إيسنتش Q4: الطلبات أعلى من الإيرادات، والإرشاد لم يتغيّر
إيسنتش $ACN Q4 الإيرادات 186.8 مليار دولار، بزيادة 6% على أساس سنوي، متجاوزة الحد الأعلى للإرشادات التي حددتها لنفسها؛ الطلبات الجديدة 221.7 مليار دولار، أعلى من إيرادات نفس الربع. لكن إرشاد إيرادات السنة المالية 2027 لا يزال نموًا بنسبة 3% إلى 6% بالعملة المحلية.
لا تستعجل النظر إلى EPS على أساس سنوي. في هذا الربع، حقق GAAP مخفف EPS قدره 3.29 دولار، مقابل 2.25 دولار في الفترة نفسها من العام السابق، بزيادة 46%. لكن العام السابق احتسب رسوم تحسين الأعمال؛ وبعد استبعادها يصبح 3.03 دولار، وعندها تكون الزيادة قرابة 9% فقط. عندما يتغيّر الأساس، تتغيّر النتيجة. وهو نفس الحال مع هامش الربح: 15.3% مقابل 15.1% بعد تعديل العام السابق.
من زاوية الأعمال ليس هناك ضيق. ارتفعت إيرادات الاستشارات إلى 9.28 مليار دولار بزيادة 6%، وارتفعت خدمات الإدارة/التكفل (托管) إلى 9.40 مليار بزيادة 7%. وتيرة نمو الدولار في آسيا-الهادئ كانت 3% فقط، بينما كانت 7% بالعملة المحلية. سعر الصرف التهم 4 نقاط مئوية. بلغ التدفق النقدي الحر للعام 116.2 مليار دولار، أعلى من 108.7 مليار في العام السابق.
فيما بعد، ما سأركز عليه هو سرعة تحويل الطلبات إلى إيرادات. نسبة الطلبات إلى الإيرادات 1.2، والمهام المتاحة لدي كافية؛ لكن ما سيحدد أي طرف من نطاق 3% إلى 6% ستقع فيه في العام المقبل هو ما إذا كانت آسيا-الهادئ والاستشارات قادرتين على دفع وتيرة النمو إلى الأعلى. هبوط التدفق النقدي في Q4 أميل إلى اعتباره أثرًا موسميًا، وسأراجع الربع التالي.
البيانات أعلاه هي تجميع لمعلومات منشورة ولا تشكل نصيحة استثمارية.
#埃森哲 #美股财报季来袭 #企业服务
إيسنتش $ACN Q4 الإيرادات 186.8 مليار دولار، بزيادة 6% على أساس سنوي، متجاوزة الحد الأعلى للإرشادات التي حددتها لنفسها؛ الطلبات الجديدة 221.7 مليار دولار، أعلى من إيرادات نفس الربع. لكن إرشاد إيرادات السنة المالية 2027 لا يزال نموًا بنسبة 3% إلى 6% بالعملة المحلية.
لا تستعجل النظر إلى EPS على أساس سنوي. في هذا الربع، حقق GAAP مخفف EPS قدره 3.29 دولار، مقابل 2.25 دولار في الفترة نفسها من العام السابق، بزيادة 46%. لكن العام السابق احتسب رسوم تحسين الأعمال؛ وبعد استبعادها يصبح 3.03 دولار، وعندها تكون الزيادة قرابة 9% فقط. عندما يتغيّر الأساس، تتغيّر النتيجة. وهو نفس الحال مع هامش الربح: 15.3% مقابل 15.1% بعد تعديل العام السابق.
من زاوية الأعمال ليس هناك ضيق. ارتفعت إيرادات الاستشارات إلى 9.28 مليار دولار بزيادة 6%، وارتفعت خدمات الإدارة/التكفل (托管) إلى 9.40 مليار بزيادة 7%. وتيرة نمو الدولار في آسيا-الهادئ كانت 3% فقط، بينما كانت 7% بالعملة المحلية. سعر الصرف التهم 4 نقاط مئوية. بلغ التدفق النقدي الحر للعام 116.2 مليار دولار، أعلى من 108.7 مليار في العام السابق.
فيما بعد، ما سأركز عليه هو سرعة تحويل الطلبات إلى إيرادات. نسبة الطلبات إلى الإيرادات 1.2، والمهام المتاحة لدي كافية؛ لكن ما سيحدد أي طرف من نطاق 3% إلى 6% ستقع فيه في العام المقبل هو ما إذا كانت آسيا-الهادئ والاستشارات قادرتين على دفع وتيرة النمو إلى الأعلى. هبوط التدفق النقدي في Q4 أميل إلى اعتباره أثرًا موسميًا، وسأراجع الربع التالي.
البيانات أعلاه هي تجميع لمعلومات منشورة ولا تشكل نصيحة استثمارية.
#埃森哲 #美股财报季来袭 #企业服务
