رسائل BlockBeats، في 3 أكتوبر: شهدت الولايات المتحدة إضافة وظائف غير زراعية في سبتمبر هذا الأسبوع بنحو 29 ألفًا فقط، وهو أقل بكثير من توقعات السوق البالغة 90 ألفًا. كما تم تعديل بيانات أغسطس بالخفض بمقدار 133 ألفًا. وارتفع معدل البطالة إلى 4.2%. وبعد صدور بيانات الوظائف غير الزراعية، شهدت توقعات السوق بشأن قيام الاحتياطي الفيدرالي برفع الفائدة في أكتوبر تباطؤًا ملحوظًا؛ إذ تُظهر بيانات أداة CME «FedWatch» أن احتمالية الإبقاء على الفائدة دون تغيير في أكتوبر ارتفعت إلى 83.9%، بينما تبلغ احتمالية رفع الفائدة في ديسمبر 66.1%. وفي الوقت نفسه، ارتفع عائد سندات الخزانة الأميركية لأجل 10 سنوات إلى 5.36% في وقتٍ ما، وسجّل مؤشر الدولار أعلى مستوى له خلال 17 شهرًا.

ستتركز اهتمامات السوق في الأسبوع القادم على محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر، وإطلاق مجموعة السبع (G7) احتياطيات استراتيجية من النفط، وعوائد سندات الخزانة الأميركية طويلة الأجل، إضافة إلى أحداث مثل مؤشر ISM لقطاع الصناعات غير التحويلية (PMI) في الولايات المتحدة وغيرها من البيانات.

فيما يتعلق بالاحتياطي الفيدرالي، سيتم نشر محضر اجتماع سبتمبر في الساعة الثانية صباحًا بتوقيت بكين يوم الخميس. ومع أن السوق تحوّل أساسًا تركيزه من سؤال «هل يرفع الفائدة في أكتوبر أم لا» إلى «هل سيرفع الفائدة في ديسمبر أم لا»، فإن النقاش في المحضر حول مخاطر التضخم والوظائف، والخلافات بين المسؤولين حول المزيد من رفع الفائدة أو إيقاف الرفع، وما إذا كانت الصياغات أكثر ميلاً إلى التوجه المتشدد أم المتساهل مقارنةً بخطاب ما بعد الاجتماع، ستكون النقاط الأبرز. إضافة إلى ذلك، سيلقي كلّ من حاكم الاحتياطي الفيدرالي باومان ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس موسالِيم خطابات الأسبوع القادم أيضًا.

في جانب سوق السندات، سيقوم وزير الخزانة الأمريكي بإعلان حجم عمليات إعادة شراء سندات الخزانة لأجل 20 إلى 30 عامًا، وإجراء مزادات لسندات الخزانة لأجل 10 سنوات و30 عامًا. يقع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات حاليًا عند مستويات مرتفعة لأكثر من 20 عامًا، وسيصبح حجم عمليات إعادة الشراء في الخزانة وحالة الطلب على السندات متغيرين مهمين لمراقبة مسار عائدات الجزء الطويل من منحنى العائدات.

فيما يتعلق بسوق الطاقة، وافق وزراء مجموعة السبع على إطلاق 100 مليون برميل من احتياطيات النفط والديزل لتخفيف ضغوط إمدادات الطاقة. وستتولى الوكالة الدولية للطاقة مسؤولية تنسيق الإمدادات ذات الصلة. وفي الوقت نفسه، تتوقع الأسواق أن يحافظ أوبك+ على هدف إنتاج شهر نوفمبر دون تغيير، لكن تعطل الشحن والبنية التحتية للطاقة حول مضيق هرمز لم يُزل بالكامل بعد، وقد يستمر ارتفاع تقلبات أسعار النفط على المدى القصير.

فيما يتعلق بالذهب، رغم أن ضعف بيانات الوظائف غير الزراعية قلّل توقعات رفع الفائدة لدى الاحتياطي الفيدرالي على المدى القريب، إلا أن سعر الذهب لم يتمكن من مواصلة الصعود، حيث اقتربت خسائر الذهب الفوري هذا الأسبوع من 2%. لا يزال سعر الذهب يتعرض حاليًا لضغط ارتفاع عائدات سندات الخزانة، وبالتالي فإن ما إذا كان الذهب سيتمكن من استعادة الزخم مجددًا في الأسبوع القادم يتطلب متابعة تغيرات عوائد الجزء الطويل من منحنى العائدات والتطورات الجيوسياسية.

في جانب البيانات، سيتم نشر مؤشر مديري المشتريات لقطاع غير الصناعي الأمريكي (ISM غير التصنيعي) لشهر سبتمبر يوم الاثنين الساعة 22:00، وتتوقع الأسواق القراءة عند 55.1. كما سيتم الإعلان عن القراءة الأولية لمؤشر ثقة المستهلكين في جامعة ميشيغان الأمريكية لشهر أكتوبر يوم الجمعة، وتتوقع الأسواق 47.6. بالإضافة إلى ذلك، ستعلن البنك المركزي الأوروبي محضر اجتماع سبتمبر، وسيقدم رئيس بنك اليابان هاروهيكو كورودا كلمة، كما سيقدم رئيس بنك الهند قرار الفائدة.

من ناحية الأسهم الأمريكية، يدخل السوق في الأسبوع القادم فترة خمول قبل موسم تقارير الربع الثالث، وقد يتزايد تأثير المتغيرات الاقتصادية الكلية على تسعير السوق. ستظل السوق تركز على أثر الإنفاق الرأسمالي المتعلق بالذكاء الاصطناعي وتكاليف الطاقة وظروف التمويل على أرباح الشركات، وما إذا كان عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات يمكن أن ينخفض من مستواه المرتفع لأكثر من 20 عامًا سيظل متغيرًا مهمًا يؤثر على تقييم أسهم النمو وأداء الأصول ذات المخاطر.