حتى الرقائق التي باعتها NVDA يمكن أن تواصل العمل بسرعة أكبر
بالنسبة إلى NVDA هذا الأسبوع، أميل أكثر إلى توقع استمرار ارتفاعها. فقد ارتفعت أسعار الإغلاق في النصف الثاني من الأسبوع الماضي، كما تواصل OpenAI تحسين Blackwell، ما أضاف سببًا آخر يدفع العملاء إلى مواصلة استخدام NVIDIA.
ذكرت NVIDIA في مدونة بتاريخ 1 أكتوبر أن GPT-6 Astra Ultrafast يعمل على Blackwell، وأن OpenAI تواصل تحسين برمجيات استدلال وحدات GPU باستخدام النماذج. ويمكن للأجهزة التي تم نشرها بالفعل أن تواصل تحسين سرعة الاستجابة، كما يمكن إعادة استخدام المجموعة نفسها من الأجهزة بين التدريب والاستدلال. ويواصل العملاء الذين دفعوا ثمن الأجهزة الاستفادة من تحسينات البرمجيات، أما عند تغيير المورّد، فعليهم احتساب تكاليف البرمجيات والترحيل معًا.
حتى لو كانت رقائق المنافسين أرخص قليلًا، فقد لا يرغب العملاء بالضرورة في التخلي فورًا عن البرمجيات التي اعتادوا استخدامها. لكن OpenAI لم تختر NVIDIA وحدها. ففي يوليو، أفصحت AMD عن أن OpenAI تتوقع بدء تشغيل Helios في الربع الرابع من هذا العام. وما زالت هذه خطة تعاون، ولا يمكن اعتبارها نشرًا مكتملًا بالفعل. واستمرار Blackwell في التحسن لم يحرم AMD من فرصة السعي للفوز بالعملاء.
أما بالنسبة إلى السهم، فقد أغلق يوم الجمعة الماضي عند 233.95 دولارًا، بارتفاع يقارب 3.9% عن إغلاق الجمعة التي سبقته. لكنه بلغ 237.88 خلال تداولات الجمعة، ثم تراجع عند الإغلاق إلى مستوى قريب من أدنى سعر له في ذلك اليوم. وبلغ سعر ما قبل افتتاح السوق اليوم، بتوقيت بكين، عند 20:09، نحو 235.13، ولم يتجاوز بعد أعلى مستوى سجله يوم الجمعة. ولا يُعد هذا الارتفاع الطفيف قبل الافتتاح اختراقًا، كما أن تراجع الجمعة يشير إلى وجود ضغوط بيع عند المستويات المرتفعة.
إذا تمكن السهم لاحقًا من تجاوز مستوى 237.88 تقريبًا، والحفاظ على مكاسبه حتى الإغلاق، فسيكون هناك ما يدعم أكثر توقع استمرار صعوده هذا الأسبوع. أما إذا فشل في الحفاظ على مكاسبه بعد محاولات عدة للصعود، ثم عاد إلى نطاق الإغلاق الذي سجله في النصف الأول من الأسبوع الماضي، أي نحو 227 إلى 229 دولارًا، فسيبدو الأسبوع أقرب إلى فترة تماسك تستمر بضعة أيام، من دون داعٍ لتوقع استمرار الصعود في الوقت الحالي.
ومن المقرر أيضًا صدور بيانات قطاع الخدمات الصادرة عن ISM الليلة عند الساعة 22:00. فإذا زادت مكوّنات الأسعار من المخاوف بشأن التضخم، وارتفعت توقعات أسعار الفائدة تبعًا لذلك، فقد يخفض المستثمرون التقييم الذي يمنحونه للأرباح المستقبلية، ما سيؤثر أيضًا في NVDA. ولم تصدر النتائج بعد، لذا لا يمكن احتساب البيانات مسبقًا على أنها إيجابية.
قد تجعل تحسينات البرمجيات العملاء أكثر رغبة في مواصلة استخدام NVIDIA، لكنها قد تتيح أيضًا إنجاز حجم العمل نفسه باستخدام عدد أقل من وحدات GPU. وفي النهاية، سيتوقف مدى زيادة مبيعات الرقائق على سرعة نمو الطلب الإضافي. تحسّن أداء وحدات GPU أمر جيد، لكن مقدار ما ستجنيه NVDA من ذلك يحتاج إلى حساب منفصل.
#NVDA #美股 #AI
بالنسبة إلى NVDA هذا الأسبوع، أميل أكثر إلى توقع استمرار ارتفاعها. فقد ارتفعت أسعار الإغلاق في النصف الثاني من الأسبوع الماضي، كما تواصل OpenAI تحسين Blackwell، ما أضاف سببًا آخر يدفع العملاء إلى مواصلة استخدام NVIDIA.
ذكرت NVIDIA في مدونة بتاريخ 1 أكتوبر أن GPT-6 Astra Ultrafast يعمل على Blackwell، وأن OpenAI تواصل تحسين برمجيات استدلال وحدات GPU باستخدام النماذج. ويمكن للأجهزة التي تم نشرها بالفعل أن تواصل تحسين سرعة الاستجابة، كما يمكن إعادة استخدام المجموعة نفسها من الأجهزة بين التدريب والاستدلال. ويواصل العملاء الذين دفعوا ثمن الأجهزة الاستفادة من تحسينات البرمجيات، أما عند تغيير المورّد، فعليهم احتساب تكاليف البرمجيات والترحيل معًا.
حتى لو كانت رقائق المنافسين أرخص قليلًا، فقد لا يرغب العملاء بالضرورة في التخلي فورًا عن البرمجيات التي اعتادوا استخدامها. لكن OpenAI لم تختر NVIDIA وحدها. ففي يوليو، أفصحت AMD عن أن OpenAI تتوقع بدء تشغيل Helios في الربع الرابع من هذا العام. وما زالت هذه خطة تعاون، ولا يمكن اعتبارها نشرًا مكتملًا بالفعل. واستمرار Blackwell في التحسن لم يحرم AMD من فرصة السعي للفوز بالعملاء.
أما بالنسبة إلى السهم، فقد أغلق يوم الجمعة الماضي عند 233.95 دولارًا، بارتفاع يقارب 3.9% عن إغلاق الجمعة التي سبقته. لكنه بلغ 237.88 خلال تداولات الجمعة، ثم تراجع عند الإغلاق إلى مستوى قريب من أدنى سعر له في ذلك اليوم. وبلغ سعر ما قبل افتتاح السوق اليوم، بتوقيت بكين، عند 20:09، نحو 235.13، ولم يتجاوز بعد أعلى مستوى سجله يوم الجمعة. ولا يُعد هذا الارتفاع الطفيف قبل الافتتاح اختراقًا، كما أن تراجع الجمعة يشير إلى وجود ضغوط بيع عند المستويات المرتفعة.
إذا تمكن السهم لاحقًا من تجاوز مستوى 237.88 تقريبًا، والحفاظ على مكاسبه حتى الإغلاق، فسيكون هناك ما يدعم أكثر توقع استمرار صعوده هذا الأسبوع. أما إذا فشل في الحفاظ على مكاسبه بعد محاولات عدة للصعود، ثم عاد إلى نطاق الإغلاق الذي سجله في النصف الأول من الأسبوع الماضي، أي نحو 227 إلى 229 دولارًا، فسيبدو الأسبوع أقرب إلى فترة تماسك تستمر بضعة أيام، من دون داعٍ لتوقع استمرار الصعود في الوقت الحالي.
ومن المقرر أيضًا صدور بيانات قطاع الخدمات الصادرة عن ISM الليلة عند الساعة 22:00. فإذا زادت مكوّنات الأسعار من المخاوف بشأن التضخم، وارتفعت توقعات أسعار الفائدة تبعًا لذلك، فقد يخفض المستثمرون التقييم الذي يمنحونه للأرباح المستقبلية، ما سيؤثر أيضًا في NVDA. ولم تصدر النتائج بعد، لذا لا يمكن احتساب البيانات مسبقًا على أنها إيجابية.
قد تجعل تحسينات البرمجيات العملاء أكثر رغبة في مواصلة استخدام NVIDIA، لكنها قد تتيح أيضًا إنجاز حجم العمل نفسه باستخدام عدد أقل من وحدات GPU. وفي النهاية، سيتوقف مدى زيادة مبيعات الرقائق على سرعة نمو الطلب الإضافي. تحسّن أداء وحدات GPU أمر جيد، لكن مقدار ما ستجنيه NVDA من ذلك يحتاج إلى حساب منفصل.
#NVDA #美股 #AI
