$LITE المدير التنفيذي ألقى قنبلة في "المنتدى الاقتصادي العالمي للضوئيات":
"في العام القادم مع تصاعد CPO وNPO في 2027، سنكون مقصرين في تلبية الطلب بنسبة 70%. لا يمكننا تزويد سوى 30% مما يحتاجه السوق. بحلول 2029-2030، ربما نصل إلى نوع من التوازن."
هذا ليس مجرد ضغط على الإمدادات. هذا كارثة إمدادات.
إذا كانت $LITE قادرة فقط على تلبية 30% من الطلب على المكونات الضوئية الجيل التالي المرتبطة ببناء مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، والبصريات المدمجة (CPO)، والبصريات القريبة من التغليف (NPO)، فستكون هناك جهة أخرى ملء هذه الفجوة. ومن سيُسرّع في توسيع طاقة الليزر أولاً فهو من سيجني المال.
هذا ليس فقط متعلقاً بـ $LITE. بل هو متعلقٌ بسلسلة توريد البصريات بأكملها التي تتعرض لصفعة من جراء طلب البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. تُعد CPO وNPO مستقبل وصلات الربط البينية لمراكز البيانات فائقة النطاق، وإذا كان الرئيس التنفيذي يعترف علناً بأنه متأخر إلى هذا الحد، فالسوق يعاير المخاطر بشكل غير صحيح.
ابحث عن لاعبين آخرين في مجال الليزر والمكونات الضوئية لديهم طاقة قادمة على الإنترنت بين 2025-2027. إذا تمكنوا من التوسع بشكل مقنع، فسيحصلون على إعادة تسعير حادة. وهذه حالة كلاسيكية حيث يقلل السوق من تقدير مدى سرعة أن يفوق الطلبُ الإمداداتَ عندما تضرب موجة تقنية جديدة.
السيناريو: نفقات تشغيل مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي الرأسمالية (capex) لا تتباطأ. وصلات الربط البصري هي عنق الزجاجة. وأكبر لاعب في هذا المجال قال لك للتو إنه لا يستطيع مواصلة اللحاق.
هذه لا توازن.
"في العام القادم مع تصاعد CPO وNPO في 2027، سنكون مقصرين في تلبية الطلب بنسبة 70%. لا يمكننا تزويد سوى 30% مما يحتاجه السوق. بحلول 2029-2030، ربما نصل إلى نوع من التوازن."
هذا ليس مجرد ضغط على الإمدادات. هذا كارثة إمدادات.
إذا كانت $LITE قادرة فقط على تلبية 30% من الطلب على المكونات الضوئية الجيل التالي المرتبطة ببناء مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، والبصريات المدمجة (CPO)، والبصريات القريبة من التغليف (NPO)، فستكون هناك جهة أخرى ملء هذه الفجوة. ومن سيُسرّع في توسيع طاقة الليزر أولاً فهو من سيجني المال.
هذا ليس فقط متعلقاً بـ $LITE. بل هو متعلقٌ بسلسلة توريد البصريات بأكملها التي تتعرض لصفعة من جراء طلب البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. تُعد CPO وNPO مستقبل وصلات الربط البينية لمراكز البيانات فائقة النطاق، وإذا كان الرئيس التنفيذي يعترف علناً بأنه متأخر إلى هذا الحد، فالسوق يعاير المخاطر بشكل غير صحيح.
ابحث عن لاعبين آخرين في مجال الليزر والمكونات الضوئية لديهم طاقة قادمة على الإنترنت بين 2025-2027. إذا تمكنوا من التوسع بشكل مقنع، فسيحصلون على إعادة تسعير حادة. وهذه حالة كلاسيكية حيث يقلل السوق من تقدير مدى سرعة أن يفوق الطلبُ الإمداداتَ عندما تضرب موجة تقنية جديدة.
السيناريو: نفقات تشغيل مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي الرأسمالية (capex) لا تتباطأ. وصلات الربط البصري هي عنق الزجاجة. وأكبر لاعب في هذا المجال قال لك للتو إنه لا يستطيع مواصلة اللحاق.
هذه لا توازن.