هدفي لسعر 2030 لشركة $NBIS هو 3,000 دولار لكل سهم.
الحساب بسيط:
• 5 جيجاوات من سعة حوسبة فعّالة
• 25 مليون دولار إيرادات سنوية لكل ميجاوات
• 125 مليار دولار في الإيرادات السنوية
• هامش صافي 25%
• ~31 مليار دولار في صافي الدخل
• مضاعف 30x للسعر/الأرباح
• ~25% في التخفيف
هذا يوصّلني تقريبًا إلى 3,000 دولار لكل سهم.
وأكثر ما يثير الاهتمام هو أن 25 مليون دولار لكل ميجاوات ليست افتراضًا متشددًا.
فـ Nebius تقوم بالفعل بالتعاقد على سعات طويلة الأجل بنحو 20–25 مليون دولار/ميجاوات، بينما يمكن أن تصل السعة قصيرة الأجل إلى 40–50 مليون دولار/ميجاوات.
طلب الذكاء الاصطناعي يمكنه أن يتوسع بشكل أُسّي.
أما البنية التحتية المادية فلا يمكنها ذلك.
هذا الاختلال يجعل كل ميجاوات حوسبة أكثر قيمة.
لقد قمت بتفصيل نموذج التقييم الكامل الخاص بي لشركة $NBIS ومسار الوصول إلى 3,000 دولار في فيديوي الجديد.
الحساب بسيط:
• 5 جيجاوات من سعة حوسبة فعّالة
• 25 مليون دولار إيرادات سنوية لكل ميجاوات
• 125 مليار دولار في الإيرادات السنوية
• هامش صافي 25%
• ~31 مليار دولار في صافي الدخل
• مضاعف 30x للسعر/الأرباح
• ~25% في التخفيف
هذا يوصّلني تقريبًا إلى 3,000 دولار لكل سهم.
وأكثر ما يثير الاهتمام هو أن 25 مليون دولار لكل ميجاوات ليست افتراضًا متشددًا.
فـ Nebius تقوم بالفعل بالتعاقد على سعات طويلة الأجل بنحو 20–25 مليون دولار/ميجاوات، بينما يمكن أن تصل السعة قصيرة الأجل إلى 40–50 مليون دولار/ميجاوات.
طلب الذكاء الاصطناعي يمكنه أن يتوسع بشكل أُسّي.
أما البنية التحتية المادية فلا يمكنها ذلك.
هذا الاختلال يجعل كل ميجاوات حوسبة أكثر قيمة.
لقد قمت بتفصيل نموذج التقييم الكامل الخاص بي لشركة $NBIS ومسار الوصول إلى 3,000 دولار في فيديوي الجديد.