غير الزراعي جاء مخيبا للآمال بشكل كبير، لكن مؤشر ناسداك وإنفيديا سجلا أعلى مستويات جديدة على الإطلاق، بينما البيتكوين لم يستطع اختراق المزيد! بعد صدور البيانات بـ 15 دقيقة اندفع إلى 87,238، وبعد افتتاح السوق الأمريكي واصل الهبوط حتى 85,366. هل يبدو الأمر مألوفا؟ إنها مرة أخرى نفس سيناريو بيانات PCE قبل يومين!
لننظر إلى البيانات أولا: وظائف غير الزراعي في سبتمبر أضافت فقط 29 ألفا (التوقع 84 ألفا)، وارتفع معدل البطالة إلى 4.2%، بينما تم تعديل بيانات أغسطس من 162 ألفا إلى 133 ألفا. أما يوليو فتم تغييرها مباشرة إلى -10 آلاف. كما جاءت الأجور بالساعة أدنى من التوقعات. احتمالية رفع الفائدة في أكتوبر تراجعت من حوالي 30% إلى 17%. من المنطقي أنها أخبار إيجابية.
فلماذا لا يستطيع البيتكوين الارتفاع؟ هناك 4 أسباب:
1️⃣ الأخبار الإيجابية تم تسعيرها مسبقا: قبل صدور البيانات كان البيتكوين قد ارتفع بالفعل بنحو 3%. وخلال أسبوع انخفضت احتمالية رفع الفائدة من 70% إلى 30%. البيانات فقط أكدت التوقعات. نموذج كلاسيكي: «اشترِ التوقع، وبيع عند الحقيقة».
2️⃣ عوائد سندات الخزانة لم تنخفض فعلا: رغم أن البيانات بهذه السوء، لا تزال عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات عند 5.24% تقريبا دون تغيير يذكر؛ واحتمالية رفع الفائدة في ديسمبر ما تزال فوق 75%. السوق راهن على «عدم رفع الفائدة في أكتوبر، لكن الرفع سيحدث بنهاية السنة أيضا»، ولم يتم حل ضغوط الفائدة، لذلك من الصعب أن يحصل البيتكوين على مشتريات مستمرة.
3️⃣ الأموال اتجهت لملاحقة الذكاء الاصطناعي: اليوم كانت إنفيديا وناسداك تتصدران الأداء. في وقت افتتاح أسهم العملات المشفرة ارتفعت بشكل حاد، لكن سرعان ما ارتدت من القمة: وصلت MSTR لأعلى مستوى 170 ثم عادت إلى قرابة 160؛ وCOIN وصل إلى 200 ثم حاليا حول 185.
4️⃣ فوق 87,300 توجد قمة ثلاثية: للمرة الثالثة عند نفس المستوى يتم إسقاط السعر، لذا يكون ضغط البيع هناك شديدا.
بالنسبة للوضع الحالي، لم يتم إغلاق الشمعة اليومية بعد، لكن الأمر بالفعل يبدو كاختراق كاذب. فهل هو اختراق كاذب؟ لا يمكن الجزم الآن، فالعبرة بنقطة رئيسية:
✅ الصمود عند 85,000–85,650: هذا ضمن نطاق الارتداد الطبيعي بعد الاختراق، والبنية ما زالت قائمة. هناك فرصة للاندفاع نحو 90 ألف فقط إذا عاد السعر ليتمكن من الثبات فوق 87,400.
❌ الهبوط خلال 4 ساعات أسفل 84,300: عندها سيتأكد أن الاختراق اليوم كان كاذبا، وسيكون أول ما ننتبه له قرب 82,500، وكذلك نطاق 78,000–80,000. وأبعد مستوى ما زال ممكنا أن يعود لاختبار متوسط 200 يوم عند 71,500.
الإيثريوم كذلك: صعد إلى 2,770 ثم تم سحقه مرة أخرى إلى 2,700. عند 2,750 لم يستطع الثبات. تحتها يوجد قاع مثلث عند 2,670؛ وإذا كسر، فسيكون الانخفاض باتجاه 2550.
لننظر إلى البيانات أولا: وظائف غير الزراعي في سبتمبر أضافت فقط 29 ألفا (التوقع 84 ألفا)، وارتفع معدل البطالة إلى 4.2%، بينما تم تعديل بيانات أغسطس من 162 ألفا إلى 133 ألفا. أما يوليو فتم تغييرها مباشرة إلى -10 آلاف. كما جاءت الأجور بالساعة أدنى من التوقعات. احتمالية رفع الفائدة في أكتوبر تراجعت من حوالي 30% إلى 17%. من المنطقي أنها أخبار إيجابية.
فلماذا لا يستطيع البيتكوين الارتفاع؟ هناك 4 أسباب:
1️⃣ الأخبار الإيجابية تم تسعيرها مسبقا: قبل صدور البيانات كان البيتكوين قد ارتفع بالفعل بنحو 3%. وخلال أسبوع انخفضت احتمالية رفع الفائدة من 70% إلى 30%. البيانات فقط أكدت التوقعات. نموذج كلاسيكي: «اشترِ التوقع، وبيع عند الحقيقة».
2️⃣ عوائد سندات الخزانة لم تنخفض فعلا: رغم أن البيانات بهذه السوء، لا تزال عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات عند 5.24% تقريبا دون تغيير يذكر؛ واحتمالية رفع الفائدة في ديسمبر ما تزال فوق 75%. السوق راهن على «عدم رفع الفائدة في أكتوبر، لكن الرفع سيحدث بنهاية السنة أيضا»، ولم يتم حل ضغوط الفائدة، لذلك من الصعب أن يحصل البيتكوين على مشتريات مستمرة.
3️⃣ الأموال اتجهت لملاحقة الذكاء الاصطناعي: اليوم كانت إنفيديا وناسداك تتصدران الأداء. في وقت افتتاح أسهم العملات المشفرة ارتفعت بشكل حاد، لكن سرعان ما ارتدت من القمة: وصلت MSTR لأعلى مستوى 170 ثم عادت إلى قرابة 160؛ وCOIN وصل إلى 200 ثم حاليا حول 185.
4️⃣ فوق 87,300 توجد قمة ثلاثية: للمرة الثالثة عند نفس المستوى يتم إسقاط السعر، لذا يكون ضغط البيع هناك شديدا.
بالنسبة للوضع الحالي، لم يتم إغلاق الشمعة اليومية بعد، لكن الأمر بالفعل يبدو كاختراق كاذب. فهل هو اختراق كاذب؟ لا يمكن الجزم الآن، فالعبرة بنقطة رئيسية:
✅ الصمود عند 85,000–85,650: هذا ضمن نطاق الارتداد الطبيعي بعد الاختراق، والبنية ما زالت قائمة. هناك فرصة للاندفاع نحو 90 ألف فقط إذا عاد السعر ليتمكن من الثبات فوق 87,400.
❌ الهبوط خلال 4 ساعات أسفل 84,300: عندها سيتأكد أن الاختراق اليوم كان كاذبا، وسيكون أول ما ننتبه له قرب 82,500، وكذلك نطاق 78,000–80,000. وأبعد مستوى ما زال ممكنا أن يعود لاختبار متوسط 200 يوم عند 71,500.
الإيثريوم كذلك: صعد إلى 2,770 ثم تم سحقه مرة أخرى إلى 2,700. عند 2,750 لم يستطع الثبات. تحتها يوجد قاع مثلث عند 2,670؛ وإذا كسر، فسيكون الانخفاض باتجاه 2550.