريبًا، ولم يرفع رأسه حتى 17 سبتمبر من هذا العام. بعد أن اخترقه السهم صعودًا في 18 سبتمبر بحجم تداول بلغ 54.67 مليون سهم، بدأ الخط بالانحناء صعودًا. وفي 30 سبتمبر، تراجع السهم إلى أدنى مستوى عند 152.02، وأغلق عند 153.09، أي أقل من EMA200 بتسعة سنتات فقط، ثم استعاد المستوى في اليوم التالي. يبلغ EMA200 الآن 153.56، وتسارع ارتفاعه اليومي من 0.067 إلى 0.132.
لننظر أيضًا إلى علاقته بالعملة. منذ 18 أغسطس وحتى الآن، ارتفع MSTR من 92.52 إلى 166.71، أي 80%؛ بينما ارتفع IBIT من 36.60 إلى 48.72، أي 33%. وصعدت نسبة MSTR/IBIT من 2.53 إلى 3.42، مقتربة من 3.44 المسجلة في 21 سبتمبر، لكنها كانت 5.05 قبل عام، لذا لا يزال العلاوة السعرية بعيدة عن مستواها آنذاك.
Keltner (EMA20, ATR20×1.5): الخط الأوسط 151.48، والحد العلوي 164.48، والحد السفلي 138.48. يتداول السعر الحالي خارج الحد العلوي، وقد أغلق فوقه في 21 يومًا من آخر 60 جلسة تداول. هذا نمط اتجاهي يسير بمحاذاة الحد العلوي، لذا فإن تفسيره على أنه تشبع شرائي فحسب سيكون مضللًا.
MACD (12,26,9): DIF عند 10.38، وDEA عند 10.53، والعمود عند -0.15. حدث تقاطع هبوطي فوق خط الصفر في 30 سبتمبر، ومنذ ذلك الحين تقلصت الأعمدة من -0.41 إلى -0.15. وبحسب حساباتي العكسية، فإن الإغلاق اليوم عند 169.09 سيعيد التقاطع الصعودي.
من ناحية البنية السعرية، تتراجع القمم تدريجيًا: 171.19، ثم 170.17، ثم 168.73 اليوم؛ بينما ترتفع القيعان: 152.02، ثم 155.89، ثم 160.12، ثم 164.54. يشكل النطاق بين 169 و171 مقاومة، لتوافقه مع القمم السابقة وخط التقاطع. يبلغ ATR14 مقدار 8.76، أي نحو 5.3%، ويمكن للسهم أن يقطع هذا النطاق في يوم واحد. بعد أكثر من ساعتين من بدء التداول، بلغ حجم التداول 8.46 مليون سهم، مقارنة بمتوسط 20 يومًا البالغ 22.32 مليون سهم؛ أي إن حجم التداول لم يرتفع بعد.
أنا أميل إلى التفاؤل، لكنني لن ألاحق السعر عند 167. سيكون التراجع إلى منطقة 164.5 (الحد العلوي لقناة Keltner وقاع اليوم) أكثر ملاءمة. أما التأكيد الحقيقي فيتطلب إغلاقًا يوميًا فوق 171.19. وإذا أغلق السعر يوميًا دون 153، فسيكون هذا الانعطاف إشارة زائفة، وعندها سأكون قد أخطأت في قراءتي.
#美股 #MSTR #تحليل_فني
منذ 7 أكتوبر 2025، ظل خط EMA200 يتجه إلى الهبوط كل يوم تقريبًا، ولم يرفع رأسه حتى 17 سبتمبر من هذا العام. بعد أن اخترقه السهم صعودًا في 18 سبتمبر بحجم تداول بلغ 54.67 مليون سهم، بدأ الخط بالانحناء صعودًا. وفي 30 سبتمبر، تراجع السهم إلى أدنى مستوى عند 152.02، وأغلق عند 153.09، أي أقل من EMA200 بتسعة سنتات فقط، ثم استعاد المستوى في اليوم التالي. يبلغ EMA200 الآن 153.56، وتسارع ارتفاعه اليومي من 0.067 إلى 0.132.
لننظر أيضًا إلى علاقته بالعملة. منذ 18 أغسطس وحتى الآن، ارتفع MSTR من 92.52 إلى 166.71، أي 80%؛ بينما ارتفع IBIT من 36.60 إلى 48.72، أي 33%. وصعدت نسبة MSTR/IBIT من 2.53 إلى 3.42، مقتربة من 3.44 المسجلة في 21 سبتمبر، لكنها كانت 5.05 قبل عام، لذا لا يزال العلاوة السعرية بعيدة عن مستواها آنذاك.
Keltner (EMA20, ATR20×1.5): الخط الأوسط 151.48، والحد العلوي 164.48، والحد السفلي 138.48. يتداول السعر الحالي خارج الحد العلوي، وقد أغلق فوقه في 21 يومًا من آخر 60 جلسة تداول. هذا نمط اتجاهي يسير بمحاذاة الحد العلوي، لذا فإن تفسيره على أنه تشبع شرائي فحسب سيكون مضللًا.
MACD (12,26,9): DIF عند 10.38، وDEA عند 10.53، والعمود عند -0.15. حدث تقاطع هبوطي فوق خط الصفر في 30 سبتمبر، ومنذ ذلك الحين تقلصت الأعمدة من -0.41 إلى -0.15. وبحسب حساباتي العكسية، فإن الإغلاق اليوم عند 169.09 سيعيد التقاطع الصعودي.
من ناحية البنية السعرية، تتراجع القمم تدريجيًا: 171.19، ثم 170.17، ثم 168.73 اليوم؛ بينما ترتفع القيعان: 152.02، ثم 155.89، ثم 160.12، ثم 164.54. يشكل النطاق بين 169 و171 مقاومة، لتوافقه مع القمم السابقة وخط التقاطع. يبلغ ATR14 مقدار 8.76، أي نحو 5.3%، ويمكن للسهم أن يقطع هذا النطاق في يوم واحد. بعد أكثر من ساعتين من بدء التداول، بلغ حجم التداول 8.46 مليون سهم، مقارنة بمتوسط 20 يومًا البالغ 22.32 مليون سهم؛ أي إن حجم التداول لم يرتفع بعد.
أنا أميل إلى التفاؤل، لكنني لن ألاحق السعر عند 167. سيكون التراجع إلى منطقة 164.5 (الحد العلوي لقناة Keltner وقاع اليوم) أكثر ملاءمة. أما التأكيد الحقيقي فيتطلب إغلاقًا يوميًا فوق 171.19. وإذا أغلق السعر يوميًا دون 153، فسيكون هذا الانعطاف إشارة زائفة، وعندها سأكون قد أخطأت في قراءتي.
#美股 #MSTR #تحليل_فني
