مؤشر الخوف والطمع عند 68 (قراءة 6 أكتوبر)، وسجّل BTC سعر 86,321 دولارًا بارتفاع 0.30% خلال 24 ساعة، بينما سجّل ETH سعر 2,715 دولارًا وبقي شبه مستقر؛ وكان المحرك الأبرز لذلك اليوم هو أن الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة زادت 29 ألفًا فقط يوم الجمعة الماضي، فتراجح احتمال رفع الفائدة في أكتوبر من 71% قبل أسبوع إلى 24%، ما دفع الأموال من السندات إلى أسهم التكنولوجيا والأصول المشفرة. لكن عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات، البالغ 5.31% وهو الأعلى منذ 24 عامًا، لا يزال يحدّ من المكاسب المحتملة.

العملات المشفرة الموصى بها

BTC

السعر الحالي: 86,321 دولارًا | خلال 24 ساعة: +0.30% | خلال 7 أيام: +2.71% | التقييم الإجمالي: 63/100

التوقع: حركة متذبذبة مع ميل للصعود، والهدف خلال 3 أيام هو 87,500-89,000 دولار

المنطق: السعر فوق EMA20 بنحو 3.6%؛ وADX عند 43 يشير إلى أن الاتجاه لم ينكسر بعد. جاء صافي تدفقات ETF إلى الداخل لثلاثة أسابيع متتالية (حتى أسبوع 2 أكتوبر بلغت 241 مليون دولار)، وظل حجم الفائدة المفتوحة ثابتًا عند 21.9 مليار دولار، وانخفضت رسوم التمويل إلى ما بين 0-5% سنويًا، ما يعني أن الرافعة ليست مزدحمة. طالما استطاع السعر تجاوز سعر الفتح داخل العام عند 87,570 بحجم تداول كافٍ، سيتم فتح نطاق 88,000-90,000.

المخاطر: عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات عند 5.31% مسجلًا أعلى مستوى في 24 شهرًا؛ خلال هذا الشهر تم صد مستوى 87,000 مرتين بواسطة المضاربين على الهبوط. كسر 84,000 قد يفتح موجة هبوط سريعة باتجاه 80,000. منطقة تصفية المراكز في بينانس تتمركز قرب 87,150، والطرفان معرضان لعمليات «إدخال» ذيلي (وخز) في الاتجاهين.

NEAR

حاليًا: 5.247 دولار | +4.77% خلال 24 ساعة | +9.77% خلال 7 أيام | تقييم شامل 74/100

توقعات: صعودي، هدف 3 أيام 5.60-5.95 دولار

المنطق: صندوق Bitwise الفوري للعملة NEAR (NRR) تم إدراجه في 29 سبتمبر في NYSE Arca. وفي الأسبوع الأول بلغ صافي التدفقات إلى الداخل 58.35 مليون دولار، كما تم الرهن الفعلي للمحفظة مباشرةً، أي أنه قيد المعروض بشكل غير مباشر. يجري حاليًا التصويت في المجتمع لخفض الزيادة السنوية في الإصدار من 2.5% إلى 1.6%. سابقًا تم استرداد 380 مليون دولار من الأموال التي كانت ثغرة كاملة. وجاءت قصة الذكاء الاصطناعي وIntents على «دور المكمل» (حجم DEX في 30 يومًا يتجاوز 4.5 مليار دولار).

المخاطر: ارتفع التراكم خلال 20 يومًا بنحو 126%. RSI عند 68.9، والسعر أعلى من EMA20 بنحو 18.6%. كما أن الفائدة المفتوحة في العقود الآجلة تتجاوز 6 أضعاف إجمالي TVL على السلسلة. الصعود مدفوع أساسًا بالرافعة المالية، وإذا فقد مستوى 5.04 فإن ذلك قد يؤدي بسهولة إلى سلسلة من عمليات الإغلاق القسري للمراكز.

FIL

حاليًا: 1.1688 دولار | +7.57% خلال 24 ساعة | +11.41% خلال 7 أيام | تقييم شامل 74/100

توقعات: صعودي، هدف 3 أيام 1.26-1.36 دولار

المنطق: بلغت قيمة التداول خلال 24 ساعة 28.92 مليون دولار، أي نحو 2.43 ضعف متوسط الحجم لآخر 5 أيام. ومن بين الثلاثة الأقوى، فهي الأكثر «نظافة» من حيث توافق السعر والحجم؛ ضمن FIL وZRO، توجد كلاهما ضمن المراكز الأولى (ضمن أفضل المئة) من حيث نسبة الارتفاع خلال اليوم، مع مكاسب تراكمية خلال 4 أسابيع تتجاوز 50%. تُستكمل جولة التعافي عبر تدوير أصول قديمة في التخزين وDePIN.

المخاطر: قيمة ADX ما زالت عند 30 فقط، وقوة الاتجاه ليست استثنائية؛ قمة آخر 7 أيام عند 1.2046-1.21 تشكل ضغطًا فوريًا، كما أن مستوى قيمة التداول المطلق ما يزال منخفضًا نسبيًا. إذا تراجع BTC إلى 84,000، فسيتم تضخيم هبوط العملات ذات بيتا المرتفعة.

توصيات للأسهم الأمريكية

NVDA

حاليًا: 241.41 دولار (عقود مستقبلية دائمة للأسهم الأمريكية، +2.65% خلال 24 ساعة؛ السهم الأساسي أغلق في 5 أكتوبر مرتفعًا 2.12% وسجل أعلى مستوى تاريخي جديد، القيمة السوقية 5.76 تريليون دولار)

توقعات: صعودي، هدف 3 أيام 244-252 دولار

المنطق: خط الذكاء الاصطناعي المتعلق بالحوسبة يستمر في جذب السيولة؛ قفزت TSMC وBroadcom معًا بأكثر من 2%؛ بنك جيه بي مورغان يحافظ على نظرة «زيادة وزن» للأسهم الأمريكية ويرفع هدفه لستاندرد آند بورز خلال 12 شهرًا إلى 8,600 نقطة، ويركز على دورة أرباح الإنفاق الرأسمالي للذكاء الاصطناعي بدلًا من التوسع في التقييمات.

المخاطر: بعد أن سجل مؤشر ناسداك أعلى مستوى قياسي جديد في إغلاقه من حيث الإيرادات، ارتفع مستوى الازدحام؛ والأسبوع المقبل ستفصل أكبر البنوك نطاق موسم تقارير الربع الثالث، وتُعد أسهم شركات الذكاء الاصطناعي أحد المساهمين الرئيسيين في توقعات نمو الأرباح، وعندما تكون التوقعات مرتفعة جدًا يصبح من السهل تحقق النتائج ومن ثم البيع.

TSLA

حاليًا: 382.81 دولار (عقود مستقبلية دائمة للأسهم الأمريكية، +3.79% خلال 24 ساعة؛ السهم الأساسي أغلق في 5 أكتوبر مرتفعًا 2.20%)

توقعات: صعودي، هدف 3 أيام 390-402 دولار

المنطق: تمت إعادة تقييم أصول مجموعة ماسك بشكل جماعي؛ تشير الأخبار إلى أن SpaceX تتعاون مع TSMC في خطة رقائق Terafab، وقفزت في اليوم نفسه 7.6%؛ وكتسلا—وهي أصل عالي بيتا من نفس النظام البيئي—ارتفعت تبعًا لذلك. لا يزال خط السيولة المتمثل في «شراء التكنولوجيا وبيع السندات» يمنح الحصة لأعمال الحوسبة والروبوتات.

المخاطر: إحدى أسهم الأوزان الأكثر حساسية لأسعار الفائدة طويلة الأجل؛ إذا واصلت عوائد سندات الخزانة الصعود، فستبدأ أولًا خسارة التقييمات. في أواخر أكتوبر، ستصدر تقارير الربع الثالث، وما زالت توجيهات التسليم وهوامش إجمالي الربح تحمل بعض عدم اليقين.

AVGO

حاليًا: 366.50 دولار (عقود مستقبلية دائمة للأسهم الأمريكية، +3.2% خلال 24 ساعة؛ السهم الأساسي أغلق في 5 أكتوبر مرتفعًا 2.1%)

توقعات: صعودي، هدف 3 أيام 372-385 دولار

المنطق: رائد في اتجاه ASIC مخصص، يستفيد بالتوازي مع مسار GPU للأغراض العامة الذي تمثله إنفيديا. يوم الاثنين، وخلال تباين الأداء داخل مؤشر أشباه الموصلات في فيلادلفيا، ظهر أنه أقوى من غيره إلى جانب TSMC. وتأكيد الإنفاق الرأسمالي للذكاء الاصطناعي أعلى من تأكيد قطاع الإلكترونيات الاستهلاكية.

المخاطر: قيمة التداول عند مستوى 33 مليون دولار، والسيولة أقل بدرجة واحدة عن إنفيديا؛ داخل قطاع الرقائق توجد تفرقة واضحة (Intel -2.6%، Micron -1%). إذا أصبحت تجارة الذكاء الاصطناعي مزدحمة ثم حدث تخلي، فستكون الخسائر أكبر بالنسبة للأدوات عالية المرونة.

(تقرير أبحاث جزر الجليد والنار | 2026-10-06)