🚨 سوق السندات يطلق الإنذار، بينما سوق الأسهم يحتفل! آخر مرة ظهر فيها هذا المزيج: «سوق الأسهم يسجل مستوى قياسيًا جديدًا + السندات طويلة الأجل تقفز بقوة + الاحتياطي الفيدرالي يرفع الفائدة» كانت في عام 1987، يوم الاثنين الأسود، حين هبطت الأسهم الأمريكية 20% في يوم واحد. هل سيكرر بيتكوين سيناريو 2019، فيرتفع أولًا إلى 100 ألف ثم يهبط إلى النصف؟
1. الاقتصاد الكلي: خلال 5 أيام، اتخذت الجهات التنظيمية 3 خطوات كبرى متتالية: مقترح جديد من هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) بشأن الحفظ، والموافقة على إدراج صناديق ETF ذات رافعة مالية 3 أضعاف للمراكز الشرائية على BTC/ETH، وإصدار هيئة تداول السلع الآجلة (CFTC) قواعد جديدة لسوق العملات المشفرة. وهذا يعزز أكثر فأكثر مبررات الاستثمار طويل الأجل في بيتكوين.
لكن مؤشر أسعار قطاع الخدمات الصادر عن معهد إدارة التوريد (ISM) ارتفع في سبتمبر إلى 74، وهو أعلى مستوى منذ يوليو 2022؛
كما بلغ عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات خلال التداول 5.35%، ولأجل 30 عامًا 5.70%، وكلاهما الأعلى منذ عام 2002؛
وبلغ عائد السندات الحكومية اليابانية لأجل 30 عامًا 4.235%، وهو مستوى قياسي.
وفي المقابل، يسجل سوق الأسهم مستويات قياسية جديدة أيضًا. لا بد أن يكون أحد السوقين، الأسهم أو السندات، مخطئًا.
2. الرسم البياني اليومي لبيتكوين: فشلت أمس المحاولة الرابعة لاختراق 87,000، ولا يكشف الرسم البياني اتجاهًا واضحًا.
لكن الحيتان واصلت هذا الصيف، لأكثر من 3 أشهر متتالية، تحويل صافي كميات من بيتكوين إلى منصات التداول. وقد توقف ذلك في نهاية أغسطس، ومنذ ذلك الحين وهي تسحب بيتكوين من المنصات. ضغط البيع يتراجع، والنظرة متوسطة الأجل تميل إلى الصعود.
لذلك، الاختراق المباشر لمستوى 87,000 فرصة للشراء، وكذلك التراجع إلى 80,000 أو 75,000 أو 70,000، إذ تمثل هذه المستويات فرصًا للشراء عند الانخفاض. والهدف هو القمة السابقة عند 98,000 (بالقرب من مستوى 0.618).
3. الخطر الكامن في الفرصة: بعد ارتداد السوق الصاعدة الوهمية في 2019 إلى مستوى 0.618/13980، هبط السعر تدريجيًا على مدى نصف عام بنسبة 54%، وكاد يعيد اختبار قاع 2018.
إذا شهدت الأسهم الأمريكية تصحيحًا حادًا فعلًا، فقد يرتفع بيتكوين أولًا إلى قرب 100 ألف قبل أن يبلغ القمة، ثم يهبط معها. لذا، لا تدخل السوق بكامل رأس المال مع رافعة مالية عالية.
4. CRCL: يظهر الرسم البياني اليومي مثلثًا هابطًا، وقاعدته عند 80، فيما يقع متوسطا الحركة لـ50 و100 يوم فوق السعر. يمكن زيادة المراكز عند التراجع إلى نطاق 80–70، مع أهداف عند 94 ← 100 ← 103.
1. الاقتصاد الكلي: خلال 5 أيام، اتخذت الجهات التنظيمية 3 خطوات كبرى متتالية: مقترح جديد من هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) بشأن الحفظ، والموافقة على إدراج صناديق ETF ذات رافعة مالية 3 أضعاف للمراكز الشرائية على BTC/ETH، وإصدار هيئة تداول السلع الآجلة (CFTC) قواعد جديدة لسوق العملات المشفرة. وهذا يعزز أكثر فأكثر مبررات الاستثمار طويل الأجل في بيتكوين.
لكن مؤشر أسعار قطاع الخدمات الصادر عن معهد إدارة التوريد (ISM) ارتفع في سبتمبر إلى 74، وهو أعلى مستوى منذ يوليو 2022؛
كما بلغ عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات خلال التداول 5.35%، ولأجل 30 عامًا 5.70%، وكلاهما الأعلى منذ عام 2002؛
وبلغ عائد السندات الحكومية اليابانية لأجل 30 عامًا 4.235%، وهو مستوى قياسي.
وفي المقابل، يسجل سوق الأسهم مستويات قياسية جديدة أيضًا. لا بد أن يكون أحد السوقين، الأسهم أو السندات، مخطئًا.
2. الرسم البياني اليومي لبيتكوين: فشلت أمس المحاولة الرابعة لاختراق 87,000، ولا يكشف الرسم البياني اتجاهًا واضحًا.
لكن الحيتان واصلت هذا الصيف، لأكثر من 3 أشهر متتالية، تحويل صافي كميات من بيتكوين إلى منصات التداول. وقد توقف ذلك في نهاية أغسطس، ومنذ ذلك الحين وهي تسحب بيتكوين من المنصات. ضغط البيع يتراجع، والنظرة متوسطة الأجل تميل إلى الصعود.
لذلك، الاختراق المباشر لمستوى 87,000 فرصة للشراء، وكذلك التراجع إلى 80,000 أو 75,000 أو 70,000، إذ تمثل هذه المستويات فرصًا للشراء عند الانخفاض. والهدف هو القمة السابقة عند 98,000 (بالقرب من مستوى 0.618).
3. الخطر الكامن في الفرصة: بعد ارتداد السوق الصاعدة الوهمية في 2019 إلى مستوى 0.618/13980، هبط السعر تدريجيًا على مدى نصف عام بنسبة 54%، وكاد يعيد اختبار قاع 2018.
إذا شهدت الأسهم الأمريكية تصحيحًا حادًا فعلًا، فقد يرتفع بيتكوين أولًا إلى قرب 100 ألف قبل أن يبلغ القمة، ثم يهبط معها. لذا، لا تدخل السوق بكامل رأس المال مع رافعة مالية عالية.
4. CRCL: يظهر الرسم البياني اليومي مثلثًا هابطًا، وقاعدته عند 80، فيما يقع متوسطا الحركة لـ50 و100 يوم فوق السعر. يمكن زيادة المراكز عند التراجع إلى نطاق 80–70، مع أهداف عند 94 ← 100 ← 103.
