أنا أراقب $MU عن كثب في أرباح الربع الرابع للسنة المالية 2026 اليوم، 30 سبتمبر.
الهيئة مختلفة جدًا عن العام الماضي. إن طلب HBM3E على المسرّعات الخاصة بالذكاء الاصطناعي يدفع أسعار السوق الفورية إلى مستويات أعلى بـ 4-5 مرات من مستويات العقود (بيانات TrendForce)، وMicron هي واحدة من بين ثلاثة موردين فقط يمكنهم التوريد على نطاق واسع.
لماذا أنا متفائل بشأن $MU :
- مركز البيانات أصبح القصة الأساسية الآن: نڤيديا نشرت للتو إيرادات مركز بيانات بقيمة 89 مليار دولار (+117% على أساس سنوي) وقطاع مراكز البيانات لدى AMD أيضًا تضاعف — وكلاهما يحتاج المزيد من HBM من Micron.
- عودة قوة التسعير: تقارير تشير إلى أن عقود HBM لعام 2026 مرتفعة بنحو ~20% على أساس سنوي، ما يدعم مباشرة دفع Micron نحو هامش إجمالي 70%+.
- التقييم لا يزال معقولًا مقارنةً بنظيرات الذكاء الاصطناعي رغم الارتفاع إلى ~180 دولارًا.
المخاطر مرتفعة إذا خيبت الإرشادات الآمال، لكن دورة الذاكرة تبدو سليمة بالنسبة لي.
ليست نصيحة مالية. وجهة نظري حول $MU.US
#EarningsSeason #MU #HBM #AIDemand
الهيئة مختلفة جدًا عن العام الماضي. إن طلب HBM3E على المسرّعات الخاصة بالذكاء الاصطناعي يدفع أسعار السوق الفورية إلى مستويات أعلى بـ 4-5 مرات من مستويات العقود (بيانات TrendForce)، وMicron هي واحدة من بين ثلاثة موردين فقط يمكنهم التوريد على نطاق واسع.
لماذا أنا متفائل بشأن $MU :
- مركز البيانات أصبح القصة الأساسية الآن: نڤيديا نشرت للتو إيرادات مركز بيانات بقيمة 89 مليار دولار (+117% على أساس سنوي) وقطاع مراكز البيانات لدى AMD أيضًا تضاعف — وكلاهما يحتاج المزيد من HBM من Micron.
- عودة قوة التسعير: تقارير تشير إلى أن عقود HBM لعام 2026 مرتفعة بنحو ~20% على أساس سنوي، ما يدعم مباشرة دفع Micron نحو هامش إجمالي 70%+.
- التقييم لا يزال معقولًا مقارنةً بنظيرات الذكاء الاصطناعي رغم الارتفاع إلى ~180 دولارًا.
المخاطر مرتفعة إذا خيبت الإرشادات الآمال، لكن دورة الذاكرة تبدو سليمة بالنسبة لي.
ليست نصيحة مالية. وجهة نظري حول $MU.US
#EarningsSeason #MU #HBM #AIDemand
